1Понятие моделирования Моделирование – метод исследования, базирующийся на разработке и использовании моделей. Практическое значение моделирования: - модели более удобны для исследования, чем исходные объекты. Кроме того, некоторые объекты можно изучить только на моделях; - моделирование позволяет выявить наибольшее изучение факторов изучаемого объекта или явления, поэтому является инструментом для более глубокого изучения реальности.

2Классификация средств моделирования - классификация методов моделирования и моделей может проводиться * по степени подробности моделей, * по характеру признаков * по сфере приложения * по средствам моделирования и т.д. - по средствам моделирования методы классификации моделирования делятся на 2 группы: « методы материального моделирования; « методы нематериального моделирования. - материальное моделирование предполагает, что исследование ведётся на моделях, связь которая с исследуемым объектом существует объективно, имеет материальный характер. В материальное моделирование можно выделить: = пространственно = физическое = аналоговое – моделирование основано на аналогии в математическом описании модели и объекта.

4Классификация моделей Дескриптивные модели отвечают на вопросы: + как это происходит? + как это вероятнее всего может дальше развиваться? т.е. они только объясняют наблюдаемые факты или дают вероятный прогноз. Например, модель межотраслевого баланса является дескриптивной, если она используется для анализа пропорций прошлого периода. Но эта же математическая модель становится нормативной, когда она применяется для расчётов сбалансированных вариантов развития народного хозяйства. Нормативные модели отвечают на вопросы: + как это должно быть? примером является модели оптимального планирования. Экономические модели характеризуются сочетанием дескриптивных и нормативных моделей. Оптимальная модель обладает признаками min затрат и max эффекта (результата). Нормативная модель структуры объединяет блоки, которые являются частными дескриптивными моделями.

5Характеристика идеального моделирования ! Принципиально отличается от материального моделирования; ! Основано на идеальной, предполагаемой связи между объектом и моделью. Методы идеального моделирования широко используются в экономических исследованиях; ! Их условно можно разделить на 2 группы: ) формализованное (знаковое и образное моделирование) ) неформализованное (анализ проблем разнообразного типа).

3Этапы моделирования 1 Постановка экономической проблемы, ее качественный анализ На данном этапе формулируется сущность проблемы, принимаемые допущения и те вопросы, на которые требуется получить ответы. Этот этап включает выделение важнейших свойств моделируемого объекта, изучение структуры объекта и основных зависимостей, связывающих его элементы, формулирование гипотез, объясняющих поведение и развитие объекта. 2 Построение математической модели Это этап формализации экономической проблемы, выражение ее в виде конкретных математических зависимостей, то есть функций, уравнений, неравенств. Для построения модели необходимо указать список параметров и переменных моделей, т.е. нефиксированных заранее величин, описывающих ту или иную сторону моделируемого явления. Переменные могут быть экзогенными и эндогенными. Экзогенные - это переменные, которые задаются вне модели, то есть известны заранее. Эндогенные - это переменные, которые определяются в ходе расчетов по модели. Параметры - это коэффициенты уравнений модели. После формулировки списка переменных модели необходимо указать, какие значения переменных могут реализоваться, т.е. указать множество допустимых значений переменных. Это множество часто представляется с помощью системы ограничений на значения переменных. Эти ограничения выделяют среди всевозможных значений переменных допустимые значения. В некоторых случаях переменные могут принимать только целые неотрицательные значения. В экономико-математических исследованиях часто встречаются переменные, являющиеся функциями других переменных. 3 Математический анализ модели Целью данного этапа является выяснение общих свойств модели. Здесь применяются чисто математические приемы исследования. Наиболее важный момент - доказательство существования решения построенной модели. Аналитическое исследование модели по сравнению с эмпирическим, то есть численным, имеет то преимущество, что получаемые выводы сохраняют свою силу при различных конкретных значениях внешних и внутренних параметров модели. 4 Подготовка исходной информации Моделирование предъявляет жесткие требования к системе информации. В то же время реальные возможности получения информации ограничивают выбор моделей, предназначаемых для практического использования. В процессе подготовки информации широко используются методы теории вероятности и математической статистики. 5 Численное решение Этот этап включает разработку алгоритмов для численного решения задачи, составление программ для ЭВМ и непосредственное проведение расчетов. Трудности этого этапа обусловлены прежде всего большой размерностью экономических задач и необходимостью обработки значительных массивов информации. 6 Анализ численных результатов и их применение На заключительном этапе рассматривается вопрос о правильности и полноте результатов моделирования и степени практической применимости. Анализ теоретических выводов и численных результатов, получаемых посредством модели, сопоставление их с имеющимися знаниями и фактами действительности позволяет обнаруживать недостатки постановки экономической задачи, математической формализации и использовавшейся информации.

