44.Порядок использ. Чистой прибыли в организациях.
При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п. Общая схема распределения прибыли предприятия приведена на рис. 20.4.
Важным аспектом распределения прибыли является определение пропорции деления прибыли на капитализируемую и потребляемую части, которая устанавливается в соответствии с учредительными документами, интересами учредителей, а также определяется в зависимости от стратегии развития бизнеса.
Рис. 20.4. Основные направления распределения прибыли
45. Показатели рентабельности деятельности организации.
Показатели рентабельности деятельности организации.
Рентабельность – показатель эффективности деятельности организации, выражающий относительную величину прибыли и характеризующий степень отдачи средств, используемых в производстве.
Виды показателей рентабельности подразделяются на три группы:
- рентабельность продукции;
- рентабельность производственных фондов;
- рентабельность вложений в организацию
Рентабельность всей реализованной продукции определяется как отношение прибыли от реализации к затратам на ее производство и реализацию, то есть:
Рп = П / С * 100%.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены, по которым продукция реализуется потребителю, и себестоимость каждого вида.
Ротд. изд. = Пизд. / Сизд. * 100%
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли от реализации товарной продукции к выручке от реализации продукции:
Р = Птп / В * 100%;
Рентабельность производственных фондов рассчитывается как отношение общей (балансовой) прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов и материальных оборотных средств:
Р = БП / (Оф + Об.ф) * 100%
В рыночной экономике инвесторов интересует вопрос окупаемости инвестиций. С этой целью рассчитываются следующие показатели рентабельности:
рентабельность всего (совокупного) капитала (Рк):
Р = ПОП / ССИ
где, ССИ – среднегодовая стоимость имущества;
рентабельность инвестиций (Ри):
Ри = (ЧП+ВП) / (СК+ДО)
где, ЧП – чистая прибыль;
ВП – выплаченные проценты по займам и кредитам;
СК – собственный капитал;
ДО – долгосрочные обязательства.
46. Расчет прибыли с использованием международных стандартов.
В распоряжении финансового менеджера имеется целый ряд форм и методов воздействия на факторы, влияющие на объем прибыли от реализации продукции. Их можно условно разделить на три группы:
1. рост поступлений от реализации продукции:- увеличение выпуска продукции;
- снижение запасов готовой продукции;- повышение цен на товары.
2. оптимизация затрат:- снижение себестоимости продукции;- оптимизация структуры затрат.
3. уровень рентабельности: - снижение убыточности от деятельности;
- повышение доли высокорентабельной продукции.
Существуют определенные типичные ситуации и правила, которые необходимо учитывать при формировании оптимальной структуры затрат на производство и реализацию продукции.
Первое правило – обеспечить рациональное соотношение между переменными и постоянными затратами, не нарушая нормального функционирования предприятия.
Второе правило – учитывать требования закона убывающей предельной полезности и предельной производительности факторов производства
Управление формированием прибыли осуществляется путем исчисления следующих показателей:
- объем реализации продукции, обеспечивающий безубыточную деятельность организации (порог рентабельности);
- операционный рычаг;
- запас финансовой прочности.
Теоретической базой оптимизации прибыли и анализа затрат является система учета прямых затрат директ–костинг, которую называют еще системой управления себестоимостью или системой управления организацией.
Наиболее важные аналитические возможности системы директ–костинг следующие:
- оптимизация прибыли и ассортимента выпускаемой продукции;
- определение цены на новую продукцию;
- просчет вариантов изменения производственной мощности организации;
- оценка эффективности производства полуфабрикатов;
- оценка эффективности принятия дополнительного заказа, замены оборудования
Величина прибыли в составе валовой маржи от реализации товарной продукции зависит от большого числа факторов:
- рыночных цен реализуемой продукции;
- объем, структуры производства и реализации продукции;
- факторов экономических переменных издержек;
- уровня постоянных издержек на производство продукции.
Показатель валовой маржи как разница между выручкой от реализации товарной продукции и переменными издержками на производство и реализацию, еще называют суммой покрытия. При этом имеется в виду, что валовая маржа должна не только покрывать постоянные расходы, но и «формировать» прибыль.
Далее из маржинальной прибыли вычитаются условно–постоянные расходы и определяется финансовый результат (прибыль или убыток). Точка безубыточности – это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни прибыли ни убытка.
После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного рычага, то есть того запаса финансовой прочности, при которой организация может позволить себе снизить объем реализации, не приходя к убытка.