Практические задания к экзаменационным билетам
(Государственный междисциплинарный экзамен)
по дисциплине «Антикризисное управление»
Практическое задание к экзаменационному билету № 1
Оценить вероятность банкротства на основе двух- и пяти- факторной моделей Альтмана.
Исходные данные
Отчет о прибылях и убытках Табл. 1
Показатели |
Значение |
Выручка от реализации |
80760 |
Затраты, тыс. руб. |
78804 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
2256 |
Прибыль до налогообложения |
740 |
Чистая прибыль |
592 |
Исходные данные
Агрегированный баланс Табл. 2
Статья |
На начало года |
На конец года |
Актив |
|
|
|
1 |
|
- денежные средства и их эквиваленты |
1888 |
286 |
- дебиторская задолженность |
3736 |
36387 |
-запасы и прочие оборотные архивы |
14801 |
4539 |
Итого: |
20425 |
41212 |
|
|
|
- основные средства |
51 |
5965 |
- прочие внеоборотные активы |
16 |
10 |
Итого: |
67 |
5975 |
Всего активов: |
20492 |
47187 |
Пассив |
|
|
|
15280 |
40800 |
- краткосрочный, в т.ч. кредиты и займы, Кредит, задолженность |
10000 5280 |
20000 20800 |
- долгосрочный |
- |
- |
Нераспределенная прибыль |
5212 |
6387 |
Всего пассивов |
20492 |
47187 |
Решение
Двухфакторная модель Альтмана:
ZА2= -0,388- 1,074К1+0,058К2
К1- коэффициент текущей ликвидности
К1=
К2- коэффициент финансовой зависимости
К2=
ZА2=
-0,388- 1,074
+0,058
= -1,423
ZА2< 0 – вероятность банкротства невелика;
ZА2> 0 - вероятность банкротства более 50%;
ZА2= 0 - вероятность банкротства 50%
ZА2= -1,423 < 0 – вероятность банкротства невелика;
Пятифакторная модель Альтмана:
ZА5=1,2К1+1,4К2+3,3К3+ 0,6К4 + К5
К1=
К2=
К3=
К4=
К5=
ZА5=1,2
+1,4
+3,3
+
0,6
+1,0
= 0,01
+0,189+0,05+0,09+1,71=2,049
ZА5 < 1,81 – очень высокая вероятность банкротства
ZА 5> 2,7 – вероятность банкротства невелика
По расчетам ZА5=2,049 – вероятность банкротства средняя
ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ К ЭКЗАМЕНАЦИОННОМУ БИЛЕТУ № 19
Оценить ликвидность организации методом неравенств и на основе расчета финансовых коэффициентов сделать выводы.
Исходные данные
Отчет о прибылях и убытках
Табл. 1
Показатели |
Значение |
Выручка от реализации |
80760 |
Затраты, тыс. руб. |
78804 |
Прибыль от продаж, тыс. руб. |
2256 |
Прибыль до налогообложения |
740 |
Чистая прибыль |
592 |
Исходные данные
Агрегированный баланс
Табл. 2
Статья |
На начало года |
На конец года |
Актив |
|
|
|
1 |
|
- денежные средства и их эквиваленты |
1888 |
286 |
- дебиторская задолженность |
3736 |
36387 |
-запасы и прочие оборотные активы |
14801 |
4539 |
Итого: |
20425 |
41212 |
|
|
|
- основные средства |
51 |
5965 |
- прочие внеоборотные активы |
16 |
10 |
Итого: |
67 |
5975 |
Всего активов: |
20492 |
47187 |
Пассив |
|
|
|
15280 |
40800 |
- краткосрочный, в т.ч. кредиты и займы, Кредит, задолженность |
10000 5280 |
20000 20800 |
- долгосрочный |
- |
- |
Нераспределенная прибыль |
5212 |
6387 |
Всего пассивов |
20492 |
47187 |