
- •Учебно-методический комплекс по дисциплине «Финансы и финансовый менеджмент»
- •Оглавление
- •Финансы и финансовый менеджмент
- •Пояснительная записка
- •Содержание учебного материала:
- •Тема 1. Теоретические основы финансового менеджмента
- •Тема 2. Организация управления финансовыми потоками в организации
- •Тема 3. Управление величиной и эффективностью капитальных вложений во внеоборотные активы
- •Тема 4. Управление формированием и использованием оборотных активов
- •Тема 5. Управление денежными расходами организации
- •Тема 6. Управление денежными доходами организации
- •Тема 7. Оптимизация использования прибыли
- •Тема 8. Налоговое планирование и финансовый контроль в организации
- •Тема 9. Управление платёжеспособностью и финансовое оздоровление предприятия
- •Тема 10. Управление заёмными ресурсами в организации
- •Учебно-методическая карта
- •Информационная (информационно-методическая) часть литература
- •Перечень практических занятий (тематика семинарских занятий):
- •Теоретический раздел
- •Тема 1. Теоретические основы финансового менеджмента
- •Цель и задачи управления финансами
- •Основные функции финансов и финансового менеджмента
- •1.3 Финансовая система и ее структура
- •1.4. Финансовый рынок и его роль в организации движения денежных средств
- •Тема 2. Государственные финансы: структура, сущность, функции
- •Тема 3. Государственный бюджет как главное звено государственных финансов
- •Тема 4. Формирование финансовых ресурсов государственного бюджета
- •Тема 5. Расходы государственного бюджета и принципы их распределения
- •Тема 6. Бюджеты местных органов власти и их роль в развитии регионов
- •Тема 7. Дефицит государственного бюджета и государственный кредит
- •Тема 8. Государственное страхование как один из резервов развития государственных финансов
- •Тема 9. Фонд социальной защиты населения и другие целевые государственные фонды
- •3. Системы социальной защиты за рубежом
- •Тема 10. Роль центрального банка в регулировании государственных финансов
- •Тема 11. Правовое регулирование государственных финансов. Финансовый контроль и аудит
- •Тема 12. Финансы субъектов хозяйствования и их связь с государственными финансами
- •Тема 2. Организация управления финансовыми потоками на предприятии
- •Тема 3. Управление величиной и эффективностью капитальных вложений и основных фондов
- •3.1. Основные фонды как часть имущества предприятия, показатели эффективности их использования
- •3.2. Инвестиционная деятельность предприятий как способ воспроизводства основных фондов
- •3.3. Источники финансирования инвестиций
- •3.4.Финансовые условия лизинговых операций
- •3.6. Инвестиции в нематериальные активы
- •Тема 4. Управление формированием и использованием оборотных средств
- •4.1. Сущность оборотных средств, их содержание
- •4.2. Организация оборотных средств предприятия
- •4.3 Определение потребности предприятий в оборотных средствах для формирования запасов и источники их финансирования
- •4.4.Показатели эффективности использования оборотных средств
- •Тема 5. Управление денежными расходами предприятия
- •5.1 Характеристика денежных расходов предприятия и их классификация
- •5.2. Состав расходов, относимых на производство и реализацию продукции
- •5.3. Методика планирования затрат, относимых на производство и реализацию продукции
- •5.4.Контроллинг в финансовой деятельности предприятий
- •Тема 6. Управление денежными доходами предприятия
- •6.1.Виды доходов предприятия. Выручка от реализации продукции – основной источник поступлений денежных средств предприятий
- •6.2 Планирование выручки от реализации продукции
- •6.3. Цены на промышленную продукцию, порядок их формирования
- •Тема 7. Оптимизация использования прибыли
- •7.1 Экономическая сущность прибыли и ее виды
- •7.2. Методы планирования прибыли на предприятии
- •7.3. Распределение и использование прибыли на предприятии
- •7.4. Рентабельность предприятия, ее виды и методы расчета
- •Тема 8. Налоговое планирование и налоговый контроль на предприятии
- •8.2. Пример расчёта налоговой нагрузки на финансовые потоки организации
- •Метод первый
- •Метод второй: проверка традиционной методикой
- •Тема 9. Управление платёжеспособностью и финансовое оздоровление предприятия
- •9.1. Финансовое состояние предприятия
- •9.2.Финансовые условия банкротства и санации предприятий
- •Тема 10. Управление заёмными ресурсами на предприятии
- •10.1 Эмиссия ценных бумаг
- •10.2 Привлечение банковского кредита
- •10.3 Коммерческое кредитование
- •10.4 Инвестиционный налоговый кредит
- •10.5 Факторинг и лизинг как форма финансирования
- •Лизинг и техническое перевооружение предприятий
- •Практический раздел
- •План занятий
- •Методические материалы к практическим занятиям
- •Тема 1. Теоретические основы финансового менеджмента
- •Тема 2. Организация управления финансовыми потоками на предприятии
- •Тема 3. Управление величиной и эффективностью капитальных вложений и основных фондов
- •Тема 4. Управление формированием и использованием оборотных средств.
- •Тема 5. Управление денежными расходами предприятия
- •Тема 6. Управление денежными доходами предприятия
- •Тема 7. Оптимизация использования прибыли
- •Тема 8. Налоговое планирование и налоговый контроль на предприятии.
