Глава 3. Разновидности финансовой аренды (лизинга)

3.1. Виды финансовой аренды (лизинга)

В экономической литературе приводится множество классификаций видов лизинга по правовым особенностям договора, техническим признакам организации, срокам лизинга и т.д. Однако эти признаки часто изменяются, по-разному формулируются и регулируются в разных странах и в итоге не создают устойчивую базу классификации.

Критерием классификации видов лизинга следует признать их экономическое содержание как форм инвестиционной деятельности, прежде всего источники финансирования приобретения активов и механизм обеспечения окупаемости и возврата инвестиций.

Эта классификация включает не только финансовую аренду, при которой активы должны учитываться на балансе пользователя, но и оперативный лизинг, при котором активы не списываются с баланса арендодателя. Экономическое содержание финансового лизинга определяется тем, что риски и вознаграждения от владения и пользования объектом инвестиций ложатся на лизингополучателя, что наиболее близко к купле-продаже в рассрочку. К числу основных разновидностей финансового лизинга относятся прямой финансовый, возвратный и сбытовой лизинг.

Вторым основным видом лизинга по экономическому содержанию является операционный лизинг, который заключается на срок, меньший, чем срок амортизации предмета лизинга и предусматривает его возврат владельцу по окончанию срока действия контракта, техническое обслуживание, ремонт, страхование предмета лизинга и другие риски и обязательства принимает на себя лизингодатель. Лизинговые платежи в течение срока контракта при этом не обеспечивают окупаемости инвестиций, поэтому их объект сдается в лизинг неоднократно¹⁵.

Все остальные виды лизинга являются разновидностью финансового либо операционного лизинга. Их различие связанно прежде всего с механизмом функционирования рынка кредитов.

Сразу отметим, что на практике встречается множество форм и видов лизинга. Однако, некоторые специалисты считают, что из определения лизинга следует, что Гражданский кодекс РФ признает только финансовый лизинг, так как предусматривает наличие в сделке трех участников - арендодателя, арендатора и продавца. Статья 665 ГК РФ закрепляет разовый характер сделки, потому что для каждой сделки арендодатель должен выкупать имущество вновь. Таким образом исключаются такие важные виды лизинга, как оперативный, возвратный и другие. Конечно, эти и другие виды лизинговых отношений стороны могут урегулировать в конкретных договорах, применяя общие нормы главы 34 Гражданского кодекса об аренде.

В то же время отсутствие официальной классификации лизинга (особенно его подразделением на финансовый и оперативный, принятым практически во всем мире) совсем не означает, что в Российской Федерации не существует таких отношений, и что они недопустимы.

Во-первых Законом «О финансовой аренде (лизинге)»¹⁶ и ГК РФ¹⁷ определено, что лизингодатель определяет поставщика оборудования. Получается, что лизингодатель может приобретать автомобили и без договора с каким то конкретным клиентом - лизингополучателем. Следовательно, такие сделки по существу являются оперативным лизингом, т.е. сначала приобретается автомобиль лизинговой компанией, а затем заключается договор с лизингополучателем.

Более того, статья 4 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» определяет, что продавец может выступать одновременно и лизингополучателем предмета лизинга. Такой вид операций производится в форме возвратного лизинга.

Классификация лизинговых отношений производится по следующим критериям:

Объект лизинга - лизинг движимого и недвижимого имущества;

Продолжительность сделки - финансовый лизинг с нормативным сроком использования объекта, оперативный лизинг с периодом меньше нормативного срока использования;

Условия амортизации лизингового имущества - с полной (ускоренной) амортизацией, с неполной амортизацией;

Вид организации сделки - прямой, косвенный, возвратный, раздельный лизинг;

Объем обслуживания лизингового имущества - чистый, с полным и неполным набором услуг, комплексный, генеральный;

Тип лизинговых платежей - денежный, компенсационный, смешанный лизинг;

Способ финансирования - срочный и возобновляемый лизинг.

По объему лизинга автолизинг относится к лизингу движемого имущества.

По продолжительности сделки выделяют:

финансовый лизинг - предусматривает, что в течение периода действия договора лизинга, выплаченные лизинговые платежи покроют полную стоимость или большую его часть, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

Автомобиль по договору передается на срок, равный или несколько меньше его нормативного срока службы. Если сторонами выбран срок договора, меньший нормативного срока службы, то в договоре указывается остаточная стоимость имущества на момент истечения срока договора. Лизингополучатель выбирает объект договора и продавца. В договоре может быть предусмотрено, что с согласия и по поручению лизингополучателя выбор имущества производителя (продавца) осуществляет лизингодатель (статья 665 ГК РФ).

