2.3. Анализ распределения и использования чистой прибыли

Распределение прибыли – прерогатива общего собрания участников Общества, которое раз в квартал, раз в полгода или по итогам года принимает решение о том, как будет распределяться полученная чистая прибыль. Решение о распределении прибыли принимается голосованием (если кворума нет, то собрание не может принять решение и должно быть перенесено), а прибыль может быть направлена на:

• развитие производства и бизнеса

• пополнение существующих фондов

• создание финансовых резервов организации

• финансирование социальных программ компании

• премии работникам ООО

• выплаты участникам Общества

В соответствии с п. 1 ст. 28 Федерального закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее – Закон № 14-ФЗ) ООО вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества. Решение об определении части прибыли ООО, распределяемой между участниками общества, принимается общим собранием участников ООО.

Часть прибыли ООО, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале общества.

Уставом ООО при его учреждении или путём внесения в устав общества изменений по решению общего собрания участников ООО, принятому всеми участниками общества единогласно, может быть установлен иной порядок распределения прибыли между участниками ООО.³¹ В ООО «Поволжская компания» единственный участник, также являющий исполнителем – Штурма Юрий Владимирович, уставный капитал был сформирован и принадлежит единственному участнику.

Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. дается оценка изменений суммы средств по каждому на-правлению использования прибыли по сравнению с отчетным и ба-зисным периодом;

2. проводится факторный анализ образования фондов;

3. дается оценка эффективности использования фондов накопления и потребления в соответствии с показателями эффективности экономического потенциала.

Так, на ООО «Поволжская компания из чистой прибыли образуются фонды: накопления, потребления.

Рассмотрим на примере ООО «Поволжская компания анализ распределения и использования прибыли.

Резервный фонд на данном предприятии не сформирован, поэтому средства на пополнение резервного фонда не направлялись.

Анализируя распределения чистой прибыли в фонды специального назначения, необходимо знать факторы формирования этих фондов. Основным фактором является 1) - чистая прибыль, 2) коэффициент отчислений прибыли.

Таблица 2.4 - Данные об использовании чистой прибыли ООО «Поволжская компания

Показатель	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Чистая прибыль, тыс.руб.	188	297	510
Распределение чистой прибыли (тыс.руб.):
в фонд накопления	56,4	103,95	204
в фонд потребления	131,6	193,05	306
Доля в чистой прибыли, %
фонда накопления	30	35	40
фонда потребления	70	65	60

Рассмотрим в таблице 2.4 влияние факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчислений прибыли) на отчисления в фонды.

Изменение отчислений в фонды специального назначения за счет изменения чистой прибыли можно рассчитать по формуле:

,

где ΔФ (П) - приращение фонда за счет изменения чистой прибыли;

ΔП_{ч –} приращение суммы чистой прибыли;

К^{0 –} коэффициент отчислений от чистой прибыли в соответствующий фонд.

Прирост чистой прибыли за счет каждого фактора умножаем на базисный коэффициент отчислений в соответствующий фонд.

2011год:

ΔФ_н (П) = (297-188) ∙ 30%= 32,7 тыс. руб – приращение фонда накопления

ΔФ_п (П) = (297-188)∙ 70%= 76,3 тыс. руб. – приращение фонда потребления

2012 год:

ΔФн (П) = (510-297) ∙ 35%= 74,55 тыс. руб. – приращение фонда накопления

ΔФп (П) = (510-297)∙ 65%= 138,45 тыс. руб.– приращение фонда потребления

На размер отчислений в фонды оказывают влияние и изменения коэффициента отчислений от чистой прибыли. Уровень его влияния рассчитывается по формуле:

где ΔФ_н (К) – приращение фонда от изменения коэффициента отчислений;

К¹ , К^{0 –} фактический и базисный коэффициенты отчислений в фонды;

П_ч¹ – чистая прибыль за отчетный период.

2011 год:

ΔФ_н (К) = (0,35-0,30) · 297 = +14,85 тыс. руб – фонд накопления

ΔФ_п (К) = (0,65-0,70) · 297 = -14,85 тыс. руб – фонд потребления

2012 год:

ΔФн (К) = (0,40-0,35) • 510 = +25,5 тыс. руб – фонд накопления

ΔФп (К) = (0,60-0,65) • 510 = -25,5 тыс. руб. – фонд потребления

Таблица 2.5 - Расчет влияния факторов (суммы чистой прибыли и коэффициента отчисления) на размер отчислений в фонды ООО «Поволжская компания» тыс. руб.