6Характеристика неформализованного моделирования - представляет собой анализ проблем разнообразного типа; - вместо модели используется мысленное отображение реальной действительности, служащие основой для рассуждения и принятия решений;

- неформализованная модель реальности – это рассуждение, некоторого образа объекта исследовании, которое можно интерпретировать; - анализ неформализованных моделей, основанный на опыте и интуиции, является наиболее распространённым средством экономического моделирования; - основным недостатком этого подхода является то, что решение может оказаться мало эффективным и ошибочным.

7Характеристика нормативных моделей Нормативные модели отвечают на вопросы: + как это должно быть? примером является модели оптимального планирования. Оптимальная модель обладает признаками min затрат и max эффекта (результата). Нормативная модель структуры объединяет блоки, которые являются частными дескриптивными моделями. Экономические модели характеризуются сочетанием дескриптивных и нормативных моделей. Норма – величина, характеризующаяся количеством ресурса, необходимого для производста единицы продукции. Норматив – элементарная составляющая нормы. Н=Р_п+О_н+П_н, где Н - норма Р_п - расход полезный О_н – отход нормируемый П_н – потери нормируемые

8Характеристика статических и динамических моделей  Для одних целей нам может понадобиться модель конкретного состояния объекта в определенный момент времени, своего рода «моментальная фотография» объекта. Такие модели называются статическими. Примером являются структурные модели систем.  В тех же случаях, когда возникает необходимостъ в отображении процесса изменения состояний, требуются динамические модели  систем.

9Основние принципы постановки задач моделирования Основные принципы описания содержательной постановки задачи моделирования произвольно – технологического уровня экономических систем: 1 – Изучаемая экономическая система всегда моделируется в виде совокупности некоторого числа элементарных экономических единиц, каждая из которых имеет в экономической системе определённые функции. Одна и та же экономическая система в зависимости от целей может моделироваться как элементарная или рассматриваться как сложная система, состоящая из элементарных экономических единиц. 2 – При описании любой экономической системы производственно - экономический уровень этой системы моделируется на основе математических закономерностей производства, распределения и потребления материальных благ. 3 – Принцип баланса 4 – Важными элементами моделирования являются установление и формулировка в математической формуле закономерностей преобразования продуктов и ресурсов в системе соответствия, описывающее закономерности выпуска продукции принято называть производственными функциями.

10Характеристика процесса построения моделей - Выбор переменных, т.е. набора нефиксированных заранее величин, описывающих ту или иную сторону моделируемого явления – внутренних и внешних факторов. Внешняя среда реализации инвестиционного проекта включает: 1) Экономическую среду (она представляет собой определённый набор правил хозяйственной деятельности в конкретных условиях. Включая таможенные правила, налоговые правила, инвестиционную стратегию государства, инструменты государственного регулирования); 2) Технологическую среду, которая отражает состояние НТП; 3) Политическую среду 4) Социальную среду, характеризует состояние безработицы и дефицита трудовых ресурсов.

