31. Понятие финансовой устойчивости организации и система её абсолютных показателей

Финансовая устойчивость организации характеризуется степенью её финансовой независимости, способностью маневрировать собственными средствами, уровнем финансовой обеспеченности основных видов деятельности.

Анализ финансовой устойчивости на основе абсолютных показателей базируется на сравнении величины запасов с источниками средств для их формирования. Излишек или недостаток средств является наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости.

Для характеристики источников формирования запасов используют следующие показатели:

1. Собственные оборотные средства (без долгосрочных обязательств) (Н₁): Н₁ = СОС - ДО

2. Собственные оборотные средства (Н₂): Н₂ = СОС

3. Общая величина источников средств для формирования запасов (Н₃): Н₃ = Н₂ + КО

Этим показателям соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов этими источниками:

1. Излишек (+) или недостаток (-) СОС (без долгосрочных обязательств):

±Н₁ = Н₁ – З , где З – величина запасов

2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств: ±Н₂ = Н₂ – З

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников: ±Н₃ = Н₃ – З

Для определения типа финансовой устойчивости используют трёхмерный показатель:

причём

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния ( _). Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы сформированы за счет СОС (без долгосрочных обязательств). Предприятие практически не зависит от кредитов.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния ( _). Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы.

3 Неустойчивое финансовое состояние ( ₎ характеризуется нарушением платёжеспособности, привлечением дополнительных источников покрытия запасов.

4 Кризисное (критическое) финансовое состояние ( _). – это грань банкротства, наличие просроченной кредиторской задолженности и неспособность погасить её в срок.

31. Относительные показатели финансовой устойчивости организации

Все показатели можно объединить в группы по следующим направлениям:

1. Показатели, характеризующие финансовую независимость предприятия:

а) коэффициент автономии – отношение источников собственных средств к общей сумме источников (валюте баланса). Если этот коэффициент больше 0,5, то риск для кредиторов невелик, так как, предприятие реализовав свое имущество сможет погасить обязательства;

б) коэффициент финансирования – это отношение источников собственных средств к заемным. Он указывает на уровень покрытия заемных средств собственными источниками. Рекомендуемое значение - больше 1;

в) коэффициент соотношения заемных и собственных источников (плечо финансового рычага). Допустимым считается значение ≤1.

2. Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами:

а) коэффициент обеспеченности запасов СОС – отношение величины СОС к величине запасов. Нормальным считается его значение в пределах 0,6 – 0,8;

б) коэффициент обеспеченности краткосрочных активов СОС – отношение собственных оборотных средств к величине КА предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятия;

в) коэффициент маневренности собственных средств – отношение СОС ко всем источникам собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия вложена в наиболее мобильные активы. Рекомендуемые пределы 0,2 - ­ 0,5.