Тема 5. Капітал підприємства

5.1. Загальна характеристика капіталу і активів підприємства

Капітал – це грошова сума (вартість), що вкладається власником у підприємство (підприємницьку діяльність) на невизначений термін з метою отримання вигоди (прибутку). Джерела формування капіталу відображаються в пасиві балансу фінансових ресурсів підприємства (табл. ). Відповідно до них капітал підприємства (К) поділяється на власний (К_в) і позиковий (К_пз):

К = К_в + К_пз. (5.1)

У складі власного капіталу виділяють уставний (К_у), пайовий (К_п), додатковий (К_д), резервний (К_р) капітали і нерозподілений прибуток (П_нр), що формують відповідні фонди грошових коштів. З метою обліку у пасиві балансу фінансових ресурсів показують також несплачений (К_нес), вилучений (К_вил) капітали і непокритий збиток (З_н):

К_в = К_у – К_нес + К_п + К_д – К_вил + К_р + П_нр ( - З_н ). (5.2)

Уставний капітал подається в сумі, зареєстрованій у засновницьких документах як сукупність внесків (часток, акцій за номінальною вартістю, паїв) засновників (учасників) підприємства. Частина уставного капіталу, котра на дату реєстрації підприємства заявлена, але фактично не внесена засновниками, представляє собою несплачений капітал. Несплачений капітал зменшує реальний розмір уставного капіталу і в балансі відображується зі знаком мінус.

Пайовий капітал – це сукупність коштів фізичних і юридичних осіб, добровільно розміщених у товаристві для здійснення його фінансово-господарської діяльності.

Додатковий капітал складається із доходу, отриманого від перевищення ринкової вартості акцій власної емісії їх номінальної вартості, дооцінки активів, безкоштовного отримання активів із різних джерел.

Суми вилученого капіталу відображують вартість акцій власної емісії, котрі на даний момент не розміщені серед акціонерів, або повернутих паїв при виході учасника зі складу товариства.

Резервний (страховий) капітал створюється у розмірі, визначеному засновницькими документами, але не менше 25% уставного капіталу господарського товариства.

Нерозподілений прибуток – це частина чистого прибутку, отриманого в результаті господарської діяльності підприємства, котра залишилася після формування резервного фонду і фонду споживання у звітному році. Нерозподілений прибуток є власністю засновників і збільшує суму власного капіталу підприємства. Якщо фінансові результати діяльності збиткові, то сума збитку зменшує суму власного капіталу.

Позиковий (залучений) капітал формується на тимчасовій основі у вигляді довго- або короткострокових зобов’язань (у формі банківського кредиту і кредиторської заборгованості), забезпечення майбутніх виплат і платежів, доходів майбутніх періодів. Зобов’язання - це заборгованість, котра виникла внаслідок минулих подій і погашення котрої приведе до зменшення ресурсів підприємства у майбутньому.

Кредит характеризує економічні відносини, що виникають між кредитором і боржником з приводу отримання останнім займу у грошовій або товарній формі на умовах повернення у визначений термін з виплатою раніш установленого проценту за користування ним. У ролі кредитора можуть виступати підприємства (організації), комерційні банки. Виділяються такі види банківського виробничого кредиту:

1) за характером витрат – кредит на поповнення оборотних фондів і фондів обігу, кредит на поповнення основних фондів;

2) за терміном використання - короткостроковий (до одного року), середньостроковий (до п’яти років), довгостроковий (довше п’яти років);

3) за ступенем майнового забезпечення – забезпечений, незабезпечений.

Більшість кредитів, що надаються банками, мають забезпечення (видаються під заставу майна клієнта). Це обумовлено ризиком кредитора понести збитки із-за неспроможності боржника повернути кредит в установлений термін.

Комерційний кредит надається продавцем товарів їх покупцям у вигляді відстрочки терміну сплати за продані товари. Такий кредит оформлюється векселем.