Оперативный лизинг. По договору оперативного лизинга имущество передается лизингополучателю на срок, существенно меньший его нормативного срока службы, что позволяет лизингополучателю передавать его в лизинг неоднократно. Риск порчи и утери имущества лежит на лизингодателе. Ставка платежей выше, чем при финансовом лизинге, потому что нет гарантии окупаемости. По окончанию договора лизингополучатель может¹⁸:

продлить срок договора на более выгодных условиях;

вернуть оборудование лизингодателю;

купить оборудование у лизингодателя по рыночной стоимости.

Лизингодатель может закупать автомобили на свой страх и риск, то есть, без предварительного согласования с лизингополучателем, и передавать их получателю в качестве предмета лизинга на определённый срок за определенную плату и на определенных условиях. По истечении предусмотренного договором срока и при условии выплаты лизингополучателем предусмотренной договором суммы лизинговых платежей предмет лизинга возвращается лизингодателю. Лизингополучатель не приобретает и не имеет возможности требовать право собственности на предмет лизинга. В рамках договора оперативного лизинга автомобиль не может быть передан в собственность лизингополучателя. Это возможно на основании последующего договора купли-продажи.

И финансовый, и оперативный лизинг являются основными самостоятельными формами лизинговых отношений. Ниже рассматриваются формы финансового и оперативного лизинга.

Существует следующая проблема: в законодательных актах нет определений ни оперативного, ни финансового лизинга. В бух-учете данные термины связаны исключительно с учетом лизинговых сделок, где финансовый лизинг определяется как сделка, при которой все риски несет лизингополучатель, и ему же в конце срока передается имущество. Получается, что именно лизингополучатель должен на своем балансе показывать стоимость имущества.

Деление лизинговых сделок на финансовые и оперативные в большей мере отражает особенности их организации, а также бухгалтерского и налогового учета. При учете имеет место как лизинг с полной, так и неполной амортизацией.

Полная амортизация характерна для финансового лизинга: совпадение продолжительности сделки с нормативным сроком амортизации имущества; полная выплата стоимости имущества при его однократном лизинге.

В финансовом лизинге предусмотрена ускоренная амортизация лизингового имущества с коэффициентом до 3, который предусматривается по соглашению сторон в договоре лизинга. Подробней порядок начисления амортизации по лизинговому имуществу можно рассмотреть, анализируя законодательство РФ. Амортизационный фонд таким образом накапливается и дает возможность обновлять старое и износившееся оборудование.

Лизинг с неполной амортизацией, больше подходит для оперативного лизинга. По отношению к арендуемому имуществу (виду организации сделки) лизинг делится на две группы¹⁹:

чистый лизинг означает, что лизингодатель не имеет обязательств перед лизингополучателем, в том числе по обеспечению замены машины и ее ремонту. Чистый лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет лизингополучатель, и они не включаются в лизинговые платежи, которые таким образом «очищаются» от всех сопутствующих затрат. Лизингодателю поступают так называемые «чистые» или нетто платежи. Лизингополучатель же обязан обслуживать имущество, следить за его техническим состоянием и в конце срока действия договора лизинга возвратить лизингодателю.

полный лизинг - это сделки, предусматривающие комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, подготовки персонала, служб маркетинга и рекламы. Лизингодатель, сохраняя право собственности на имущество, уплачивает также и налог на него в течение всего периода сделки. Он заинтересован в тесном сотрудничестве с лизингополучателем и в течение всего срока действия договора осуществляет контроль за правильным использованием переданного имущества.

Полный лизинг имеет огромное преимущество в сравнении с другими. Оно заключается в предоставлении широкого спектра сопутствующих высокопрофессиональных услуг, оказываемых пользователю лизингодателем с возможным участием и самого производителя имущества. Такая форма взаимодействия участников лизинга способствует улучшению эксплуатационных возможностей используемого имущества, увеличению выработки продукции и повышению ее конкурентоспособности. На каждом этапе договором лизинга могут предусматриваться и соответствующие виды сервисных услуг.

В зависимости от конкретных условий лизинговые услуги осуществляют лизинговые компании, которые имеют в своей структуре специализированные ремонтные и другие подобные службы, производители имущества и их филиалы, сервисные организации, контролируемые лизинговой компанией или самостоятельные.