11Анализ описательных моделей и моделей принятия решений - Описательные модели отражают содержание и основные свойства экономических объектов как таковых. С их помощью вычисляются числовые значения экономических факторов и показателей. К таким моделям можно отнести экономико-статистические или экономические модели; Методами исследования и построения этих моделей является методы и критерии математической статистики(корреляционный, регрессионный анализ и прочее). - Модель принятия управленческих решений является более важной для этапа реализации инвестиционных проектов. Наименее сложными моделями принятия решений является балансовые и оптимизационные модели. Наиболее сложными игровыми моделями – описательные задачи конфликтного характера с учётом пересекается интересом участников проекта. Модель принятия решений отличается от описательных тем, что в них имеется возможность выбора значений управляющих параметров. К таким параметрам относятся: * прибыль * рентабельность (Р=П/с/с) – мера прибыльности * себестоимость – затраты на единицу продукции * фондоотдача * производительность труда * коэффициенты экстенсивного и интенсивного развития производства. Для выбора управленческих параметров существует 2 подхода: + оптимизационный подход – основан на формулировке единственного показателя (целевой функции) величина которая является критерием для выбора решения; + многокритариальная – (векторная оптимизация) предполагает для оценки решения выбор нескольких показателей. Этот способ обеспечивает гибкость принятия решений.

12Общее понятие проекта Проект – это работы, планы мероприятия и др. задачи направленные на создание нового продукта работ и услуг. Выполнение проекта составляет проектную деятельность. Она включает: 1) Управленческие мероприятия (проектное уравнение); 2) Решение специализирующей задачи (цели); 3) Решение внутренних производственных задач: - повышение качества продукции - повышение эффективности организации труда - оптимизация финансовых потоков и т.д. Признаки проекта: % ограничения во времени % обеспечение уникальных результатов % чётко сформулированная цель % сформированная проектная группа или творческий коллектив

13Содержание понятие инвестиций Инвестиции – финансовые или иные средства используемые для получения «+» экономических или социальных результатов. Под субъектом инвестиционной деятельности понимаются физические или юридические лица осуществляющие деятельность по реализации целей поставленных в инвестиционном проекте. Субъектами инвестиционной деятельности являются: = инвесторы = заказчики = подрядчики = пользователи объектов инвестиционной деятельности Объекты инвестиционной деятельности – являются вновь создаваемое: - имущество предприятий и организаций, производственный и непроизводственной деятельности (попадают основные средства производства); - ценные бумаги; - научно – техническая продукция; - имущественные права - денежные вклады.

14Виды инвестиций. Классификационные признаки - по объектам - срокам вложения - формам собственности - источникам финансирования - территориальной направленности - отраслевой направленности - сфере экономики - характеру участия в инвестиционном процессе - возможности участия в управлении и т.д. Классификация по объектам инвестиционной деятельности: По данном признаку выделяют реальные и финансовые инвестиции. Реальные (капиталообразующие) инвестиции подразделяются на материальные и нематериальные. Материальные – включают инвестиции в осязаемые объекты – здания, сооружения, машины, оборудование и др.. Нематериальные – (потенциальные, иногда называющие интеллектами) – это вложение средств на преобразование патентов, лицензий, оплату научно – исследовательской работы, реализацию программ переподготовки и повышения квалифицированных кадров и т.п.. Финансовые инвестиции Подразделяются на прямые (в реальные активы) портфельные и прочие. 1) Прямые инвестиции в финансовые активы (реальные) или капиталообразующие, или производственные инвестиции) – инвестиции в прочие здания, сооружения, любые виды машин и оборудование сроком более 1 года. 2) Инвестиции в денежные активы (портфельные инвестиции) – права на получение денежных сумм от др. юр. или физ. лиц. К портфельным относятся инвестиции в разные виды ценных бумаг, принадлежащие разным эмитентам, с целью увеличения вероятности получения дохода от вложенных средств. К ним относятся покупка акции, паев, облигаций, векселей и др. долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале организаций. 3) Инвестиции в нематериальные активы – расходы, не связанные с материальным воплощением, но имеющие экономическую ценность. Могут быть материализованы в случае ликвидации предприятия, а так же при слиянии и поглощении.

