Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Дисконт в момент инвестирования |
|
100 |
10% |
1 |
6 |
|
|
100 |
10% |
1 |
4 |
|
Выберите правильное утверждение:
а)
;
б)
;
в)
.
Даны две облигации, платежи по которым и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Облигация |
0 |
1 |
2 |
3 |
Дюрация |
|
-1000 |
30 |
30 |
1030 |
|
|
-1000 |
30 |
1030 |
0 |
|
Выберите правильное утверждение:
а) ; б) ; в) .
4. Пусть планируемая стоимость инвестиции
в облигацию с ежегодными платежами и
сроком до погашения 4 года совпадает с
ее фактической стоимостью в момент
времени
.
Пусть в начальный момент времени
безрисковые процентные ставки равны
r=0,08, а момент времени
t=0,5 они становятся равными
.
Выберите правильное утверждение.
а) ; б) ; в) .
5. Финансовому посреднику необходимо через год выплатить 210 долл., а еще через год – 1210 долл. В данный момент на рынке имеются две облигации с параметрами, приведенными в таблице:
Время (г) |
0 |
1 |
2 |
А1 |
-100 |
110 |
|
А2 |
-110 |
11 |
121 |
Сформируйте такой портфель облигаций с наименьшей стоимостью, чтобы поток от него позволял выполнить обязательства инвестора.
Вариант 14
Пусть - стоимость инвестиции в облигацию, r – внутренняя доходность.
Выберите правильное утверждение
а)
,
б)
,
в)
.
Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Стоимость инвестиции |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
|
|
100 |
9% |
2 |
3 |
|
(r - внутренняя доходность).
Выберите правильное утверждение:
а)
;
б)
;
в)
.
Даны две облигации, платежи по которым и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Облигация |
0 |
1 |
2 |
3 |
Показатель выпуклости |
|
-100 |
8 |
8 |
108 |
|
|
-98 |
8 |
8 |
108 |
|
Выберите правильное утверждение:
а) ; б) ; в) .
Пусть планируемая стоимость инвестиции в облигацию с ежегодными платежами и сроком до погашения 5 лет совпадает с ее фактической стоимостью в момент времени . Пусть в начальный момент времени безрисковые процентные ставки равны r=0,08, а момент времени t=0,5 они становятся равными . Выберите правильное утверждение.
а) ; б) ; в) .
5. Дюрации четырех видов облигаций равны 2; 3; 5; 7 лет, а их показатели выпуклости 5; 6; 10, 12 лет2. Данные облигации входят в портфель в равных долях. Найдите относительное изменение стоимости инвестиции в данный портфель, если безрисковые процентные ставки для всех сроков изменились с 9 до 10 %.
Вариант 15