22. Понятие и структура валютной системы.

Валютная система - это форма организации отношений валютного рынка на национальном или международном уровне.

Международные валютные отношения представляют собой часть международных экономических отношений или денежную форму организации МЭО. Международная валютная система (МВС) – это закрепленная международными соглашениями форма организации и функционирования валютных отношений функционирующих самостоятельно или обслуживающих все формы МЭО.

Валютная система состоит из следующих ключевых элементов: 1) Национальной валюты и условия их обращения. 2) Валютный курс. 3) Валютное регулирование и валютный контроль.

Существует два метода классификации валютных систем:

а) по признаку валютного курса: система жесткофиксированных валютных курсов, система свободноплавающих валютных курсов. б) по признаку используемых видов валютных резервов (валют, девизов): золотой стандарт или его урезанные формы, золотослитковый, золотодевизный стандарт, биметаллизм, девизный стандарт.

Для успешного функционирования МВС необходимо соблюдение трех требований: 1) Адаптация национальных денежных (валютных) систем к правилам функционирования МВС. В форме валютного регулирования или валютной корректировки (отлаживание национальных платежных балансов в строну выравнивания). 2) Ликвидность МВС – это наличие достаточного объема международных резервных активов для устранение неравновесия МВС. 3) Доверие – это уверенность субъектов МЭО в том, что валютная система функционирует адекватно поставленных ей задачам, а резервные активы не обесцениваются, сохраняя реальную стоимость.

Структура: Валютная система имеет три уровня

• Национальные валютные системы. Представляют собой форму обращения национальных денег в МЭО, закрепленную национальным валютным законодательством и обслуживающую все внешние экономические отношения конкретной страны. Кроме национального валютного законодательства в НВЛ применяются обязательные для исполнения национальные валютные конвенции. Основной элемент – валюта. К валютам для данной страны относятся валютные ценности. У ним относятся все иностранные валюты, все ценные бумаги, выписанные в иностранной валюте, драгоценные металлы в стандартных слитках и драгоценные камни.

• Международная валютная система. Основывается на конкретном типе национальных денежных систем, закрепляется международными валютными соглашениями и обязательно для исполнения всеми участницами МЭО.

• Мировая или глобальная валютная система, которая включает в себя совокупность всех национальных валютных систем и международную валютную систему.

Валюты делятся на резервные и обычные. К резервным относят пять валют – доллар, евро, фунт английский, франк швейцарский, йена. В этих валютах обычно хранят официальные международные валютные резервы. Валюты могут быть конвертируемыми, частично обратимыми и замкнутыми. Свободная обратимость валют означает, что валюта обращается без каких либо валютных ограничений в режиме полного валютного либерализма. Валюты делятся на твердые и мягкие. Твердые – это валюты, ожидаемый курс которых либо стабилен, либо увеличивается. Мягкие – это валюты. Курс, которых, либо нестабилен, либо понижается. Кроме национальных валют используются коллективные валютные единицы, которые представлены исторически последовательно следующими валютами: СДР, ЭКЮ, переводной рубль.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны , выраженная в денежных единицах других стран. Валютная котировка – определение для установления валютного курса. Есть рыночная (биржевая) валютная котировка и официальная валютная котировка. Цена одной валюты выраженная в другой определяется на основе сравнения покупательной способности валют. Для этого определяется цена стандартной потребительской корзины методом средней арифметической и цена одной национальной корзины делится на цену другой корзины. Традиционно с состав корзины входит: продукты питания – 30%, промышленные товары 30%, услуги 20%, инвестиции 10%, прочие 10%. Таким образом, валютный курс – это сравнение национальных цен по их уровням.