За рахунок капіталу формуються активи підприємства. Вони відображують матеріально-речову форму розміщення капіталу і обліковуються в активі балансу фінансових ресурсів. Сума активів дорівнює сумі пасивів:

А = К. (5.3)

Ресурси, сформовані за рахунок власного капіталу підприємства (К_в), називаються чистими активами (А_ч):

А_ч = К_в = А – К_пз. (5.4)

Авансований (той, що вкладається у формування активів) капітал витрачається на придбання засобів виробництва, формування персоналу і підготовку виробництва.

У залежності від характеру обертання в циклі господарської діяльності капітал ділиться на необоротний і оборотний.

Необоротний капітал — це частина капіталу, вкладена в необоротні активи (активи, що використовуються протягом декількох циклів господарської діяльності або протягом одного циклу, тривалістю більше одного року). У складі необоротних активів виділяють такі їх види:

1) нематеріальні активи – представлені у вигляді прав власності, володіння, використання, закріплених у ліцензіях, патентах, сертифікатах;

2) основні засоби - матеріальні активи у вигляді засобів праці, що знаходяться в готовності до безпосереднього використання у господарській діяльності підприємства, балансова вартість котрих перебільшує 1500 грн. (без врахування податку на додану вартість).

Розрізняють виробничі й невиробничі основні засоби. Виробничі основні засоби використовуються у виробничій діяльності. По мірі зносу їх вартість переноситься конкретною працею частинами на вартість виготовленої продукції. Постійний капітал, вкладений у основні засоби виробничого призначення, називається основним капіталом, а його грошовий еквівалент – основними виробничими фондами підприємства. Витрачений капітал відтворюється із доходу від реалізації продукції частинами у вигляді відрахувань до амортизаційного фонду. Капітал, вкладений в основні засоби соціально-культурного призначення, відтворюється із прибутку;

3) незавершене будівництво - матеріальні активи, котрі на момент обліку знаходяться у стадії незавершеного інвестиційного проекту (будівництва, монтажу);

4) довгострокові фінансові інвестиції - фінансові активи у вигляді часток капіталу (акцій) інших підприємств;

5) довгострокова дебіторська заборгованість - фінансові активи у вигляді зобов’язань інших підприємств, строк дії котрих перебільшує один рік;

6) інші необоротні активи (що знаходяться у стадії зберігання).

Оборотний капітал (фонд) — це частина капіталу, що вкладена в оборотні активи. У складі оборотних активів (засобів) виділяють такі їх види:

1) виробничі запаси (малоцінних і швидкозношуваних засобів, а також предметів праці).

Малоцінні засоби праці функціонують в процесі господарської діяльності протягом періоду, що перевищує один рік, однак мають балансову вартість до 1500 грн. (бурильні труби, різноманітні пристрої). Їх вартість переноситься на вартість виготовленої продукції (робіт) частинами (50% у момент передавання у виробництво, а інші 50% - у момент вибуття у зв’язку із зношенням).

Швидкозношувані засоби праці функціонують в процесі господарської діяльності протягом періоду, що не перевищує року, і повністю переносять свою вартість на вартість продукції (робіт) в момент передавання у виробництво. Ця група включає інвентар, реманент, інструменти (лопати, ломи, кувалди, молотки, багри, відра, вогнегасники, польове і лабораторне спорядження, спецодяг і спецвзуття різноманітного призначення, бурові долота, коронки і т.п.), запасні частини машин і механізмів.

Предмети праці повністю споживаються у кожному виробничому циклі (змінюють або повністю втрачають натуральну форму) і переносять всю свою вартість на вартість продукції (робіт). Матеріали, що витрачаються на геологорозвідувальні роботи, не створюють матеріальну основу готового продукту (геологічної інформації), а є допоміжними, що забезпечують роботу машин і механізмів або отримання інформації про земні надра. Найпоширенішими з них є електрична енергія, глина, вода, промивні рідини, емульсії, вибухові речовини, хімічні реактиви і препарати, будівельні і кріпильні матеріали, паливно-мастильні матеріали (бензин, соляр, гас, мастила різноманітного призначення).

Виробничі запаси оцінюються за вартістю їх придбання або виготовлення, без урахування податку на додану вартість;

2) запаси незавершеного виробництва;