Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Стоимость инвестиции |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
|
|
100 |
11% |
2 |
3 |
|
(r - внутренняя доходность).
Выберите правильное утверждение:
а) ;
б) ;
в) .
Даны две облигации, платежи по которым и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Облигация |
0 |
1 |
2 |
3 |
Показатель выпуклости |
|
-100 |
8 |
8 |
108 |
|
|
-102 |
8 |
8 |
108 |
|
Выберите правильное утверждение:
а) ; б) ; в) .
Пусть планируемая стоимость инвестиции в облигацию с ежегодными платежами и сроком до погашения 5 лет совпадает с ее фактической стоимостью в момент времени . Пусть в начальный момент времени безрисковые процентные ставки равны r=0,08, а момент времени t=0,5 они становятся равными . Выберите правильное утверждение.
а) ; б) ; в) .
5. Финансовому посреднику необходимо через год выплатить 210 долл., а еще через год – 1210 долл. В данный момент на рынке имеются две облигации с параметрами, приведенными в таблице:
Время (г) |
0 |
1 |
2 |
А1 |
-100 |
110 |
|
А2 |
-110 |
11 |
121 |
Сформируйте такой портфель облигаций с наименьшей стоимостью, чтобы поток от него позволял выполнить обязательства инвестора.
Вариант 30
1. Дана облигация, платежи по которой указаны в таблице
Срок |
1 |
2 |
3 |
платежи |
10 |
10 |
110 |
Пусть
;
;
- внутренние доходности.
-
стоимость инвестиции в облигацию.
Выберите правильное утверждение:
а) ;
б) ;
в) .
2. Дана облигация, платежи по которой и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Срок |
0 |
0,5 |
1 |
1,5 |
2 |
платежи |
-100 |
4 |
4 |
4 |
104 |
Чему равна внутренняя доходность этой облигации при начислении процентов два раза в год?
а) 0,02; б) 0,04; в) 0,08; г) нет верного ответа.
3. Даны две облигации, платежи по которым указаны в таблицах
Срок |
1 |
2 |
3 |
Дюрация |
Платежи |
10 |
10 |
110 |
2,4 |
Срок |
1,3 |
2,3 |
3,3 |
Платежи |
10 |
10 |
110 |
Чему равна дюрация облигации ?
а) 2,7; б) 2,4; в) 2,1; г) нет верного ответа.
4. Пусть дюрация облигации с ежегодными платежами и сроком до погашения 4 года равна . Пусть в начальный момент времени безрисковые процентные ставки равны r=0,07 , а момент времени t=0,5 они становятся равными . Выберите правильное утверждение.
а) ; б) ; в)
5. Инвестору предстоят через 1,2,3 года соответственно выплаты в размерах 1320, 1321, 1210 долл.
В данный момент на рынке имеются три облигации с параметрами, приведенными в таблице:
Время (г) |
0 |
1 |
2 |
3 |
А1 |
-100 |
110 |
|
|
А2 |
-110 |
11 |
121 |
|
А3 |
-120 |
11 |
12,1 |
121 |
Сформируйте такой портфель облигаций с наименьшей стоимостью, чтобы поток от него позволял выполнить обязательства инвестора.