Вопрос 6

Ликвидность баланса следует отличать от ликвидности актива.

Ликвидность активов определяется как величина обратная времени необходимому превращения их в денежные средства, т.е. чем меньше время, тем меньше ликвидность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенными в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. превращения активов в денежные средства, они делятся на следующие группы:

1. А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства)

2. А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы)

3. А3 – медленно реализуемые активы (запасы и НДС по приобретённым ценностям). В рамках внутреннего анализа из запасов исключаются расходы будущих периодов.

4. А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

По степени срочности оплаты пассивы группируются на 4 группы:

1. П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

2. П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные заёмные средства, резервы предстоящих расходов, краткосрочные обязательства)

3. П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства)

4. П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов)

При проведении внутреннего анализа для сохранения баланса итог 4-ой группы уменьшается на расходы будущих периодов. Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги соответствующих групп актива и пассива, т.е. А1 и П1 и т.д.

Баланс считается ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

1. A1>=П1

2. А2>=П2

3. А3>=П3

4. А4<П4

Выполнение 3-х неравенств системы ведёт к выполнению 4-го, который носит не только балансовый характер, но и имеет глубокий экономический смысл. Его соблюдение свидетельствует о выполнении минимального условия финансовой устойчивости предприятия, т.е. о наличии у предприятия собственных оборотных средств и собственного оборотного капитала. В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют обратный знак, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютного.

В случае соблюдения 1-го неравенства наблюдается мгновенная ликвидность. В случае соблюдения 1-го и 2-го неравенства наблюдается текущая ликвидность и в случае соблюдения только 3-го неравенства – перспективная ликвидность. В случае текущей ликвидности А1 больше П1, А2 больше П2, А3 меньше П3.

Анализ ликвидности баланса

Активы	На начало года	На конец года	Пассивы	На начало года	На конец года	Платёжный излишек или недостаток		Платёжный излишек (недостаток) в % к группе пассива
						на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
А1	115	196	П1	145	265	30	69	26,04
А2	85	94	П2	94	184	9	90	4,89
А3	600	653	П3	10	12	-590	-641	49,1
А4	1137	1304	П4	1688	1786	551	482	30,85
Итого	1937	2247	Итого	1937	2247

Практика