4 Финансовый рынок: структура, функции, участники.

Финансовый рынок – рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных денежных капиталов и сбережений между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами.

Финансовые активы- наличные деньги, деньги в виде остатков на счетах, ценные бумаги, драгметаллы и т.д.

На финансовом рынке сталкиваются спрос и предложение денежных средств и капиталов. В результате формируется цена финансовых активов.

В составе финансового рынка выделяют:

-денежный рынок

-рынок капиталов

На денежном рынке происходит перераспределение свободных денежных средств путем совершения краткосрочных сделок с финансовыми активами(до 1 года).

Основные инструменты:

-наличные деньги и деньги на расчетных счетах.

-государственные краткосрочные обязательства и векселя фирм

Основная функция денежного рынка- регулирование ликвидности всех участников рынка и экономики в целом.

При наличии развитого рынка , каждый его участник может разместить свои свободные денежные средства или привлечь дополнительные с рынка.

На рынке капиталов перераспределяются капиталы, путем их долгосрочного инвестирования.

В зависимости от вида различают:

-валютный рынок. здесь осуществляют сделки купли-продажи иностранной валюты.

-кредитный рынок ( сделки по предоставлению свободных средств в ссуду)

-рынок ценных бумаг( аккумулируются финансовые ресурсы и обеспечивается их перераспределение путем совершения различных операций)

-рынок драгметаллов( торговля золотом и другими ценными металлами. Эти активы рассматриваются как средство сохранения стоимости. Сделки с золотом приносят доход в виде разницы от купли-продажи)

5 Сущность финансов хозяйствующих субъектов.

Финансы предприятий являются основной и неотъемлемой частью единой финансовой системы государства.

Важной особенностью финансов заключается в том, что они функционируют в сфере материального производства.

Финансы предприятий – это отношение субъектов производственной хозяйственной социальной деятельности по поводу образования и использования фондов денежных средств.

Эти отношения возникают в производстве и реализации продукции а также при накоплении доходов и распределений

Финансовые отношения предприятий включают следующие отношения:

С поставщиками

С покупателями

С собственными работниками

С государством

С кредитными организациями(банки)

С собственниками предприятий

С другими контрагентами

6 Отличительные характеристики и свойства корпорации.

Корпорация-акционерное общество.

В общем виде целью создания и существования корпораций является благосостояние их владельцев

Корпорация позволяет любым лицам вносить свой капитал в это образование, желая либо преумножить его, либо участвовать в управлении .

Эту форму использует в основном крупный бизнес.

Свойства:

1)ограниченная ответственность. В этом ее отличие от единоличной формы собственности , где ответственность полная.

2) разделение собственности и управления.

3)многопрофильность.

Классификация корпораций:

- Классическая корпорация. Четкое разграничение собственности и управления, противопоставления собственников и наемных рабочих. Это предприятие индустриального типа со значительными фондами, большой численностью, действующая в сфере производства материальной продукции.

- Этатистская корпорация. Главный собственник-государство. главная цель –реализация задач, поставленных государством. Способность добиваться успехов лишь на относительно узких направлениях; Потребность в гигантских инвестициях для своего развития и неспособность обеспечить высокую эффективность производства;Невосприимчивость к технологическому прогрессу. Такие корпорации создаются для решения задач в масштабе национальной экономики.

В настоящее время появились многопрофильные корпорации, и среди них- малые многопрофильные корпорации . Отличительная черта- соединение многопрофильных кампаний и малых предприятий.

7 Особенности корпоративных финансов.

Характеристики корпорации (как формы предпринимательства) определяют некоторые особенности построения системы управления ее финансами.

Масштабы и структура корпорации влияет на ее управление фин. потоками.

1) высшее руководство напрямую распоряжается всеми платежами и поступлениями.

2) высшее руководство распоряжаются тока доходами,

3) управляющие дочерних кампаний могут распоряжаться доходами и расходами.

В 1 и 2 случае ответственность очень высока.

Большая доступность рынков капитала для корпораций вследствие их величины (чему при прочих равных условиях всегда отдаст предпочтение кредитор) является как благоприятным фактором для их деятельности, так и фактором риска.

8 Функции финансов предприятия.

Выделяют 3 основные функции финансов:

1)Обеспечивающая - заключается в систематическом формировании в необходимом объёме денежных средств из различных альтернативных источников для обеспечения текущей хозяйственной деятельности предприятия и реализации стратегических целей его развития.

2)Распределительная – финансы предприятий с 1ой стороны являются основой финансовой системы страны, т.к. именно они непосредственно участвуют в процессе материального производства и получение добавочной стоимости.

Выручка, полученная предприятием, состоит из прибыли и средств направляемых на возмещение затрат.

Прибыль распределяется между предприятием, бюджетом и собственником. Таким образом, национальный доход, создаваемый в сфере материального производства, является источником общих государственных фондов денежных средств. С другой стороны, внутри самого предприятия также происходит перераспределение фондов денежных средств. Например, в определенных пропорциях прибыль может быть направлена на пополнение оборотных средств или инвестирована во внеоборотные активы.

3) Контрольная – предполагает осуществление финансового контроля за процессом формирования, распределения и использование финансовых ресурсов. Контроль способствует наиболее рациональному использованию фондов денежных средств с целью повышения эффективности производства и улучшения качества работы.

Объект контрольной функции- показатели деятельности предприятия.

К основным показателям относятся:

-прибыль

-себестоимость

-коэффициент ликвидности и т.д.

Направления контроля:

1. контроль за поступлением выручки от реализации

2.контроль за уровнем самофинансирования прибыльности и рентабельности

3.контроль за правильным и своевременным перечислением средств

4.контроль за соблюдением заданной структуры фондов ден. средств с учетом потребности производства и соц. развития

5. контроль за целенаправленным эффективным использованием фин. ресурсов

По срокам проведения

-предварительный

-текущий

- последующий

9 Кругооборот капитала.

Финансовые ресурсы предприятия – это совокупность денежных средств, находящиеся в распоряжении предприятия и приносящих ему доход.

Денежные средства перестают быть финансовыми ресурсами, если не приносят доход. Денежные средства расходуются, а финансовые ресурсы не расходуются, они инвестируются.

Единичный цикл движения денежных средств называют кругооборотом.

Кругооборот капитала – это планомерное движение денежных средств, вследствие чего последовательно меняется натуральная вещественная форма капитала и результатом этого движения является создание нового продукта, предназначенного для продажи и принявшего форму товара.

Цель кругооборота – получение прибыли.

Кругооборот капитала можно выразить в следующем виде:

Д – Т – П – Т’ – Д‘

Деньги – Товар – Производство – Товар – Деньги

Д – Д’ = Прибыль

Д – финансовые ресурсы

Т – товары (к ним относятся средства производства и рабочая сила), предназначенные для производственного потребления с целью производства товаров.

П – производство товаров.

Т’ – произведенный товар.

Д' – стоимость произведенных и проданных товаров.

Денежной формой начинается и заканчивается кругооборот капитала.

Кругооборот капитала должен совершатся планомерно, последовательно и непрерывно. От правильности его организации зависит объем и эффективность использования авансированных в дело средств, т.к. всякое нарушение в кругообороте капитала требует дополнительного финансирования, т.е. к увеличению объема вкладываемых средств.