Розділ 3. Напрямки підвищення кредитоспроможності підприємства

Проаналізувавши загальний стан підприємства можна зробити пропозиції по покращенню фінансового стану підприємства:

1. Перш за все підприємство повинно реалізувати всю продукцію, що застоюється на складах. Реалізацією просуванням продукції на ринок на підприємстві займається відділ маркетингу. Саме цей відділ повинен забезпечити просування товару не тільки на вітчизняний ринок, а і за кордон. Введення сучасної моделі відділу маркетингу забезпечує зв’язок цього відділу з всіма іншими відділами підприємства, що забезпечує їх ефективну роботу.

2. Зниження собівартості продукції дозволить підприємству бути конкурентноспроможним на ринку збуту можливе за рахунок впровадження нової техніки, технологій, більш раціонального використання як матеріальних так і трудових ресурсів, зменшення питомої ваги постійних затрат в собівартості продукції, адже зниження собівартості продукції впливає на збільшення прибутку підприємства.

3. Збільшення трудових коштів на розрахунковому ринку підприємства, що збільшить коефіцієнт абсолютної ліквідності і дозволить підприємству брати довго і короткострокові позики в банку для фінансування поточної діяльності, які видаються лиш платоспроможнім підприємствам, в яких коефіцієнт абсолютної ліквідності відповідає нормі. Збільшення грошових коштів можна забезпечити за рахунок реалізації зайвих виробничих і невиробничих фондів, здачі їх в оренду.

4. Виробництво і розробка нових видів продукції, яка зацікавить споживачів, а також отримання ліцензії на виробництво “ходових” товарів, що дозволить стабілізувати і покращити фінансовий стан підприємства.

Практична частина

ЗАВДАННЯ 6

Задача 1

Кредит розміром 200 тис. грн. виданий з 30.01.01 по 17.05.01 під 32% річних. Визначити суму яку щомісяця платить клієнт, методом "факт/факт" і "30/360". Що вигідніше банку?

Розв’язання

Для визначення суми за методом "факт/факт" використаємо формулу:

,

де І – щомісячна сума виплат,

PV – початкова вартість грошей,

і – відсоткова ставка,

n – кількість днів.

Визначимо кількість днів у місяцях (табл. 4.1):

Таблиця 4.1

Місяць	Кількість днів
січень	2
лютий	28
березень	31
квітень	30
травень	16

Розрахуємо щомісячну суму виплат, відобразивши процес і результати розрахунків щомісячних нарахувань у вигляді таблиці 4.2:

Таблиця 4.2

Місяць	Кількість днів	Розрахунок	Щомісячна сума,грн
січень	2		350,68
лютий	28		4909,59
березень	31		5435,62
квітень	30		5260,27
травень	16		2805,48
Разом			18761,64

Для визначення суми за методом "30/360" використаємо формулу:

,

де І – щомісячна сума виплат,

PV – початкова вартість грошей,

і – відсоткова ставка.

В цьому випадку кількість днів є фіксована, але перший і останній місяці розраховується з використанням фактичної кількості днів.

Таблиця 4.3 Розрахунок методом «30/360»

Місяць	Кількість днів	Розрахунок	Щомісячна сума,грн
січень	2		355,56
лютий	30		5333,33
березень	30		5333,33
квітень	30		5333,33
травень	16		2844,44
Разом			19199,99

Відповідь: клієнт виплатить банку нараховані відсотки за методом нарахування "факт/факт" у розмірі 18761,64 грн. , а за методом "30/360" - 19199,19 грн. Різниця між сумами за цими методами складе 438,35 грн.

Задача 2

Яка із сум більша - сума 15 тис. грн. через 2 років або 27 тис. грн. через 6 років, якщо депозитний (щорічний) процент дорівнює: а) 0% (нуль відсотків); б) 8%; в) 14%?

Розв’язання

а)

Знаходимо вартість 15 тис. грн через 2 роки. Інакше кажучи, знаходимо, якою сумою стане 15000 грн, якщо її покласти в банк на строк 2 роки під 0% річних із щорічним складним нарахуванням процентів. Використаємо формулу

FV₁₅₀₀₀ = 15000(1+0,00) ² = 15000 грн.

