10.3 Коммерческое кредитование

В процессе предпринимательской деятельности предприятия осуще­ствляют взаимное кредитование. Поэтому в денежном обороте фирм наряду с кредитами банков присутствуют средства и других кредиторов. Раскрыть необходимо более подробно сущность такого кредитования.

При коммерческом кредите сделка купли-продажи сопряжена с кредитной сделкой. Окончание торговой операции совпадает с началом кредитной сделки, которая будет завершена при погаше­нии заемщиком задолженности по ссуде. Тем самым движение товарного капитала сопровождается движением ссудного капитала. Таким образом, коммерческий кредит — это товарная форма кредита. Для предприятия-поставщика кредитная сделка не только ускоряет реализацию (покупатель приобретает товары), но и при­носит дополнительный доход в форме процента, который вклю­чается в цену проданных товаров и сумму векселя.

Использование коммерческого кредита имеет ряд преимуществ:

облегчает реализацию товара;

способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, что приводит к уменьшению потребности предприятия в кредит­ных ресурсах и в денежных средствах;

обходится, как правило, дешевле банковского кредита во всех его формах;

характеризуется достаточно простым механизмом оформления в сравнении с другими видами кредита;

характеризуется оперативностью предоставления средств в то­варной форме;

расширяет возможности маневрирования оборотными средствами;

позволяет предприятиям оказывать финансовую поддержку друг другу.

Необходимо раскрыть сущность следующих видов коммерческого кредита:

коммерческий кредит с отсрочкой платежа по условиям кон­тракта

коммерческий кредит по открытому счету

коммерческий кредит с оформлением задолженности векселем.

коммерческий кредит в форме консигнации

10.4 Инвестиционный налоговый кредит

Инвестицион­ный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором организации при наличии соответ­ствующих оснований предоставляется возможность в течение оп­ределенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Данный кредит может быть предоставлен предпринимательской фирме по налогу на прибыль, а также по региональным и местным налогам на срок от 1 года до 5 лет.

Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен предприятию, являющейся налогоплательщиком, в следующих случаях;

при проведении предприятием научно-исследовательских или опытно-конструкторских работ;

при осуществлении этим предприятием внедренческой или иннова­ционной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий;

при выполнении этой фирмой особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона.

Проценты на сумму кредита устанавливаются по ставке, не менее 0,5 и не превышающей 3/4 ставки рефинансирования Национального Банка Республики Беларусь.

10.5 Факторинг и лизинг как форма финансирования

Факторинг — переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (дебиторской задолженности), возникающих между контрагентами в процессе реализации товаров и услуг на условиях коммерческого кредита, в сочетании с элементами бухгалтерского, информационного, сбытового, страхового, юридического и другого обслуживания предприятия-поставщика.

В факторинговых операциях участвуют три стороны:

факторинговая компания или факторинговый отдел банка — специализированное учреждение, покупающее у своих клиентов требования к их покупателям. Фактически происходит покупка дебиторской задолженности и финансирование фирм-клиентов;

фирма-клиент (поставщик товара, кредитор) — фирма, заклю­чающая соглашение с факторинговой компанией;

фирма-заемщик — покупатель товара.

Покупка дебиторской задолженности клиентов факторинговой компанией производится чаще всего без права обратного требования и предусматривает оказание ряда услуг до окончания погаше­ния счетов.

Факторинговые операции способствуют ускорению расчетов, экономии оборотных средств предприятия, а также ускорению обора­чиваемости оборотных средств фирмы.

Факторинг обеспечивает для предприятия-поставщика ряд пре­имуществ:

возможность финансирования за счет средств факторинговой компании до наступления срока платежа;

уменьшение финансового риска фирмы;

возможность получения от факторинговой компании информа­ции о платежеспособности покупателей — клиентов фирмы.

Необходимо рассмотреть виды факторинговых опера­ций и их классификацию, содержание факторингового соглашения, размер взимаемой с поставщика платы.

Необходимость раскрыть сущность лизинга, показать, что данная форма финансирования, осуществляется через лизинговую компанию, приобретающую для тре­тьего лица право собственности на имущество и отдающего его в аренду на определенный срок.