15Характеристика ресурсных моделей К ресурсам в рассматриваемом инвестиционном проекте относятся: * материальные * трудовые * финансовые * информационные Задача ресурсных моделей – создание картины потоков и запасов ресурсов, расчетов оборотов ресурсов, скорости оборотов мощности производственных ресурсов, уровни дефицита основных фондов и оборотных средств. Среди ресурсных моделей наиболее распространены: Модель движения денежных средств (предназначена для проверки синхронности поступления и расходования денежных средств) Модель товарооборота Модель производства

16Характеристика оценочных моделей Задача произвести сравнительную оценку нескольких вариантов инвестиционного проекта. Наиболее распространены следующие виды оценочных моделей: 1) Модели оценки стоимости – существуют разные виды стоимости и подходы к её оценке. Можно оценивать стоимость имущества; компании как имущественного комплекса; отдельных бизнес – процессов; бизнеса в целом. 2) Модели оценки эффективности – оценка эффективности может производится в формате сравнительной или общей эффективности. Для оценки сравнительной экономической эффективности могут использоваться различные показатели в зависимости от числа рассматриваемых вариантов. Число вариантов = 2. Каждый из вариантов характеризуется соответствующими кап.вложениями будет 1>2, а эксплуат. 1<2. Показателем эффективности является расчетный срок окупаемости: В-2; k₁>k₂;Э₁<Э₂ => Т^р_ок= К₁-К₂/ Э₁<Э₂; Т^р_ок < или = Т^н_ок Если расчётный срок окупаемости меньше или равен нормативному сроку окупаемости, то выбирается вариант, имеющий большие капитальные вложения. В случае когда число вариантов более двух оценка эффективности производится при помощи приведённых строительно – эксплуатационных затрат. Э_пр=Э+ҟ*К ; ҟ=1/Т_н , где Э – текущие затраты; К – кап.вложения; Э_пр – приведённые строительно – эксплуатационные затраты. Лучшим будет вариант, имеющий меньше приведённые эксплуатационные затраты. 3м вариантом: оценки экономической эффективности: является ситуация, при кот. варианты отличаются друг от друга схемой освоения кап.вложений. Из 3х вариантов оценки представленных выше наиболее актуальным является вариант с учётом процедуры дисконтирования кап.вложений в соответствии с заявленной схемой финансирования. 3) Модели оценки налоговой нагрузки – помогают при налоговом планировании и позволяют рассчитать налоговые платежи (для каждого налога отдельно и совместную нагрузку.)

17Характеристика сценарных и организационных моделей 1 Задача сценарных моделей рассчитать, смоделировать, спрогнозировать возможные сценарии (варианты) развития события ситуации компании проекта. Сценарные модели достаточно динамичны и требуют большого объёма данных о внешних факторах. Сцен.мод. позволяет на основе анализа выбрать оптимальную модель развития. Оптимальным будет тот сценарий при котором ожидается минимальное количество рисков и предполагается максимально возможное число позитивных вариантов развития. Выбранный сценарий может пересматриваться и корректироваться в процессе его реализации. 2 Задача организационных моделей описать бизнес процессы и организационную структуру компании; разработка этих моделей позволяет увеличить управляемость компании и настроить производственные процессы в выбранном направлении. Существует различные форматы описания бизнес процессов и инструментов формирования этих моделей.

