Дана облигация, платежи по которой указаны в таблице
Срок |
1 |
2 |
3 |
платежи |
10 |
10 |
110 |
Пусть
;
;
- внутренние доходности.
-
стоимость инвестиции в облигацию.
Выберите правильное утверждение:
а)
;
б)
;
в)
.
Дана облигация, платежи по которой и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Срок |
0 |
0,5 |
1 |
1,5 |
2 |
платежи |
-100 |
5 |
5 |
5 |
105 |
Чему равна внутренняя доходность этой облигации при начислении процентов два раза в год?
а) 0,25; б) 0,5; в) 0,1; г) нет верного ответа.
Даны две облигации, платежи по которым указаны в таблицах
Срок |
1 |
2 |
3 |
Дюрация |
Платежи
|
10 |
10 |
110 |
2,6 |
Срок |
1,5 |
2,5 |
3,5 |
Платежи
|
10 |
10 |
110 |
Чему равна дюрация облигации ?
а) 2,1; б) 2,6; в) 3,1; г) нет верного ответа.
4. Пусть дюрация облигации с ежегодными
платежами и сроком до погашения 4 года
равна
.
Пусть в начальный момент времени
безрисковые процентные ставки равны
r=0,1, а момент времени t=0,5
они становятся равными
.
Выберите правильное утверждение.
а)
;
б)
;
в)
5. Номинальная внутренняя доходность облигации со сроком до погашения 4 года равна 8% . Определить реальную внутреннюю доходность облигации, если ожилаемый годовой темп инфляции для первых двух лет равен 3%, а для последующих двух лет – 4%.
Вариант 6
Дана облигация, платежи по которой указаны в таблице
Срок |
1 |
2 |
3 |
платежи |
10 |
10 |
110 |
Пусть безрисковые процентные ставки для всех сроков одинаковы и равны ; ; - стоимость инвестиции в облигацию.
Выберите правильное утверждение:
а)
;
б)
;
в)
.
Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Премия в момент инвестирования |
Премия через год после инвестирования |
|
100 |
10% |
1 |
6 |
|
|
|
100 |
10% |
1 |
4 |
|
|
Выберите правильное утверждение:
а)
;
б)
;
в)
.
Даны две облигации, платежи по которым указаны в таблицах
Срок |
1 |
2 |
3 |
Дюрация |
Показатель выпуклости |
Платежи |
10 |
10 |
110 |
2,6 |
9,6 |
Срок |
1,5 |
2,5 |
3,5 |
Платежи |
10 |
10 |
110 |
Чему равен показатель выпуклости облигации ?
а) 10,1; б) 12,95; в) 9,85 г) нет верного ответа
4. Пусть дюрация облигации с ежегодными платежами и сроком до погашения 4 года равна . Пусть в начальный момент времени безрисковые процентные ставки равны r=0,08, а момент времени t=0,5 они становятся равными .
Выберите правильное утверждение.
а) ; б) ; в)
5. Инвестору предстоят через 1,2,3 года соответственно выплаты в размерах 1320, 1321, 1210 долл.
В данный момент на рынке имеются три облигации с параметрами, приведенными в таблице:
Время (г) |
0 |
1 |
2 |
3 |
А1 |
-100 |
110 |
|
|
А2 |
-110 |
11 |
121 |
|
А3 |
-120 |
11 |
12,1 |
121 |
Сформируйте такой портфель облигаций с наименьшей стоимостью, чтобы поток от него позволял выполнить обязательства инвестора.
Вариант 7