Вариант 1
Даны две облигации, платежи по которым и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Срок |
Облигация |
0 |
1 |
2 |
3 |
платежи |
A |
-94 |
10 |
10 |
110 |
B |
-98 |
10 |
10 |
110 |
Какая из данных облигаций имеет более высокую внутреннюю доходность при ежегодном начислении процентов?
а) A; б) B; в) одинаковы.
Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Дисконт в момент инвестирования |
Дисконт через год после инвестирования |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
|
|
|
100 |
10% |
2 |
2 |
|
|
Выберите правильное утверждение:
а)
;
б)
;
в)
.
Даны две облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
F |
m |
T |
Внутренняя доходность |
Дюрация |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
8% |
|
|
100 |
12% |
2 |
3 |
8% |
|
Выберите правильное утверждение:
а)
;
б)
;
в)
.
4. Пусть планируемая стоимость инвестиции
в облигацию с ежегодными платежами и
сроком до погашения 4 года совпадает с
ее фактической стоимостью в момент
времени
.
Пусть в начальный момент времени
безрисковые процентные ставки равны
r=0,1, а момент времени t=0,5
они становятся равными
.
Выберите правильное утверждение.
а)
;
б)
;
в)
.
5. Дюрации двух видов облигаций равны 2 и 4 года.
Найдите портфель из этих облигаций, дюрация которого равна 3,5 года.
Вариант 2
Дана облигация, платежи по которой указаны в таблице
Срок |
0 |
0,5 |
1 |
1,5 |
2 |
платежи |
-98 |
5 |
5 |
5 |
105 |
Что больше: внутренняя доходность при начислении процентов один раз в год r(1)или
внутренняя доходность при начислении процентов два раза в год r(2)?
а) r(1); б) r(2); в) одинаковы.
Даны облигации, параметры которых указаны в таблице.
Облигация |
A |
f |
m |
T |
Внутренняя доходность |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
10% |
|
100 |
12% |
2 |
3 |
11% |
|
100 |
10% |
2 |
3 |
11% |
|
200 |
6% |
1 |
4 |
10% |
|
200 |
5% |
1 |
4 |
10% |
|
100 |
10% |
2 |
2 |
5% |
Выберите те, которые продаются по номиналу:
а)
;
;
б)
;
;
;
в)
;
г)
;
.
Даны две облигации, платежи по которым и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Облигация |
0 |
1 |
2 |
3 |
Дюрация |
|
-94 |
10 |
10 |
110 |
|
|
-98 |
10 |
10 |
110 |
|
Выберите правильное утверждение:
а) ; б) ; в) .
4. Пусть планируемая стоимость инвестиции в облигацию с ежегодными платежами и сроком до погашения 4 года совпадает с ее фактической стоимостью в момент времени . Пусть в начальный момент времени безрисковые процентные ставки равны r=0,1, а момент времени t=0,5 они становятся равными .
Выберите правильное утверждение.
а)
;
б)
;
в)
.
5. Дюрации пяти видов облигаций равны 3; 3,5; 3,75; 4,2 и 4,5 лет, а их показатели выпуклости 10,12,15,20 и 25 лет2. Найдите дюрацию и показатель выпуклости портфеля из данных облигаций, если инвестор приобрел облигации соответственно на суммы 1000, 2500, 1500, 2000 и 3000 долл. .
Вариант 3
Даны облигация, платежи по которым и стоимость инвестиции указаны в таблице.
Срок |
Облигация |
0 |
1 |
2 |
3 |
платежи |
A |
-94 |
10 |
10 |
110 |
Что меньше: внутренняя доходность при
начислении процентов один раз в год
r(1)или внутренняя
доходность при непрерывном начислении
процентов
?
а) r(1); б) ; в) одинаковы.