18Общая характеристика инвестиционного проекта Инвестиционный проект (ИП) представляет собой целевую техническую или технологическую разработку и обоснование экономической целесообразности объемов и сроков инвестиционных вложений. Включает проектно-сметную документацию и бизнес-план обоснования практических действий и экономического результата, который будет получен в результате реализации проекта. При экономической оценке целесообразности инвестиционных проектов рассматривается: – эффективность проекта в целом; – эффективность участия инвестора в проекте. С позиций оценки эффективности инвестиционного проекта в целом определяется экономическая целесообразность и привлекательность проекта для решения конкретных общественных, производственных или социально-экономических задач, а также его коммерческая или финансовая эффективность. Эффективность участия в проекте определяется с целью установления для инвесторов, финансирующих проект, конкретной экономической выгодности этого мероприятия. Она может практически реализовываться в форме дополнительной прибыли на капитал, долевого участия инвестора в будущих доходах инвестиционного проекта или ценных бумагах предприятия или отрасли. При оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо соблюдать следующие принципы. ·     Комплексность экономической оценки, которая предусматривает учет не только эффекта, получаемого конкретной отраслью или социальной сферой реализации проекта, но и экономического результата в сопутствующих или сопряженных областях влияния проекта. А также учет неопределенности и рисков, связанных с осуществлением инвестиционного проекта. ·     Системность при выборе оптимального инвестиционного решения реализуется в установлении единства целей и методов экономической оценки и всестороннего анализа и учета последствий принимаемых решений. ·     Согласованность факторов реализации проекта – источники финансирования и ритмичность использования финансовых потоков; учет возможной ограниченности ресурсов; сравнение альтернатив проектного решения по полноте оценки затрат и результатов и их сопоставимости; согласованность критериев оценки вариантов проектного решения и других специфических факторов. ·     Динамичность, которая реализуется в учете фактора времени при  оценке использования производственных ресурсов как на стадии реализации проекта, так и при его эксплуатации. Общие положения методики оценки технико-экономической эффективности инвестиционных проектов включают понятие и группировку инвестиций, необходимых для его реализации, систематизацию показателей, используемых в экономическом обосновании проектных решений, методы оценки экономической эффективности и сферы их использования в различных расчетах. Все это формирует единый механизм экономического обоснования инвестиционных проектов.

19Общая логика экономического и финансового моделирования * Моделирование инвестиционных проектов по сути является работой с механизмом расчётов различных параметров и показателей проектов. * Бизнес начинается с модели и с помощью модели успешно продолжается. При моделировании возникают вопросы: - Сможет ли модель справится с расчётами с нужной точностью? - Насколько точны будут прогнозы? - Какой из вариантов сбудется? - Что происходит в определённых условиях? - Какой из нескольких вариантов выбрать? Моделирование позволяет предвидеть ситуации при разных вариантах развития событий, помогает найти ответы на разные вопросы при условии: + правильного определения задания + правильного построения модели + правильного введенной информации