- •Тема 9. Управление платёжеспособностью и финансовое оздоровление предприятия
- •Тема 10. Управление заёмными ресурсами на предприятии
- •Пример выполнения практического задания
- •Пример анализа ситуации
- •Решение
- •Методические материалы для выполнения лабораторных работ
- •Тематика лабораторных работ
- •Блок контроля знаний
- •Задания по самостоятельной управляемой работе студента (сурс) по курсу «Финансы и финансовый менеджмент»
- •Методические рекомендации по выполнению сурс
- •Методические рекомендации по выполнению сурс в виде реферата
- •Материалы для самоконтроля знаний Вопросы для самоконтроля знаний
- •Примерное содержание тестовых заданий
- •1. Выпишите монетную систему Римской империи, имевшую хождение в Древней Руси с I по IV вв. Нашей эры:
- •2. Выпишите характеристики монеты Арабского Халифата, имевшей хождение в Древней Руси в период IX – X вв.
- •3. Выпишите характеристику денежной группы западноевропейских монет, имевших хождение на территории Древней Руси в период X – XI вв.
- •4. Опишите платёжные средства, которые использовались в Древней Руси помимо монет.
- •5. Выпишите характеристику первых монет Киевской Руси.
- •6. Выпишите характеристику денежной системы безмонетного периода в Древней Руси (XI – XIII вв.).
- •7. Ведущая монета Великого княжества Литовского в XIV – XV вв.
- •8. Выпишите характеристику первой монеты Великого княжества Литовского в XIV – XV вв.
- •9. Выпишите характерные черты денежной системы Речи Посполитой (XVI – XVII вв.).
- •10. Выпишите характеристики иностранных монет, имевших хождение на территории Великого княжества Литовского и Речи Посполитой в XVI – XVII вв.
- •11. Чем было вызвано появление кредитной монеты на территории Речи Посполитой в XVI – XVII вв.?
- •13. Охарактеризуйте биметаллическую монетную систему Речи Посполитой конца XVII в.
- •14. Назовите примеры, иллюстрирующие покупательную способность денег Речи Посполитой к концу XVII века.
- •15. Какие счётно-денежные единицы Речи Посполитой конца XVII века вы знаете.
- •16. Что представляли из себя кредитные отношения у восточных славян в период с III по XIII век?
- •17. Охарактеризуйте развитие кредитных отношений на территории современной Беларуси в XIV – XVI вв.
- •18. Опишите коммерческий кредит на территории современной Беларуси с XVI века.
- •19. Какие ещё формы, кроме денежной, существовали для возвращения долга на территории Великого княжества Литовского в XVI – XVII вв.?
- •Тест к темам «Финансовая система государства» и «Финансы организаций»
- •В чём заключается основное отличие финансов организаций от государственных финансов?
- •Что такое финансы организаций?
- •Что такое уставный фонд (капитал) организации?
- •Что такое юридическое лицо?
- •Что такое унитарное предприятие (ст. 113 Гражданского кодекса)?
- •6. Что такое учреждение (ст. 120 Гражданского кодекса)?
- •Примерные вопросы экзамена по курсу "Финансы и финансовый менеджмент"
- •Список используемой литературы
10.3 Коммерческое кредитование
В процессе предпринимательской деятельности предприятия осуществляют взаимное кредитование. Поэтому в денежном обороте фирм наряду с кредитами банков присутствуют средства и других кредиторов. Раскрыть необходимо более подробно сущность такого кредитования.
При коммерческом кредите сделка купли-продажи сопряжена с кредитной сделкой. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погашении заемщиком задолженности по ссуде. Тем самым движение товарного капитала сопровождается движением ссудного капитала. Таким образом, коммерческий кредит — это товарная форма кредита. Для предприятия-поставщика кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары), но и приносит дополнительный доход в форме процента, который включается в цену проданных товаров и сумму векселя.
Использование коммерческого кредита имеет ряд преимуществ:
облегчает реализацию товара;
способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности предприятия в кредитных ресурсах и в денежных средствах;
обходится, как правило, дешевле банковского кредита во всех его формах;
характеризуется достаточно простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита;
характеризуется оперативностью предоставления средств в товарной форме;
расширяет возможности маневрирования оборотными средствами;
позволяет предприятиям оказывать финансовую поддержку друг другу.
Необходимо раскрыть сущность следующих видов коммерческого кредита:
коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта
коммерческий кредит по открытому счету
коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем.
коммерческий кредит в форме консигнации
10.4 Инвестиционный налоговый кредит
Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии соответствующих оснований предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Данный кредит может быть предоставлен предпринимательской фирме по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от 1 года до 5 лет.
Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен предприятию, являющейся налогоплательщиком, в следующих случаях;
при проведении предприятием научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ;
при осуществлении этим предприятием внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий;
при выполнении этой фирмой особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона.
Проценты на сумму кредита устанавливаются по ставке, не менее 0,5 и не превышающей 3/4 ставки рефинансирования Национального Банка Республики Беларусь.
10.5 Факторинг и лизинг как форма финансирования
Факторинг — переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания предприятия-поставщика.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:
факторинговая компания или факторинговый отдел банка — специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов;
фирма-клиент (поставщик товара, кредитор) — фирма, заключающая соглашение с факторинговой компанией;
фирма-заемщик — покупатель товара.
Покупка дебиторской задолженности клиентов факторинговой компанией производится чаще всего без права обратного требования и предусматривает оказание ряда услуг до окончания погашения счетов.
Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств предприятия, а также ускорению оборачиваемости оборотных средств фирмы.
Факторинг обеспечивает для предприятия-поставщика ряд преимуществ:
возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа;
уменьшение финансового риска фирмы;
возможность получения от факторинговой компании информации о платежеспособности покупателей — клиентов фирмы.
Необходимо рассмотреть виды факторинговых операций и их классификацию, содержание факторингового соглашения, размер взимаемой с поставщика платы.
Необходимость раскрыть сущность лизинга, показать, что данная форма финансирования, осуществляется через лизинговую компанию, приобретающую для третьего лица право собственности на имущество и отдающего его в аренду на определенный срок.