2. Брокерские компании (орг-я, ф-ция,механизм исп-я)

ФЗ «О рынке ценных бумаг» брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с цб поверенным или комиссионером, действующими на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре

Брокерские компании — это орг проф участников рынка ценных бумаг, которые совершают гражданско-правовые сделки с цб в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии.

Договор комиссии –риски несет брокер, договор поручения – риски несет клиент

Брокер – посредник выполн-й заказ клиента по купле-продаже цб за счет клиента и получающий куртажное вознаграждение. Ф-ции: совершение гражд-правовых сделок с цб в качестве комиссионера или поверенного, информ, анал, консульт сопровождение операций с цб, принятие на себя поручит-ва ха исполн-е сделок, хранение и раздельный учет цб клиентов.

Обязан: лично исполнять поручения клиентов, учет сделок и операций, совершенных в ходе исполнения договора с клиентом,в сроки предоставлять клиенту отчеты о ходе исполнение договора, выписки по ддс и бумаг.

6. Эмиссия цб. Депозитарно-регистрационный механизм рцб

Эмиссия цб— это установленная закон-м послед-ть действий эмитента (АО) по размещению эмиссионных цб.

Эмиссионная цб — это любая цб, в том числе бездокументарная, кот хар-ся одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением формы и в порядке, установленных ФЗ «О рынке ценных бумаг»;размещается выпусками;имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения цб.

Могут быть в форме: именных док-ных цб, именныз бездок-ных цб, док-х цб на предъявителя.

Эмисиооными цб явл-ся: акция, облигация, опцион, варрант.

Первичная эмиссия – это узаконенный способ формирования Уставного капитала АО.

Процедура эмиссии включает пять этапов:

1) принятие эмитентом решения о выпуске;

2) регистрация выпуска;

3) раскрытие информации об эмитенте;

4) размещение эмиссионных ценных бумаг;

5) регистрация отчета об итогах выпуска бумаг.

Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг обусловлен развитием новых технологий. В связи с этим появилась новая форма цб — бездокументарная. Если раньше права владельца ценной бумаги фиксировались в сертификате, т.е. был документ, подтверждающий эти права, то при бездокументарной форме бумаг встает вопрос о способах удостоверения прав их владельцев.

Основа учета прав на именные бездокументарные ценные бумаги — реестр, который ведет держатель реестра. реестр — это список лиц с указанием числа принадлежащих им ценных бумаг данного вида.

Реестр владельцев ценных бумаг— это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг — это совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или занесенных в электронную базу данных, обеспечивающую идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Депозитарная деятельность — оказание услуг по хранению сертификатов цб и/или учету и переходу прав на цб. Лицо, пользующееся услугами депозитария - депонент.