3.3.Методитаінструментиоптимізаціїгрошовихпотоківпідприємства

І.Бланкзазначає,щовосновіоптимізаціїгрошовихпотоківпідприємствалежитьзбалансованістьобсягіввихідноготавхідногогрошовихпотоків,оскількинегативнийвпливнарезультатигосподарськоїдіяльностімаєякдефіцитний,такінадлишковийгрошовіпотоки.

Методиоптимізаціїдефіцитногогрошовогопотокузалежатьвідхарактерудефіцитності–короткотерміновоїчидовготермінової.

Укороткотерміновомуперіодізбалансованостідефіцитногогрошовогопотокудосягаютьвикористовуючи«Системиприскорення–уповільненняплатіжногообороту»(«Системалідсендлегс»).

Сутьцієїсистемиполягаєурозробленнізаходівзприскореннязалученнягрошовихкоштівта

уповільненняїхвиплат(табл.3.3).

Заходи«Системилідсендлегс»

Таблиця3.3

Прискореннязалученнягрошовихкоштів	Уповільненнявиплатгрошовихкоштів
Збільшення розміру цінових знижок за готівковий розрахунокзареалізованупродукцію;	Використанняфлоутадляуповільненняінкасації власнихплатіжнихдокументів(флоут–цегрошові

Забезпеченнячастковоїчиповноїпередоплатизавиробленупродукцію,якакористуєтьсявисокимпопитомнаринку;

Скороченнятермінівнаданнятоварногокредитупокупцям;

Прискоренняінкасаціїпротермінованоїдебіторськоїзаборгованості;

Використаннясучаснихформрефінансуваннядебіторськоїзаборгованості(обліквекселів,факторинг,форфейтинг);

Прискоренняінкасаціїплатіжнихдокументівпокупцівпродукції(часуперебуванняїхвдорозі,впроцесіреєстрації,впроцесізарахуваннягрошейнарозрахунковийрахунок).

коштивдорозі;максимізаціяфлоута–цемаксимізаціяперіодучасуміжвиписуваннямплатіжногодокументатафактичноюйогооплатою);

Збільшеннязаузгодженнямзпостачальникамитермінівотриманняпідприємствомтоварногокредиту;

Замінапридбаннядовготерміновихактивів,якіпотребуютьоновлення,наїхоренду(лізинг);

Реструктуризаціяпортфеляодержанихфінансовихкредитівшляхомпереведеннякороткотерміновихїхвидівудовготермінові.

Удовготерміновомуперіодіреалізуютьзаходищодозростанняобсягувхідноготазниженняобсягувихідногогрошовогопотоку(табл.3.4).

Заходидовготерміновогоперіоду

Таблиця3.4

Зростанняобсягувхідного грошовогопотоку	Зниженняобсягувихідногогрошового потоку
Залученнястратегічнихінвесторівзметоюзбільшенняобсягувласного капіталу; Додатковаемісіяакцій; Залученнядовготерміновихфінансовихкредитів; Продажчастини(абовсьогообсягу)фінансовихінструментівінвестування;Продаж(абонаданняворенду)основнихзасобів,якіневикористовують.	Скороченняобсягутаскладуреальних інвестиційнихпрограм; Відмовавідфінансовогоінвестування;Зниження суми постійних витратпідприємства.

т.2].

Дометодівоптимізаціїнадлишковогогрошовогопотокуналежать:

• збільшенняобсягурозширеноговідтворенняопераційнихнеоборотнихактивів;

• прискоренняперіодурозробленняреальнихінвестиційнихпроектівтапочаткуїхреалізації;

• здійсненнярегіональноїдиверсифікаціїопераційноїдіяльностіпідприємства;

• активнеформуванняпортфелюфінансовихінвестицій;

• достроковепогашеннядовготерміновихфінансовихкредитів.

Використовуютьдваметодиоптимізаціїгрошовихпотоківучасі:вирівнюваннятасинхронізація[11,

Вирівнюванняпередбачаєзгладжуванняобсягівгрошовихпотоківзаокреміінтервалиперіоду,що

розглядається(усуненнясезоннихтациклічнихколиваньгрошовихпотоків).

Синхронізаціяповинназабезпечитипідвищеннярівнякореляціїміждодатнимтавід’ємнимгрошовимипотоками(вінповиненнаближатисядоодиниці).

Кінцевиметапомоптимізаціїємаксимізаціячистогогрошовогопотокупідприємства.Збільшеннясумичистогогрошовогопотокуможебутизабезпечене.