- •1.Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности
- •2.Основные направления финансового анализа
- •4.Индексный метод
- •5.Метод цепных подстановок и абсолютных разниц
- •6.Метод относительных разниц
- •7.Метод пропорционального деления и долевого участия
- •8.Корреляционно-регрессионный анализ
- •9.Метод преобразования формул
- •10.Мсфо (международная система финн .Отч.)
- •11.Понятие баланса
- •12.Виды баланса
- •13.Характеристика активов баланса
- •Раздел 2 «Оборотные активы» включает следующие статьи:
- •14.Характеристика пассивов баланса
- •15.Анализ капитала (пассивов)
- •16.Понятие финансовой устойчивости. Собственные оборотные средства. Чистый оборотный капитал.
- •17.Коэффициенты финансовой устойчивости
- •1. Коэффициент обеспеченности сос
- •2. Коэффициент маневренности ск
- •3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
- •18.Определение источников пополнения и уменьшения оборотных средств предприятия
- •19.Характеристика ликвидности активов и ликвидности баланса
- •20.Анализ платежеспособности предприятия
- •21 Оценка деловой активности предприятия
- •22 Оценка вероятности банкротства предприятия в соответствии с методическими рекомендациями 1994 года
- •23 Модели оценки вероятности банкротства
- •24.Понятие и виды денежных потоков
- •25.Методы расчета денежных потоков. Показатели оценки денежных потоков
- •26.Расчет оптимального размера денежных средств на предприятии
- •27.Способы увеличения притока и замедления оттока денежных средств из организации
- •28.Анализ производственного рычага
- •29 Анализ финансового рычага
- •30.Инвестиционная привлекательность
- •31Характеристика дивидендной политики предприятия
- •32.Понятие чистых активов и расчет. Роль чистых активов в анализе деятельности предприятия
- •33.Характеристика доходов предприятия
- •34.Виды прибыли. Факторный анализ прибыли
- •35.Показатели рентабельности. Анализ рентабельности собственного капитала на основе формулы Дюпона
- •36.Понятие издержек, расходов, затрат
- •37.Алгоритм проведения и информационная база анализа себестоимости
- •38.Факторный анализ себестоимости
- •39.Алгоритм проведения и основные показатели анализа основных фондов предприятия
- •40.Алгоритм проведения и основные показатели анализа кадров на предприятии
- •41.Алгоритм проведения и основные показатели анализа оплаты труда на предприятии
- •42Алгоритм проведения и основные показатели анализа выполнения производственной программы предприятия
- •44.Анализ ритмичности выполнения производственной программы
20.Анализ платежеспособности предприятия
Под платежеспособностью предприятия понимается способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам.
Платежеспособность оценивается коэффициентами ликвидности:
Кал = ДС + КФВ / КО ≥ 0,2 – 0,25
Кбл = ДС + КФВ + ДЗ / КО ≥0,7-1
ДЗ – качественная дебиторская задолженность
Ктл = Коп = ОА/КО ≥2
Коп – коэффициент общего покрытия.
Коэффициент Крейнина (минимум средств необходимых организации):
Кнп (нормативный коэффициент покрытия) = КО +Сырье и материалы +ДЗс+бн / КО ≤ Ктл
ДЗс+бн – дебиторская задолженность сомнительная и безнадежная.
21 Оценка деловой активности предприятия
Руководителя необходимо оценивать с точки зрения компетенции:
- уровень квалификации
- по стажу (опыту работы)
- по умению работать с коллективом
- по настрою на развитие предприятия
Деловые качества руководителя необходимо чтобы оценивал высший эксперт.
Оборачиваемость характеризуется показателями:
коэффициент оборачиваемости
ОА(оборотные фонды)=ОбС(фонды обращения ДЗ+ДС+КФВ)
К об з = Затраты (с/с) / Запасы средние
2. Продолжительность оборота – обратный показатель коэффициента оборачиваемости (через сколько дней вернуться вложенные средства)
3. Денежные средства высвобождаемые, вовлеченные в оборот обычно определяются в целом по оборотным средствам.
4. Соотношение темпов роста основных показателей
5. Соотношение продолжительности оборота кредиторской и дебиторской задолженности
6. Соотношение продолжительности производственного цикла.
1. Для фондов обращения
Коб дз = Выручка/ДЗ
Коб дс = Выручка/ ДС
Коб оа = Выручка/ОА
Коб А = Выручка/А
Коб кфв = Выручка/КФВ
Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз за отчетный период возвращаются вложенные средства.
Пассивы – КО и КЗ рассчитываются:
Коб ко = Себестоимость / КО
Коб кз = Себестоимость / КЗ
Продолжительность оборота (Запасов, КЗ, КО, ДЗ, ДС, А, ОА)
Тоб = Т (продолжительность отчетного периода) / К об
Продолжительность КЗ, ДЗ, Запасы = 365/КЗ или ДЗ или Запасы.
ДС = Выручка * (Тоб з к – Тоб з нач)/Т
∆Тоб > 0 , то деньги вовлекаются в оборот, если < 0 вращаются быстрее, т.е. высвобождаются из оборота.
В/А – оборачиваемость активов
Тв > ТА
П/В – рентабельность продаж
ТП ≥ Тв
ТА ≤ Тв ≤ ТП
Тв ≥ Тз – если наоборот, то приведет к затовариванию.
6. Тдз = ДЗср*Т/КОдз, где КОдз – кредитовый оборот дебиторской задолженности (актив).
Ткз = КЗср*Т/ДОкз, где ДОкз – дебитовый оборот кредиторской задолженности (пассив).
Тоц = Та.з + Тм.с. + Тп + Тг.п. + Тдз
Тоц – продолжительность операционного цикла
Та.з. – продолжительность оборота авансов заказчиков
Тм.с. – продолжительность оборота материала на складе
Тп - продолжительность оборота производства (незавершенное)
Тг.п. - продолжительность оборота готовой продукции
Тдз - продолжительность оборота ДЗ
Весь операционный цикл должен быть обеспечен источниками финансирования. Обычно сопоставляют продолжительность КЗ с продолжительностью операционного цикла.
Тз = Та.з + Тм.с. + Тп + Тг.п. – продолжительность оборота запасов
Тоц > Ткз – деньги получаем медленнее, чем вкладываем, следовательно, недостаток средств.
(Тоц – Ткз) * В/Т = требуемые ДС
В/Т – однодневная выручка
Тоц < Ткз – избыток ДС (предприятие использует КЗ как дополнительный источник средств)