1. Сущность риск менеджмента.

Риск — это потенциально существующая вероятность потери ресурсов или недополучения доходов.

Основные элементы риска:

1. Экономическая сущность риска (прибыль, убытки);

2. Зависимость риска от социальных, политических и правовых факторов (внешняя среда);

3. Наличие неопределенности финансово-хозяйственной деятельности (уровень риска!). Необходимо найти свободный рыночный сегмент для получения возможности свободной реализации продукции с приемлемым для компании уровнем риска.

4. Отсутствие (наличие неполной или недостоверной) информации о внешней и внутренней среде предприятия;

5. Невозможность с абсолютной точностью прогнозировать тенденции развития;

6. Вероятность получения убытков или дополнительного дохода.

Функции риска

Инновационная. Риск стимулирует поиск нетрадиционных решений проблемы, возникшей перед предпринимателем.

Регулятивная. В конструктивном аспекте риск позволяет преодолеть консерватизм, догматизм, психологические барьеры. В деструктивном аспекте риск моет стать проявлением авантюризма и субъективизма.

Защитная. Предприятие создает средства и формы защиты от негативных последствий и таким образом постоянно готово к ним.

Аналитическая. При принятии решение предприятие анализирует все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рисковые.

Контрольная. Создание и использование системы контроля процессов в результате противодействия риска.

Социальная. Компенсация вовлеченной в риск деятельности и перераспределение сверхдоходов от рисковой деятельности.

2. Причины возникновения риска.

1. По возможности прогнозирования:

• Предсказуемые;

• Непредсказуемые.

2. По источнику возникновения:

• Объективные;

• Субъективные (человеческий фактор).

3. По возможности предотвращения:

• Преодолимые;

• Непреодолимые.

4. По выраженности:

• Явные;

• Скрытые.

5. По природе возникновения:

• Политические;

• Экономические;

• Технологические;

• Правовые;

• Криминальные;

• Экологические;

• Конкурентные.

6. По величине ущерба:

• Вызывающие трудности (возможность недополучения прибыли);

• Значительные (возможность потери дохода и получения убытка в размере понесенных затрат);

• Катастрофические (потеря активов, ликвидация предприятия).

7. По сфере возникновения:

• Внешние (возникают во внешней среде и не зависят от внутренней деятельности);

• Внутренние (связанны с хозяйственной деятельностью предприятия и состоят в качестве планирования, в качестве принятия решения, соблюдения технологий, организации труда, работы с персоналом, финансовой политики предприятия, корпоративной культуры).

3. Классификация рисков

По критичности:

• Допустимый (потеря прибыли частично или полностью);

• Критический (понесение убытков, потеря доходов);

• Катастрофический (риск утраты активов в результате неудачного проекта).

По степени правомерности:

• Оправданный;

• Неоправданный. Действия предприятия либо чуть более жесткие чем требования стратегии, либо чуть более лояльные.

По получению полезного результата:

• Простые (статистические). Существуют всегда и связанны с возможными потерями.

• Спекулятивные (динамические). Наступление риска может сопровождаться как потерей, так и выигрышем.

Риски, связанные с покупательной способностью:

• Инфляционный;

• Валютный. Недостаток валюты, в которой номинировано обязательство.

Инвестиционные риски:

• Структурный риск — риск ухудшения конъюнктуры рынка в целом, не связанный с конъюнктурными видами деятельности.

• Системный риск — риск потерь из-за неправильного выбора объекта инвестирования.

• Кредитный риск — риск возникновения не платежеспособности кредитора.

• Региональный риск — связан с экономическими, политическими, социальными особенностями региона (риск определенного региона).

• Отраслевой риск — риск возникновения потерь в какой-либо отрасли.