6. Закончите предложение, выбирая слова из ниже перечисленных ключевых слов.

Основным принципом управления финансовыми рисками предприятия является:

……………. – затраты предприятия по нейтрализации соответствующего финансового риска не должны превышать суммы возможных финансовых потерь по нему при самой высокой степени вероятности наступления рискового случая.

Ключевые слова:

A. сопоставимость уровня принимаемых рисков с финансовыми возможностями предприятия;

B. учет финансовой стратегии предприятия в процессе управления рисками;

C. управляемость принимаемыми рисками;

D. экономичность управления рисками.

7. При осуществлении умеренной финансовой политики предельным значение уровня риска по финансовым операциям с допустимым размером потерь является:

1. 0,1;

2. 0,01;

3. 0,001.

8. Концепция учета фактора риска состоит в:

А. разработке системы мероприятия по нейтрализации возможных негативных финансовых последствий рисков, связанных с осуществлением различных аспектов финансовой деятельности.

В. объективной оценке его уровня с целью обеспечения формирования необходимого уровня доходности финансовых операций и разработки системы мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые последствия для хозяйственной деятельности предприятия.

С. предвидении и нейтрализации их негативных финансовых последствий.

9. Показатель, характеризующий уровень изменчивости курса котировки отдельного финансового инструмента (ценной бумаги) или их портфеля по отношению к динамике сводного индекса цен всего финансового (фондового) рынка – это:

1. премия за риск;

2. дисперсия;

3. бета-коэффициент;

4. уровень финансового риска;

5. все ответы не верны.

10. К количественным методам оценки степени риска относятся:

1. метод дерева решений;

2. экономико-статистические методы;

3. метод сценариев;

D. бета-коэффициент.

11. Для оценки уровня финансового риска по инвестиционной операции необходимо определить коэффициент вариации. Результаты прогнозирования оптимистического, нормального и пессимистического вариантов реализации проекта приведены в таблице:

Проект	Вариант реализации	Среднее ожидаемое значение, млн. руб.	Дисперсия
Проект А	Пессимистический Нормальный Оптимистический	15 15 20	200 25 225
Итого:			450

Варианты ответов:

А. 42,4 %; В. 16,7 %; С. 20,5 %.

12. Величина условно-постоянных расходов в себестоимости продукции – 7000 тыс. руб. Предприятие производит изделия А и Б в соотношении 40% и 60%. Цена на изделия А – 300 руб., изделия Б- 500 руб., удельные переменные расходы в себестоимости изделий А – 160 руб., изделий Б – 280 руб. Определить порог рентабельности в натуральном выражении по изделию В.

Варианты ответов:

А. 16 тыс. шт.;

В. 19 тыс. шт.;

С. 24 тыс. шт.

Билет 8

1. Под риском понимается:

А.возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества;

В. вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

2. Риску присущи следующие черты:

1. противоречивость;

2. определенность;

3. альтернативность;

4. неопределенность;

5. безальтернативность.

3. К спекулятивным рискам относятся:

1. экологические риски;

2. риск банкротства;

3. процентные риски;

4. природно-естественные риски.

4. Закончите предложение, выбирая слова из ниже перечисленных ключевых слов:

……………….. проявляется в том, что уровень финансового риска, присущий финансовой операции, не является постоянным, а существенно варьируется во времени..

Ключевые слова:

1. неопределенность последствий;

2. вероятность реализации;

3. вариабельность уровня.

5. По финансовым последствиям выделяют следующие группы финансовых рисков:

A. критический и катастрофический финансовый риск;

B. риск, влекущий только финансовые потери и риск, влекущий упущенную выгоду;

C. систематический и несистематический риск.

6. Допустимый финансовый риск характеризует риск:

1. финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции;

2. финансовые потери по которому определяются частичной или полной потерей собственного капитала;

3. финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции.

7. Выберите один правильный ответ из предлагаемых вариантов:

1. Субъект управления в риск-менеджменте – это любой аппарат управления, в том числе коммерческая служба;

2. Субъект управления в риск-менеджменте – это специальная группа людей, которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления.

8. Закончите предложение, выбирая слова из ниже перечисленных ключевых слов:

……….. в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

Ключевые слова:

1. стимулирование;

2. организация;

3. pегулирование;

4. координация.

9. Какая из причин наиболее часто приводит к возникновению риска при разработке решения?

1. отсутствие полной и достоверной информации;

2. изменение рыночной культуры;

3. повышение уровня конкуренции на рынке;

4. уровень квалификации руководителя.

10. Закончите предложение выбирая слова из ниже перечисленных ключевых слов:

…………….- совокупность специфических видов риска, генерируемых неопределенностью внутренних и внешних условий осуществления финансовой деятельности предприятия.

Ключевые слова:

А. Индивидуальный финансовый риск;

В. Финансовый риск;

С. Портфельный финансовый риск.

11. Для оценки уровня финансового риска по инвестиционной операции необходимо определить коэффициент вариации. Результаты прогнозирования оптимистического, нормального и пессимистического вариантов реализации проекта приведены в таблице:

Проект	Вариант реализации	Среднее ожидаемое значение, млн. руб.	Дисперсия
Проект А	Пессимистический Нормальный Оптимистический	9 18 15	43,2 3,6 19,2
Итого:			66

Варианты ответов:

А. 15,2 %;

В. 16,7 %;

С. 19,3 %.

12. Деятельность предприятия характеризуется следующими данными: величина условно-постоянных расходов в себестоимости продукции – 25000 тыс. руб., переменных расходов в расчете на 1-цу продукции – 700 руб., цена за 1-цу изделия – 1150 руб. Определить порог рентабельности в стоимостном выражении.

Варианты ответов:

А. 64102 тыс. руб.;

В. 55555 тыс. руб.;

С. 68627 тыс. руб.

Билет 9

1. Источниками риска являются:

1. закономерность наступления события;

2. случайность;

3. противодействие;

4. неполнота, недостаточность информации.

2. К чистым и к спекулятивным рискам относятся:

A. имущественные риски;

B. производственные риски;

C. политические риски;

D. транспортные риски.

3.Укажите вид риска, связанный с возможностью падения цены ценной бумаги:

1. финансовый;

2. кредитный;

3. процентный;

4. страновой.

4. По характеризуемому объекту финансовые риски подразделяются на следующие группы:

A. риск финансовой деятельности предприятия в целом;

B. риск отдельной финансовой операции;

C. индивидуальный и портфельный финансовый риск;

D. риск различных видов финансовой деятельности.

5. По характеру проявления во времени выделяют следующие группы финансовых рисков:

A. систематический и несистематический финансовый риск;

B. прогнозируемый и непрогнозируемый финансовый риск;

C. постоянный и временный финансовый риск.

6. По уровню финансовых потерь риски подразделяются на следующие группы:

1. минимальный финансовый риск;

2. допустимый финансовый риск;

3. средний финансовый риск;

4. критический финансовый риск;

5. максимальный финансовый риск;

6. катастрофический финансовый риск.