1. Дана облигация, платежи по которой указаны в таблице
Срок |
1 |
2 |
3 |
платежи |
11 |
11 |
111 |
Пусть безрисковые процентные ставки
для всех сроков одинаковы и равны
;
;
-
стоимость инвестиции в облигацию.
Выберите правильное утверждение:
а) ; б) ; в) .
2. Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Премия в момент инвестирования |
Премия через год после инвестирования |
|
100 |
10% |
1 |
7 |
|
|
|
100 |
10% |
1 |
4 |
|
|
Выберите правильное утверждение:
а)
;
б)
;
в)
.
3. Даны две облигации, платежи по которым указаны в таблицах
Срок |
1 |
2 |
3 |
Дюрация |
Показатель выпуклости |
Платежи |
10 |
10 |
110 |
2,6 |
9,6 |
Срок |
1,5 |
2,5 |
3,5 |
Платежи |
10 |
10 |
110 |
Чему равен показатель выпуклости облигации ?
а) 10,1; б) 12,95; в) 9,85 г) нет верного ответа
4. Пусть дюрация облигации с ежегодными платежами и сроком до погашения 5 лет равна . Пусть в начальный момент времени безрисковые процентные ставки равны r=0,11, а момент времени t=0,5 они становятся равными .
Выберите правильное утверждение.
а) ; б) ; в)
5. Дюрации двух видов облигаций равны 2 и 4 года.
Найдите портфель из этих облигаций, дюрация которого равна 3,5 года.
Вариант 22
1. Даны две облигации, платежи по которым и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Срок |
Облигация |
0 |
1 |
2 |
платежи |
A |
-100 |
110 |
0 |
B |
-100 |
0 |
110 |
Какая из безрисковых процентных ставок при начислении процентов два раза в год будет больше?
а) r(1;2); б) r(2;2); в) одинаковы.
2. Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Премия в момент инвестирования |
|
100 |
8% |
1 |
6 |
|
|
100 |
8% |
1 |
4 |
|
Выберите правильное утверждение:
а) ; б) ; в) .
3. Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Внутренняя доходность |
Дюрация |
|
100 |
8% |
2 |
4 |
8% |
|
|
100 |
8% |
2 |
5 |
8% |
|
Выберите правильное утверждение:
а) ; б) ; в) .
4. Пусть дюрация облигации с ежегодными платежами и сроком до погашения 4 года равна . Пусть в начальный момент времени безрисковые процентные ставки равны r=0,05, а момент времени t=0,5 они становятся равными .
Выберите правильное утверждение.
а) ; б) ; в)
5. Дюрации пяти видов облигаций равны 3; 3,5; 3,75; 4,2 и 4,5 лет, а их показатели выпуклости 10,12,15,20 и 25 лет2. Найдите дюрацию и показатель выпуклости портфеля из данных облигаций, если инвестор приобрел облигации соответственно на суммы 1000, 2500, 1500, 2000 и 3000 долл. .
Вариант 23
Даны две облигации, платежи по которым и стоимость указаны в таблице.
Срок |
Облигация |
0 |
1 |
2 |
платежи |
A |
-100 |
110 |
0 |
B |
-100 |
0 |
110 |
Какая из безрисковых процентных ставок при ежеквартальном начислении процентов будет больше?
а) r(1;4); б) r(2;4); в) одинаковы.