20Классы моделей по назначению и подходы к моделированию По назначению и подходу к моделированию, на наш взгляд, можно выделить несколько классов моделей: ● ресурсные; ● оценочные; ● сценарные; ● организационные; ● финансовые; ● комплексные. 1. Ресурсные модели описывают потоки и запасы какого-то вида ресурсов. В мировой практике выделяются четыре типа ресурсов: материальные, финансовые, информационные и человеческие. Задача ресурсных моделей – создание картины потоков и запасов ресурсов, расчет оборотов, скорости, мощностей, уровней, нормативов, дефицита - профицита, узких мест. 2. Задача оценочных моделей – дать оценку, сравнить несколько вариантов решения. Наиболее распространенные виды оценочных моделей: ● модели оценки стоимости; ● модели оценки эффективности; ● модели оценки налоговой нагрузки. Существуют разные виды стоимости и разные подходы к ее оценке. Можно оценивать стоимость: ● имущества; ● компании как имущественного комплекса; ● отдельных бизнес-процессов; ● бизнеса в целом. 3. Задача сценарных (вариантных) моделей – рассчитать, смоделировать, спрогнозировать возможные сценарии (варианты) развития ситуации, событий, компании, проекта. Сценарные модели достаточно динамичны и требуют большого объема данных о внешних факторах. Модели позволяют предоставить для принятия решения несколько вариантов, стратегических или тактических альтернатив. Из множества сценариев развития можно выбрать оптимальный сценарий с учетом минимальных рисков и других желаемых последствий. Однако в результате изменения внешних факторов, часто из-за человеческого фактора, не всегда получается реализовать выбранный вариант. 4. Задача организационных моделей – описать бизнес-процессы и организационную структуру компании. Это помогает повышать управляемость и настраивать рабочие процессы в заданном направлении. При описании бизнес-процессов необходимо придерживаться алгоритма. Существуют различные форматы описания бизнес-процессов и организационных структур. Создавать организационные модели можно с помощью программных продуктов. 5. Финансовые модели – одни из наиболее сложных бизнес-моделей. Задача финансовых моделей – создать картину совокупности финансовых и экономических показателей. Финансовые модели можно строить для компании или для проекта. Типовая финансовая модель состоит из связки: балансы – финансовые результаты – движение денежных средств. Бухгалтерские формы отчетов, утвержденные Минфином, можно использовать для стыковки данных модели и бухгалтерского учета (отчетности), но нельзя на них опираться при расчетах. 6. Задача комплексных моделей – отобразить все аспекты, раскрыть разные стороны деятельности. Комплексные модели наиболее сложны и индивидуальны. Они сочетают в себе разные элементы других классов моделей. Существуют типовые комплексные модели под определенный профиль компаний или проектов. У каждой типовой модели существуют свои преимущества и недостатки. Основные преимущества – снижение затрат на моделирование и использование опыта разработчика типовой модели. Основной недостаток – модель типовая, часто негибкая, не может учесть всех особенностей, тонкостей и пожеланий конкретного бизнеса, доработка модели требует значительных затрат.

21Характеристика финансовых моделей Задача финансовых моделей – создать картину совокупности финансовых и экономических показателей. Финансовые модели можно строить для компании или для проекта. Типовая финансовая модель состоит из связки: балансы – финансовые результаты – движение денежных средств. Элементы этой связки соответствуют трем основным типам финансовых отчетов и трем основным бухгалтерским формам: а) балансовый отчет (форма 1); б) отчет о финансовых результатах (форма 2); в) отчет о движении денежных средств (форма 4). С другой стороны финансовую модель можно представить в виде 4х подмоделей: 1 подмодель спроса и предложения 2 подмодель основных и накладных расходов 3 подмодель кап.вложений 4 подмодель собственных возможностей

22Характеристика процесса моделирования в подмодели затрат В подмодели затрат необходимо выделить: 1) по элементам затрат (материальные затраты(материалы, с/с), расходы на оплату труда, отчисления во внебюджетные фонды, прочие затраты); 2) затраты делятся: - прямые – связаны с производством 1 вида продукции и полностью переносятся на с/с этой продукции - косвенные – связаны с производством нескольких видов продукции и требуются их распределение: - 1м распределением может происходить пропорционально выполненных объёму работ; - 2м способом распределения является распределение на основании ранее распределённых затрат (чаще всего (з/п основных работников)); 3) холостые и полезные В сумме холостые и полезные равняются величине постоянных затрат называется холостые расходы вызываются неделимостью основных фондов и особенностью технологического процесса. В подмодели основных и накладных расходов: накладные расходы не связаны непосредственно с производственным процессом, но без них производство продукции практически невозможно. Основные расходы связаны с производством продукции.