вид фонда	Отчисления в фонды				отклонение всего			отклонение засчет ЧП		отклонение засчет Кта отчислений
	2010	2011	2012	2011		2012	2011		2012	2011	2012
Накопления	56,4	103,95	204	47,55		100,05	32,7		74,55	+14,85	+25,5
Потребления	131,6	193,05	306	61,45		112,95	76,3		138,45	-14,85	-25,5

Из приведенных расчетов следует, что на увеличение суммы отчислений в фонд накопления в 2011 и 2012 году повлияло увеличение коэффициента отчислений на 5% и привело к увеличению фонда на 14,85 тыс. руб., 25,5 тыс. руб в 2011 и 2012 году соответственно. За счет увеличения чистой прибыли отчисления в фонд увеличились на 32,7 тыс. руб в 2011 году и 74,55 тыс. руб. году. Наибольшее влияние на увеличение фонда имело изменение показателя чистой прибыли.

На фонд потребления повлияло уменьшение коэффициента отчислений на, за счет этого фонд сократился на 14,85 тыс. руб в 2011 году и 25,5 тыс. руб. в 2012 году. За счет влияния чистой прибыли отчисления в фонд накопления увеличился на 76,3 тыс. руб. и 138,45 тыс. рублей в 2011 и 2012 году соответственно. Несмотря на снижение отчислений фонды за счет уменьшения коэффициента в 2011 году отчисления увеличились на 61,45 тыс. рублей, а в 2012 году на 112,95 тыс. руб.

Соотношение использования прибыли на накопление и потребление, оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Чистая прибыль организации берется по данным "Отчета о прибылях и убытках", собственный капитал – по данным пассива Баланса.

Таблица 2.6 – Рентабельность собственного капитала ЗАО «Луч»

в процентах

2010г.	2012г.	2012г.
56,12	56,78	62,27

Из таблицы 2.6 видно, что рентабельность собственного капитала за рассматриваемый период увеличивалась. В 2010 году она составляла 56,12%, в 2011 году – 56,78 %, а в 2012 году 62,27%.

Высокое значение показателя наблюдается из-за слишком высокого финансового рычага, т.е. большой доли заемного капитала и малой доли собственного, что негативно влияет на финансовую устойчивость организации.

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками.

Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

Рентабельность – в общем смысле, это отношение результатов к затратам. Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции.

Отношение фонда накопления к величине собственного капитала определяет внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов.

,

где Ф_{н –} фонд накопления,

СК - собственный капитал.

Таблица 2.7 – Темпы увеличения активов ООО «Поволжская компания»

X2010г.	2011г	2012г.	отклонение (2010г.-2011г.)	отклонение (2011-2012г.
16,83	19,87	24,9	3,04	5,03

Внутренние темпы роста, т.е. темпы увеличения активов, увеличились по в 2011 году сравнению с 2010 годом на 3,04 %. В 2012 году произошло увлечение в сравнении с 2011 годом на 5,03%.

Отношение фонда потребления к размеру собственного капитала составляет уровень потребления.

,

где Ф_п – фонд потребления,

СК – собственный капитал.

Таблица 2.8 – Уровень потребления ООО «Поволжская компания»

в процентахX2010г.	2011г	2012г.	отклонение (201г.-2010г.)	отклонение (2011-2012г.
36,28	36,91	37,36	0,63	0,45

Уровень потребления в 2011 году увеличился в сравнении с уровнем потребления 2010 года на 0,63 %. В 2012 году увеличился на 0,45%.

Рентабельность собственного капитала растет, внутренние темпы увеличения активов увеличиваются, уровень потребления так же увеличивается, значит, политика распределения прибыли выбрана верно.

В ООО «Поволжская компания» большая часть прибыли была направлена в фонд потребления. Однако недостаточность средств, направляемых на накопление, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Направление средств в фонд накопления увеличит экономический потенциал, повысит платежеспособность предприятия и финансовую независимость, будет способствовать росту объема выполненных работ и реализации без увеличения размера заемных средств.

Таким образом, ООО «Поволжская компания» нужно пересмотреть порядок распределения прибыли, направляя большую часть на формирование фонда накопления.