Решение:

Модель Ковалева: N=25N1+25N2+20N3+20N4+10N5

Коэффициент оборачиваемости запасов (N1) =

Коэффициент текущей ликвидности (N2) =

Коэффициент структуры капитала (N3) =

Коэффициент рентабельности (N4) =

Коэффициент эффективности (N5) =

N=5 +25 +20 +20 +10 =470 >100 (Вероятность банкротства низкая)

Практическое задание к экзаменационному билету № 17

Дать оценку финансовой устойчивости предприятия, используя систему абсолютных и относительных показателей

Исходные данные

Отчет о прибылях и убытках

Табл. 1

Показатели	Значение
Выручка от реализации	80760
Затраты, тыс. руб.	78804
Прибыль от продаж, тыс. руб.	2256
Прибыль до налогооблажения	740
Чистая прибыль	592

Исходные данные

Агрегированный баланс

Табл. 2

Статья	На начало года	На конец года
Актив
1. Оборотные активы	1
- денежные средства и их эквиваленты	1888	286
- дебиторская задолженность	3736	36387
-запасы и прочие оборотные активы	14801	4539
Итого:	20425	41212
2. Внеоборотные активы
- основные средства	51	5965
- прочие внеоборотные активы	16	10
Итого:	67	5975
Всего активов:	20492	47187
Пассив
1. Заемный капитал	15280	40800
- краткосрочный, в т.ч. кредиты и займы, Кредит, задолженность	10000 5280	20000 20800
- долгосрочный	-	-
2. Собственный капитал, в т.ч. Нераспределенная прибыль	5212	6387
Всего пассивов	20492	47187

Решение.

1. Абсолютные показатели:

Собственные оборотные средства (СОС):

СОС= оборотные активы - заемный капитал = 41212-40800=412 > 0

Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (Фс):

Фс = СОС-ЗЗ = 412-4539= -4127;

При Фс<0 неустойчивое состояние;

2. Относительные показатели (финансовые коэффициенты):

Коэффициент автономии (Кавт). Нормативное значение Кавт ≥10,4-0,6. Показывает удельный вес собственных средств общей сумме источников финансирования

Кавт = = =0,14 <0,5 (Не соответствует нормативному);

Коэффициент капитализации, плечо финансового рычага (Ккап). Нормативное значение Ккап≤1,5. Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

Ккап = = =6,39>1 (не соответствует нормативному);

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Кобесп.). Нормативное значение Кобесп. ≥ 0,5.Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

Кобесп.= = =0,01<0,5 (не соответствует нормативному)

Вывод: все коэффициенты не соответствуют нормативам, т.о. финансовая устойчивость организации – низкая.