7 Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности

В данном разделе приводятся обобщающие экономические расчеты, выполненные с учетом предыдущих стадий проработки проекта. Определяются прогнозные показатели по производственным затратам, чистой прибыли (убыткам) от реализации продукции (работ, услуг). При распределении прибыли учитывается объем средств, направляемых на погашение долговых обязательств.

Таблица 8.3.6 – Производственные затраты на реализуемую продукцию (работы, услуги)

	Наименование показателей	Единица измерения	По периодам реализации проекта
			1	2	…	t
1	Сырье, материалы, покупные комплектующие, услуги
2	Топливо и энергия на технологические цели
3	Заработная плата производственных рабочих и управленческого персонала
4	Отчисления от средств на оплату труда
5	Налоги и сборы, относимые на себестоимость
6	Амортизация основных фондов
7	Сбытовые издержки
8	Прочие издержки (аренда и т.д)
9	Общие произв. затраты

Таблица 8.3.7 – Расчет погашения долговых обязательств

	Наименование показателей	Единица измерения	По периодам реализации проекта
			1	2	…	t
1	Задолженность по кредиту на начало года
2	Начислено процентов
3	Всего задолженность (1 + 2)
4	Погашение основного долга и процентов
5	Задолженность по кредиту на конец года (3 – 4 )

Таблица 8.3.8 – Расчет чистой прибыли от реализации продукции (работ, услуг)

	Наименование показателей	Единица измерения	По периодам реализации проекта
			1	2	…	t
1	Выручка от реализации
2	Налоги и отчисления из выручки
3	Общие произв. затраты
4	Прибыль от реализации ( 1 – 2 – 3 )
5	Прочие доходы (расходы)
6	Балансовая прибыль (4+5)
7	Налоги из прибыли
8	Чистая прибыль (6 – 7)
9	Использование чистой прибыли:
9.1	Погашение долга по кредитам
9.2	Образование фондов
9.3	Прочее

Оцениваются потоки денежных средств с позиции финансовой реализуемости проекта. Притоки и оттоки денежных средств отражают деятельность организации (производственную, инвестиционную и финансовую) в динамике от периода к периоду.

Таблица 8.3.9 – Расчет потока денежных средств

	Наименование показателей	Единица измерения	По периодам реализации проекта
			1	2	…	t
	Производственная деятельность:
1	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
2	Общие произв. затраты
3	Налоги и неналоговые платежи из выручки
4	Налоги из прибыли
	Инвестиционная деятельность:
5	Затраты на приобретение (создание) основных фондов
6	Прирост оборотного капитала
	Финансовая деятельность:
7	Собственные средства
8	Получение кредитов
9	Погашение основного долга и процентов по кредиту
10	Прочие выплаты
11	Сальдо денежных средств (1-2-3-4-5-6+7+8-9-10)

Сальдо этих потоков позволяет определить, будет ли располагать инициатор проекта достаточными средствами для покрытия своих расходов. Если в каком-то периоде (шаге расчета) сальдо денежных потоков становится отрицательным, это свидетельствует о необходимости привлечения дополнительных финансовых источников (или их перераспределение). Одновременно нецелесообразно создавать значительный излишек финансовых накоплений, что свидетельствует о неэффективном использовании средств.

Расчет окупаемости инвестиций осуществляется на основе расчета потока денежных средств от производственной и инвестиционной деятельности, без учета финансовой составляющей. В составе производственных затрат не учитываются амортизационные отчисления.

Таблица 8.3.10 – Расчет окупаемости инвестиций

	Наименование показателей	Единица измерения	По периодам реализации проекта
			1	2	…	t
	Формирование дохода от производственной деятельности:
1	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
2	Общие произв. затраты (за вычетом амортизации)
3	Налоги и неналоговые платежи из выручки
4	Налоги из прибыли
	Инвестиции:
5	Приобретение (создание) основных фондов
6	Прирост оборотного капитала
	Результат от деятельности:
7	Чистый поток наличности (1-2-3-4-5-6)

На начальном этапе реализации проекта значения чистого потока наличности, как правило, имеет отрицательное значение, т.к. доходы от проекта (чистая прибыль и амортизация) не компенсируют инвестиции. Период, в котором происходит изменение значений с отрицательного на положительное, характеризует срок окупаемости проекта.

Бизнес-план разрабатывается по методическим указаниям Министерства экономики РБ по разработке бизнес-планов.

ОСНОВНАЯ И ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ЛИТЕРАТУРА

Основная

1. Ванкевич Е.В. Теоретические основы менеджмента – Витебск, 2009.

2. Балдин И.В., Беляцкий Н.П. Практический менеджмент: деловые игры, конкретные ситуации, тесты – Мн., 2005.

3. Бакштанский Л.В. Менеджмент вашего здоровья – М., 2000.

4. Балдин И.В., Беляцкий Н.П. Основы менеджмента – Мн., 2004

5. Гончаров Г.М. Менеджмент. Мн. Современная школа, 2010.

6. Беляцкий Н.П. Интеллектуальная техника менеджмента: учеб. пособие. – Мн., 2001.

7. Общий и специальный менеджмент. Учебник / Общ. ред. А.Л. Гапоненко, А.П. Панкрухин – М.: Изд-во РАГС, 2000.

Дополнительная

1. Беляцкий Н.П., Велесько С.Е., Ройш П. Менеджмент персонала – Мн. 2005.

2. Абчук В.А. Менеджмент – СПб., 2002

3. Беляцкий Н.П. Менеджмент: основы лидерства. – Мн., 2005.