19. Понятие денежных фондов и порядок определения чистых активов в организациях.

Важнейшей стороной финансовой деятельности предприятий является

формирование и использование различных денежных фондов. Через них осуществляется обеспеченье хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами, а также расширенного воспроизводства; финансирование научно-технического прогресса; освоение и внедрение новой техники; экономическое стимулирование; расчеты с бюджетом, банками.

Формирование денежных фондов хозяйствующего субъекта начинается с момента его организации.

Денежные фонды организации можно разбить на четыре группы:

I группа – фонды собственных средств:

– уставный капитал,

– добавочный капитал,

– резервный капитал,

– инвестиционный фонд,

– валютный фонд,

– прочие.

II группа – фонды заёмных средств:

– кредиты банков,

– коммерческие кредиты,

– факторинг,

– лизинг,

– кредиторы,

– прочие.

III группа – фонды привлечённых средств:

– фонды потребления,

– расчеты по дивидендам,

– доходы будущих периодов,

– резервы предстоящих расходов и платежей

IV группа – оперативные денежные фонды:

– для выплаты зарплаты,

– для выплаты дивидендов,

– для платежей в бюджет,

– прочие.

20. Порядок функционирования фондов собственных средств в организациях

Фонды собственных средств:

– уставный капитал,

– добавочный капитал,

– резервный капитал,

– инвестиционный фонд,

– валютный фонд,

– прочие.

1. Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия — величину уставного фонда. Уставный капитал предприятия определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов. Минимальный размер его определяется в соответствии с установленным законодательно минимальным размером оплаты труда в стране.

С уставным капиталом предприятия тесно связано такое понятие, как чистые активы, которые в широком смысле слова являются его собственными средствами. В мировой практике их еще называют акционерным капиталом.

После уставного капитала денежным фондом собственных средств предприятия является добавочный капитал, который включает:

- результаты переоценки основных фондов;

- эмиссионный доход акционерного общества (доход от продажи акций сверх их номинальной стоимости за вычетом расходов на их продажи);

- безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

- ассигнования из бюджета на финансирование капитальных вложений;

- поступления на пополнение оборотных средств.

2. Добавочный капитал аккумулирует денежные средства, поступающие предприятию в течение года по перечисленным каналам.

3. Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом.

4. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем концентрируются:

- амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов;

- фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для развития производства;

- заемные и привлеченные источники.

Инвестиционный фонд является источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия.

5.Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций и покупающих валюту для импортных операций. Этот фонд не имеет самостоятельного целевого значения.