2. Даны облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Внутренняя доходность |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
10% |
|
100 |
12% |
2 |
3 |
11% |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
11% |
|
200 |
10% |
1 |
4 |
5% |
|
200 |
5% |
1 |
4 |
10% |
|
100 |
10% |
2 |
2 |
5% |
Выберите те, которые продаются с дисконтом:
а) ; ; ; ; б) ; ; в) ; г) ; ; .
3. Пусть все безрисковые процентные
ставки для всех сроков одинаковы и равны
r=0,1. Пусть
;
- дюрации облигаций.
Сравните относительные изменения
стоимости этих облигаций при изменении
безрисковых процентных ставок на
а) ; б) ; в) .
4 Пусть безрисковые процентные ставки
в начальный момент времени одинаковы
и равны r=0,09. Пусть
- момент времени, когда планируемая и
фактическая стоимости совпадают.
Выберите верное утверждение
а)
;
б)
;
в)
5. Финансовому посреднику необходимо через год выплатить 210 долл., а еще через год – 1210 долл. В данный момент на рынке имеются две облигации с параметрами, приведенными в таблице:
Время (г) |
0 |
1 |
2 |
А1 |
-100 |
110 |
|
А2 |
-110 |
11 |
121 |
Сформируйте такой портфель облигаций с наименьшей стоимостью, чтобы поток от него позволял выполнить обязательства инвестора.
Вариант 10
Пусть - стоимость инвестиции в облигацию, r – внутренняя доходность.
Выберите правильное утверждение
а)
,
б)
,
в)
.
Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Внутренняя доходность |
Стоимость инвестиции |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
11% |
|
|
100 |
12% |
2 |
3 |
11% |
|
Выберите правильное утверждение
а)
;
б)
;
в)
.
3. Даны две облигации, платежи по которым и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Облигация |
0 |
1 |
2 |
3 |
|
-1000 |
40 |
40 |
1040 |
|
-1000 |
40 |
1040 |
0 |
Сравните дюрации этих облигаций
а)
;
б)
;
в)
;
4. Пусть безрисковые процентные ставки в начальный момент времени одинаковы и равны r=0,08. Пусть - момент времени, когда планируемая и фактическая стоимости совпадают.
Выберите верное утверждение
а)
;
б)
;
в)
5. Инвестору предстоят через 1,2,3 года соответственно выплаты в размерах 1320, 1321, 1210 долл.
В данный момент на рынке имеются три облигации с параметрами, приведенными в таблице:
Время (г) |
0 |
1 |
2 |
3 |
А1 |
-100 |
110 |
|
|
А2 |
-110 |
11 |
121 |
|
А3 |
-120 |
11 |
12,1 |
121 |
Сформируйте такой портфель облигаций с наименьшей стоимостью, чтобы поток от него позволял выполнить обязательства инвестора.
Вариант 11