8. Концепция учета фактора риска состоит в:

А. разработке системы мероприятия по нейтрализации возможных негативных финансовых последствий рисков, связанных с осуществлением различных аспектов финансовой деятельности.

В. объективной оценке его уровня с целью обеспечения формирования необходимого уровня доходности финансовых операций и разработки системы мероприятий, минимизирующих его негативные финансовые последствия для хозяйственной деятельности предприятия.

С. предвидении и нейтрализации их негативных финансовых последствий.

9. Дополнительный доход, выплачиваемый (или предусмотренный к выплате) инвестору сверх того уровня, который может быть получен по безрисковым финансовым операциям – это:

1. бета-коэффициент;

2. премия за риск;

3. уровень финансового риска;

4. систематический риск;

E. все ответы не верны.

10. Закончите предложение выбирая слова из ниже перечисленных ключевых слов:

…………….- совокупность специфических видов риска, генерируемых неопределенностью внутренних и внешних условий осуществления финансовой деятельности предприятия.

Ключевые слова:

А. Индивидуальный финансовый риск;

В. Финансовый риск;

С. Портфельный финансовый риск.

11. Для оценки уровня финансового риска по инвестиционной операции необходимо определить дисперсию. Результаты прогнозирования оптимистического, нормального и пессимистического вариантов реализации проекта приведены в таблице:

Проект	Вариант реализации	Ожидаемый чистый годовой доход, млн. руб.	Вероятность получения дохода	Среднее ожидаемое значение, тыс. руб.
Проект А	Пессимистический Нормальный Оптимистический	30 45 50	0,3 0,4 0,3	9 18 15
Итого:			1	42

Варианты ответов:

А. 42 млн. руб.;

В. 66 млн. руб.;

С. 70 млн. руб.

12. Деятельность предприятия характеризуется следующими данными: величина условно-постоянных расходов в себестоимости продукции – 25000 тыс. руб., переменных расходов в расчете на 1-цу продукции – 700 руб., цена за 1-цу изделия – 1150 руб. Определить порог рентабельности в стоимостном выражении.

Варианты ответов:

А. 64102 тыс. руб.;

В. 55555 тыс. руб.;

С. 68627 тыс. руб.

Билет 22

1. Под риском понимается:

1. возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества;

2. вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

2. К спекулятивным рискам относятся:

1. экологические риски;

2. риск банкротства;

3. процентные риски;

4. природно-естественные риски.

3. Закончите предложение, выбирая слова из ниже перечисленных ключевых слов:

………………. определяется недетерминируемостью его финансовых результатов, в первую очередь, уровня доходности осуществляемых финансовых операций.

Ключевые слова:

1. неопределенность последствий;

2. вероятность реализации;

3. вариабельность уровня.

4. По характеризуемому объекту финансовые риски подразделяются на следующие группы:

A. риск финансовой деятельности предприятия в целом;

B. риск отдельной финансовой операции;

C. индивидуальный и портфельный финансовый риск;

D. риск различных видов финансовой деятельности.

5. По финансовым последствиям выделяют следующие группы финансовых рисков:

A. критический и катастрофический финансовый риск;

B. риск, влекущий только финансовые потери и риск, влекущий упущенную выгоду;

C. систематический и несистематический риск.

6. Критический финансовый риск характеризует риск:

1. финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы валового дохода по осуществляемой финансовой операции;

2. финансовые потери по которому определяются частичной или полной потерей собственного капитала;

3. финансовые потери по которому не превышают расчетной суммы прибыли по осуществляемой финансовой операции.

7. Выберите правильный ответ из предложенных вариантов:

Риск-менеджмент - это

А. система управления риском и финансовыми отношениям, возникающими в процессе этого управления;

В. получение наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

8. Закончите предложение, выбирая слова из ниже перечисленных ключевых слов:

……….. в риск-менеджменте представляет собой воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров.

Ключевые слова:

1. стимулирование;

2. организация;

3. pегулирование;

4. координация.

10. Закончите предложение выбирая слова из ниже перечисленных ключевых слов:

…………….- общий риск, присущий сформированной совокупности финансовых инструментов, связанных с осуществлением определенных видов финансовых операций.

Ключевые слова:

А. Индивидуальный финансовый риск;

В. Финансовый риск;

С. Портфельный финансовый риск.

11. Для сравнения колеблемости признаков, выраженных в разных единицах измерения используется:

1. среднее квадратическое отклонение;

2. коэффициент вариации;

3. дисперсия;

4. бета-коэффициент;

5. среднее ожидаемое значение.

26. Для оценки уровня финансового риска по инвестиционной операции необходимо определить дисперсию. Результаты прогнозирования оптимистического, нормального и пессимистического вариантов реализации проекта приведены в таблице:

Проект	Вариант реализации	Ожидаемый чистый годовой доход, млн. .руб.	Вероятность получения дохода	Среднее ожидаемое значение, тыс. руб.
Проект А	Пессимистический Нормальный Оптимистический	10 20 30	0,3 0,4 0,3	3 8 9
Итого:			1	20

Варианты ответов:

А. 14,7 млн. руб.;

В. 60 млн. руб.;

С. 57,6 млн. руб.;

D. 132,3 млн. руб.

20. Определить запас финансовой прочности в относительных показателях, если объем реализации услуг – 40000 тыс. руб., постоянные расходы – 20000 тыс. руб., коэффициент валовой маржи – 0,65.

Варианты ответов:

А. 30%;

В. 25%;

С. 23%.

Билет 23

1.В зависимости от возможного результата выделяют:

1. коммерческие и финансовые риски;

2. чистые и спекулятивные;

C.риски упущенной выгоды и риски прямых финансовых потерь;

D.селективные риски и риск банкротства.