- •Содержание введение
- •1. Организационно экономическая характеристика оао «Компания Усть-Луга»
- •1.1. Организационно-правовая характеристика
- •1.2. Анализ основных качественных и количественных показателей
- •1.3. Анализ положения компании на рынке
- •2 Анализ имущественного положения компании
- •2.1 Агрегированный баланс оао «Усть-Луга»
- •2.2 Анализ изменений статей активов и пассивов баланса оао «Усть-Луга»
- •2.3 Анализ структуры активов и пассивов баланса оао «Усть-Луга»
- •3 Анализ финансового состояния компании
- •3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •3.2. Анализ финансовой устойчивости
- •3.3 Расчет и анализ чистых активов
- •3.4. Анализ самофинансирования
- •4 Анализ деловой активности Анализ оборачиваемости активов и пассивов баланса
- •Анализ операционного, кредитного и финансового циклов
- •Период обращения денежных средств (финансовый цикл) в рассматриваемый период с 2010 по 2011 года наблюдалась положительная тенденция.
- •5 Анализ финансовых результатов
- •5.1 Анализ прибыли компании
- •5.2 Анализ показателей рентабельности
- •5.3 Интегральный анализ по схеме фирмы «DuPont»
- •6 Анализ вероятности банкротства
- •Заключение
- •Список используемой литературы
3.2. Анализ финансовой устойчивости
Показатели финансовой устойчивости предназначены для оценки финансового положения предприятия на долгосрочную перспективу. Они строятся на основе анализа структуры источников финансирования компании (пассивов) и направлений использования собственного капитала. Наиболее надежным источником является собственный капитал. Поэтому, чем больше доля собственного капитала в общей сумме пассивов компании, тем надежнее положение компании в долгосрочной перспективе.
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ОАО «Усть-Луга» на 31.12.2010-31.12.2012 гг., тыс. руб
Показатели |
2010 г. |
2011 г. |
2012 г. |
Коэффициент концентрации собственного капитала |
0,21 |
0,19 |
0,34 |
Коэффициент концентрации заемного капитала |
0,79 |
0,81 |
0,66 |
Коэффициент автономии |
0,27 |
0,24 |
0,51 |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
-2,73 |
-3,46 |
-0,73 |
Дсос |
-0,58 |
-0,67 |
-0,24 |
Кобеспеч.з |
-80,27 |
-1174,49 |
-145,59 |
Кобесп.ди |
1,27 |
1,07 |
0,71 |
К концентрации собственного капитала = Собственный капитал / Всего пассивов, характеризует долю собственного капитала в имуществе фирмы. Собственный капитал является самым дорогим источником финансирования компании. Нормативное значение данного показателя больше или равно 0,5. Данный показатель в 2010 и 2012 годах имеет значение, в среднем 0,24, тем самым не достигает нормативной величины, что свидетельствует о недостаточно высокой независимости компании от сторонних организаций и инвестиций. Это является неблагоприятным для финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
К концентрации заемного(привлеченного) капитала = Заемный капитал / Всего пассивов. Характеризует долю привлеченного капитала в имуществе фирмы. Поскольку доля СК невысока, то доли ЗК большее. К 2012 году он снижается, за счет увеличения доли собственного капитала в имуществе компании.
Коэффициент маневренности с 2010-2012 гг. данный показатель имеет отрицательное значение, что говорит о том, компания не использует собственный капитал для финансирования текущей деятельности.
Доля собственных оборотных средств = ЧОК / Оборотные активы. Показывает какая часть оборотных активов образована за счет собственных средств. Коэффициент является отрицательным за счет отрицательного ЧОК что говорит о недостатке ЧОК для погашения оборотных активов компании. Показатель является отрицательным, что свидетельствует о нехватке собственных средств для покрытия оборотных активов.
К обеспеченности долгоср инв собств источ-ми финансир-я = Постоянные активы / (Собственные средства + долгосрочные обязательства ). Показывает, какая часть собственных средств и долгосрочных пассивов направлена на финансирование постоянных активов. В 2012 году показатель уменьшается, что означает что на финансирование постоянных активов стала направляться меньшая часть собственного капитала и долгосрочных заемных средств.
К покрытия запасов собственными источниками финансирования = ЧОК/Запасы. Характеризует степень покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования. Данный показатель имел положительное значение, что говорит о способности собственных источников для покрытия запасов.