В системе полного лизинга, который предусматривает необходимый набор сервисных услуг, важное значение имеет гарантийное обслуживание автомобиля, купленного в лизинг. Лизингополучатель таким образом приобритает машину вместе с гарантией ее безперебойной работы втечение всего срока службы.

Гарантийные обязательства могут предоставлять: лизингодатель (лизинговая компания), производитель имущества, специализированные организации и другие.

Зарубежом весьма часты сделки по так называемому генеральному лизингу, который позволяет лизингополучателю закупать оборудование без заключения новых контрактов. Это очень важно для предприятий с непрерывным производственным циклом. Генеральный лизинг используется, когда требуется срочная поставка или замена уже полученного по лизингу оборудования, а времени на проработку нового контракта нет. По условию соглашения в режиме генерального лизинга лизингополучателю, в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования, достаточно направить лизингодателю запрос на поставку требуемого оборудования со ссылкой на согласованный перечень или каталог. Новое соглашение заключается в конце периода действия лизинга. Происходит перерасчет стоимости платежа исходя из того, что техника докупалась в разное время.

В зависимости от состава участников лизинговых отношений (вида организации сделки) различают следующие виды лизинга²⁰:

прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик, завод-изготовитель) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка). В данной сделке не участвует лизинговая компания, поэтому она не является лизинговой. Однако не противоречит законодательству.

косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через лизингового брокера;

Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Возвратный лизинг представляет собой систему взаимосвязанных соглашений, при которой фирма - собственник зданий, сооружений или оборудования продает эту собственность лизинговой компании либо иному лицу с одновременным оформлением соглашения с ним о долгосрочной финансовой аренде (лизинге) своей бывшей собственности. Возвратный лизинг выступает в данном случае как альтернатива залоговой операции, причем продавец собственности, который в результате сделки становится ее арендатором (лизингополучателем), немедленно получает в свое распоряжение от покупателя взаимно согласованную сумму сделки купли-продажи, а покупатель продолжает участвовать в этой операции, но уже в качестве арендодателя (лизингодателя). Возвратный лизинг необходим, прежде всего, для тех хозяйствующих субъектов, которым срочно требуются значительные объемы оборотных средств. Особенностью такого вида лизинга является то, что продавец (поставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

По характеру лизинговых платежей различают: денежный, компенсационный и смешанный лизинг.

Денежный лизинг имеет место если все платежи производятся в денежной форме, компенсационный - платежи в форме поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг, смешанный основан на сочетании денежных и компенсационных платежей, с элементами бартера.

По способу финансирования лизинг делится на:

срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

возобновляемый (револьверный). Суть его заключается в том, что по истечении первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом предметы лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут меняться на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя при этом все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по данному виду лизинга заранее сторонами, как правило, не оговариваются.

В части форм лизинга законодательством предусматривается только внутренний и международный лизинг (статья 7 Закона «О финансовой аренде (лизинге)»). В принципе это тоже виды лизинга, но в отличие от других видов лизинга эти предусмотрены законодательно. В законе они, кстати, так и названы - формы лизинга.

Критерием для отнесения операции лизинга к той или иной форме служит принадлежность лизингодателя и/или лизингополучателя к резидентам или нерезидентам Российской Федерации.

При осуществлении внутреннего лизинга участники лизинговой сделки являются резидентами РФ. Если же лизингодатель либо лизингополучатель является нерезидентом РФ, то данная форма называется международным лизингом. Национальная принадлежность продавца как субъекта операции лизинга значения в данном случае не имеет.

В случае осуществления договора внутреннего лизинга отношения сторон регулируются нормами российского законодательства, и в первую очередь Гражданским кодексом РФ и Законом «О финансовой аренде (лизинге)», условиями договора.

По отношению к международным сделкам следует применять нормы национального российского законодательства, международные договора, условия договора между лизингодателем и лизингополучателем, обычаи делового оборота, включенные в свод обычаев, а также типовые руководства и принципы международных коммерческих договоров. Например, Конвенцией о международном финансовом лизинге, принятой в мае 1988 года в Оттаве, ее еще называют Оттавской конвенцией.

При заключении и в процессе исполнения договора финансовой аренды сторонам принадлежит право выбора применимого к их отношениям права, от которого зависит не только решение спорных вопросов, но и определение материальных условий сделки.