23Характеристика процесса моделирования в подмодели кап.вложений и собственных возможностей Под модель кап.вложений предназначена для определения размера средств необходимых для приобретения новых основных фондов. Для модернизации существенного оборудования кап.ремонта зданий и сооружений. Очень часто инструментом определяется потребностей является смета. Для составления смет используется строительные норма и привила (СНИПы). Кроме прямых потребностей в основных фондов в подмодели кап.вложений должны быть учтены, затраты на оборудование необходимо для создание резервных запасов, обменного фонда, а также оборудование необходимо для ремонта основных фондов и проведении строительных работ. Подмодель собственных возможностей предназначена для формирования оптимальной стратегии финансирования. Эта стратегия должна учитывать собственные источники финансирования и представлять использование заёмных источников возвратного и безвозвратного механизма. В этой подмодели производится сопоставление потребностей финансовых вложений и собственных финансовых ресурсов.

24Моделирование отчёта о движении денежных средств Отчёт о движении денежных средств, предназначены для проверки синхронности поступления и расходования денежных средств. Он показывает свободный поток денежных средств, который имеется или в которым испытывается дефицит. Отчёт о движении денежных средств состоит из 3х блоков: 1 – поступления – этот блок отражает: * остаток на начало периода * доходы от основного вида деятельности в чёткой увязке с временем поступления этих доходов * доходы от других видов деятельности Итогом 1ого блока является суммарная величина поступлений. 2 – расходы – этот блок включает как текущие, так и единовременные затраты. Все затраты и единовременные и текущие необходимо отражать строго по дате их осуществления. 3 – кредитная линия - которая предполагает отражение суммы кредита (или иных инвест. привлекательных) для реализации проектов. - % платы за кредит - возвращение кредита (согласно принятой схеме возврата денежных средств) Итого по кредитной линии – результаты «+» и «-». Завершает отчёт о движении денежных средств строка – «остаток на конец периода»: - НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПРИБЫЛЬЮ - остаток может быть только «+» величиной Движение денежных средств может разрабатываться так и в осложнённом варианте. В модели движения денежных средств может быть выделены 3 вида деятельности: - основная связана с основным предназначением компанием; - инвестирование – деятельность связана с долгосрочными приобретениями кап.вложений привлечением и вложением собственного капитала; - финансирование связано с привлечением и возвратом заёмного капитала.

25Характеристика моделей плана прибыли и убытков Включается: 1) выручка от продажи 2) издержки 3) расчёты с вышестоящими организациями и территории организаций В модели прибыли и убытков целесообразно дифференцировать основную и прочие виды деятельности. В модели (2) учитываются только текущие затраты. Расчёты с вышестоящими организациями и территориальными органами выполнения всех обязательств связанных с налоговыми выплатами и др.обязательства платежами. После осуществления всех расчетов в модели формируется прибыль остающаяся распоряжении предприятия. В модели прибыли и убытков предполагает не только формирование прибыли, но и разработку схемы распределения прибыли остающаяся в распоряжении предприятия.

26Разработка комплексной модели инвестиционного проекта Задача комплексных моделей – отобразить все аспекты, раскрыть разные стороны деятельности. Комплексные модели наиболее сложны и индивидуальны. Они сочетают в себе разные элементы других классов моделей. С другой стороны, существуют типовые комплексные модели под определенный профиль компаний или проектов. У каждой типовой модели существуют свои преимущества и недостатки. Основные преимущества – снижение затрат на моделирование и использование опыта разработчика типовой модели. Основной недостаток – модель типовая, часто негибкая, не может учесть всех особенностей, тонкостей и пожеланий конкретного бизнеса, доработка модели требует значительных затрат. Одним из видов комплексных моделей является модель, создаваемая для инвестиционного проекта или бизнес-плана. Такая модель должна объединять в себе много элементов, которые могут быть использованы самостоятельно, но должны быть взаимосвязаны: ● финансовый план; ● планы использования ресурсов; ● описание возможных сценариев развития; ● описание бизнес-процессов и организационной структуры; ● инвестиционная оценка и прогноз стоимости проекта. Предназначение комплексной модели – интегрировать особенности и методики решения задач разных самостоятельных классов моделей в единую модель, способную выполнять разные задачи.