Зробимо такий розрахунок із сумою 27 тис. грн.:

FV₂₇₀₀₀ = 27000(1+0,00) ⁶ = 27000 грн.

Розрахунок показує, що майбутня вартість 15000 грн через 2 роки буде дорівнювати 15000 грн., а 27000 теж залишається такою зі ставкою 0%.

б)

Аналогічно розраховуємо суми 15000 і 27000 грн за річною ставкою 8%:

FV₁₅₀₀₀ = 15000(1+0,08) ² = 17496 грн.

Зробимо такий розрахунок із сумою 27 тис. грн.:

FV₂₇₀₀₀ = 27000(1+0,08) ⁶ = 42845,61 грн.

в)

Тепер розраховуємо суми 15000 і 27000 грн за річної ставки 14%:

FV₁₅₀₀₀ = 15000(1+0,14) ² = 19494 грн.

Зробимо такий розрахунок із сумою 27 тис. грн.:

FV₂₇₀₀₀ = 27000(1+0,14) ⁶ = 59264,26 грн.

Відповідь: якщо покласти 15000 грн. на 2 роки, то отримаємо за ставкою 0% цю ж суму, за ставкою 8% - 17496 грн., а за ставкою 14% - 19494 грн. Якщо покласти 27000 грн. на 6 років, то отримаємо за ставкою 0% - цю ж суму, за ставкою 8% - 42845,61 грн., за ставкою 14% - 59264,26 грн.

Задача 3

Упродовж 6 років кожний квартал у банк вноситися по 3 тис. грн. за схемою пренумерандо. Банк нараховує 34% річних. Яка сума буде на рахунку наприкінці строку?

Розв’язання

В умові сказано, надходження відбувається за схемою пренумерандо, що означає напочатку періодів, а в нашому випадку кварталу.

Це можна відтворити рисунком (рис. 1):

PV

FV

0 34% 1 34% 2 34% … 34% 22 34% 23 34% 24

3тис. 3 тис. 3 тис. 3 тис. 3тис. 3 тис.

На цьому рисунку точка 0 позначає початок першого періоду. Точка 1 позначає кінець 1-го періоду й початок 2-го періоду. Точка 2 позначає кінець 2-го періоду й початок 3-го періоду і т.д. Сума 3000 грн надходить на рахунок напочатку кожного кварталу.

Для розрахунку суми використаємо формулу:

де FV – майбутня вартість грошей,

PV – теперішня вартість грошей,

n – період часу,

i – відсоткова ставка.

Зробимо розрахування суми, яку одержить клієнт за умови нарахування відсотків щороку.

Відповідь: наприкінці строку сума вкладу, який поповнювався щоквартально на 3 тис. грн. за схемою пренумерандо, на рахунку складе 193 206,48 грн.

Задача 4

Ви зайняли на 3 років 200 тис. грн. під 10% річних, що нараховуються за схемою складних процентів на непогашений залишок. Повертати потрібно однаковими сумами наприкінці кожного року. Визначити, яка частина основної суми буде погашена за перші два роки.

Розв’язання

Виплпта взятої позики рівними частинами наприкінці обумовлених періодів k нараховується як складний процент на неповернений залишок, що розраховується за формулою:

де PV — основна сума боргу, сума взятого кредиту, позика;

P* — фіксована виплата, що виплачується k раз;

i — процентна ставка в кожному з періодів k;

k — кількість періодів, наприкінці яких повертається сума P*.

З цієї формули можна дізнатися, скільки становить сума фіксованих вилпат, що виплачуються 3 рази.

Сума фіксованої виплати наприкінці кожного року Р* дорівнює 80 422,96 грн. Повернення фіксованої виплати Р*, що дорівнює 80422,96 грн., і нарахування складних процентів на непогашений залишок, впродовж перших чотирьох років: див. рис. 4.1.