1.5. Производные инструменты и бухгалтерский учет

Отдельная проблема функционирования производных – их относительная свобода от бухгалтерских книг. Более 100 лет эта особенность производных была отличительной характеристикой соответствующих рынков.

Потребности в регулировании этих рынков, общественно-государственного надзора за ними, складывающиеся требования к бухгалтерскому учету постепенно ведут к переменам. Появились рекомендации по поводу информации (годовой) о финансовых инструментах (включая дериваты), предложенные Международным комитетом по стандартам отчетности (IAS): Они изложены в основных положениях об учете (Financial Instruments – Presentation and Disclosure) IAS-32 (МСФО-32), действующих с 1 января 1996 г.

В соответствии со стандартом МСФО-32 цель отчетности по финансовым инструментам состоит в получении информации о суммах и вероятности будущих платежей; для отчета представляют также интерес всевозможные виды рисков, связанных с этими инструментами (ценовой, кредитный, ликвидный и риск в связи с потоком наличности).

В этом стандарте рекомендуется по каждой группе основных однородных финансовых инструментов приводить, главным образом, следующие данные: вид¹, объем, договорные соглашения и применяемые методы оценки и баланса; сроки исполнения обязательства и реальные процентные ставки; кредитные риски и их распределение по отдельным должникам; рыночную стоимость инструментов, записанных в актив и пассив; финансовые инструменты, включенные в баланс по стоимости, превышающей справедливую цену. Отдельно обращено внимание на сделки хеджирования: полезно указывать вид и срок предполагаемой к

защите сделки, вид сделки хеджирования, нереализованные издержки и доходы, а также срок (момент времени) их влияния¹.

Качественные изменения в бухгалтерском учете финансовых производных связаны с МСФО-39, появившемся в 1998 г. под названием "Финансовые инструменты: признание и оценка", применяющемся для ежегодной финансовой отчетности за периоды с 1 января 2001 г. или после. В документе предусмотрено, что "все финансовые активы и финансовые обязательства, в том числе все производные инструменты, должны признаваться на балансе...

Первоначально их следует оценивать по фактическим затратам, т.е. по справедливой стоимости возмещения, уплаченного или полученного при приобретении финансового актива или возникновении обязательства (с учетом прибылей и убытков при хеджировании)... После первоначального признания все финансовые активы следует переоценивать по справедливой стоимости... После приобретения большинство финансовых обязательств следует оценивать по первоначальной бюджетной стоимости за вычетом основной суммы долга и амортизации. По справедливой стоимости следует переоценивать только производные инструменты и обязательства, предназначенные для торговли"².

Сделки с производными согласно данному стандарту признаются активом или пассивом на дату возникновения права или обязательства по покупке или продаже (в момент оформления соглашения).

Отметим также, что в германском бухгалтерском учете др последнего времени не было общих обязательных положений в части операций с производными инструментами. На практике применяются, в частности, следующие правила: а) по опционам (финансовым) предметом учета являются премия и депозит (маржа). Продавец премию учитывает в пассиве (раздел "Прочие резервы"), а депозит (маржу) – в активе (раздел "Прочий оборотный капитал"). Право, приобретенное покупателем, учитывается у него на балансе в нематериальных активах; б) при учете фьючерсов (финансовых) принято исходить из представления о незаконченной сделке и соответственно финансовые фьючерсы не показываются в балансе³.

¹ В нашем понятии это классификационный тип (см. с. 25 учебника).

¹ См.: Стандарты отчетности в синоптическом представлении: Федеративная Республика Германия, Российская Федерация. Международные стандарты / Под научным руководством А.Г. Грязновой, В. Циманна. – M.: Финансовая академия при Правительстве РФ, Эссен: РВЕ АГ, 1997. – С. 56 – 57(50 – 51).

² МСФО-39 (1996). – С. 16 – 128.

³ См.: Finanzinnovationen an der Deutschen Terminburse. (ДТВ). Chancen und Risiken des Handels mit Optionen und Finanzterminkontrakten. Von Peter Hoffman und Ralf Ramke. – Berlin, Erich Sehmidt, 1990. – C. 85.