27Оценка взаимосвязи отдельных финансовых моделей (график достижения безубыточности проекта) Финансовая модель завершается сопоставлением и оценкой взаимоувязанности 3х рассмотренных выше моделей. Одновременная оценка 3х моделей позволяет принимать оптимальное решение о степени целесообразности рассматриваемого инвестиционного проекта. Взаимосвязь отдельных финансовых моделей подтверждается графиком достижения безубыточности работы предприятием. Качество инвестиционного проекта оценивается коэффициентом соответствующему критическому объёма продаж и годовому объёму. ҟ=КОП/V_г «-» ->1 ; «+» ->0. Если коэффициент стремится к 1, то необходимо предусмотреть доп.источники финансирования для обеспечения стабильного режима реализации проекта. КОП(нат)=Эпост/Ц-Эпер/V или КОП(ст)= Эпост/1-Эпер/V

28 Общая характеристика моделирования изменения стоимости денег во времени

С течением времени деньги меняют свою стоимость, изменение уровня цен происходит в связи с покупательной способностью денег. Общая тенденция такова, что стоимость денег снижается. Единица денег сейчас стоит больше, чем будет стоить в будущем.

Что влияет на изменение стоимости денег во времени? Существуют две основные причины изменения (снижения) стоимости денег во времени:

● инфляция;

● инвестиционные процессы.

Для характеристики покупательной способности денег можно использовать категории:

● Реальная стоимость денег – она характеризует количество благ и услуг, которые можно приобрести в настоящий момент.

● Номинальная стоимость денег – соответствует номиналу денежных знаков.

29 Моделирование инфляционных процессов и основных факторов

С. Герлах и Л. Свенссон предложили моделировать инфляционные процессы раздельно для краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного периодов. В краткосрочной перспективе монетарная политика не оказывает никакого влияния на инфляционные процессы, в среднесрочной – это влияние начинает проявляться, а в долгосрочной становится необходимым. Практическое применение модели Герлаха в переходной период развития экономики в таких странах, как Россия, затруднительно в связи с несовершенным структурированием макроэкономики.

Дж. Холман предложил моделировать инфляционные процессы путем сравнения фактического уровня цен с равновесным при воздействии монетарной политики. Эта модель показала, что инфляция в текущем периоде зависит от монетарного воздействия в предыдущем периоде. Модель также показывает, что увеличение денежной массы в период неполной занятости повышает инфляцию. Модель показывает влияние отклонений уровня безработицы и денежного предложения от равновесного уровня. 

30 Классификация инфляционных процессов

По механизмам проявления существует 2 вида инфляции:

● Скрытая – проявляется при искусственном сдерживании цен;

● Подавленная инфляция имеет место в условиях тоталитарной административной системы с жёстким государственным контролем над ценами и доходами населения. Внешне подавленная инфляция проявляется в росте дефицитов и очередей. Открытая инфляция характерна в основном для стран с рыночной экономикой.

В международной практике инфляцию, в зависимости от темпов роста цен, условно подразделяют на «ползучую» – средний темп роста цен не превышает 10 % в год; «галопирующую» – с годовым темпом роста цен от 11 до 100 % и «гиперинфляцию» – свыше 100 %

31 Характеристика механизмов развития инфляции

Существуют разновидности механизмов развития инфляции:

Стагфляция – это инфляция в следствие снижения количества товара (возрастает безработица);

Гиперинфляция – это инфляция многократно себя раскручивающая по спирали «зарплата-цены».

Гиперинфляция развивается по следующим возможным путям:

1) Рост цен – снижение покупательной способности – уменьшение объемов закупок – снижение производства – снижение количества товаров.

2) Рост цен – снижение покупательной способности – требование увеличить заработную плату – повышение издержек производства – новый виток инфляции.

3) Избыточный спрос (в следствие увеличения инвестиций) – рост уровня экономической активности (уровень зарплат и занятости) – избыточный спрос.