2.3 Расчёт объёма инвестиций на техническое перевооружение (модернизацию, реконструкцию) производства

Общий объём капитальных затрат может быть определён по формуле

(2.6)

где - капитальные затраты на приобретение машин, оборудования, транспортных средств, на монтаж оборудования, руб.;

- ликвидационные затраты на демонтаж выбывающего оборудования, руб;

Объём капитальных затрат на приобретение машин, оборудования, транспортных средств и монтаж может быть оценён по формуле:

(2.7)

где К_опт – стоимость приобретаемых по оптовым ценам машин, оборудования, транспортных средств, тыс. руб., К_опт=750;

К_доп – дополнительные затраты, связанные с приобретением машин, оборудования, транспортных средств, тыс. руб.;

К_монт – затраты на монтаж, тыс. руб.

Объём дополнительных затрат, связанные с приобретением машин, оборудования, транспортных средств может быть оценён по формуле:

(2.8)

где К_тр – затраты на транспортировку, тыс. руб.;

К_скл – заготовительно-складские расходы, тыс. руб.;

К_компл – затраты на комплектацию, тыс. руб.;

К_дов – затраты на испытания и доволку, руб.

Затраты на транспортировку определяются по формуле:

(2.9)

где k₁ – коэффициент, характеризующий соотношение транспортных расходов на приобретение машин, транспортных средств, запасных частей и резервного оборудования, в долях единицы. k₁=0,055

(2.10)

где k₂ – коэффициент, характеризующий соотношение затрат на приобретение резервного оборудования и запасных частей, в долях единицы. k₂=0,02

Заготовительно-складские расходы связаны с размещением заказов на изготовление и поставку машин и оборудования, их перемещением в приделах приобъектных складов, складированием. Величина этих расходов определяются по формуле:

(2.11)

где k₃ – коэффициент, характеризующий соотношение заготовительно-складских расходов и затрат на приобретение машин, в долях единицы. k₃=0,012

В дополнение к средствам на заготовительно-складские расходы должна быть предусмотрена оплата услуг по комплектации в виде наценок на отпускную стоимость оборудования:

(2.12)

где k₄ – коэффициент, характеризующий соотношение затрат на комплектацию и затрат на приобретение машин, транспортных средств, в долях единицы. k₄=0,008

Объём затрат на испытания и доводку машин и оборудования на местах установки может быть определён по формуле:

(2.13)

где k₅ – коэффициент, характеризующий соотношение затрат на испытания и доводку и затрат на приобретение машин, транспортных средств, в долях единицы. k₅=0,05

Затраты на монтаж рассчитываются по формуле:

(2.14)

где k₆ – коэффициент, характеризующий соотношение затрат на монтаж и затрат на приобретение машин, транспортных средств, в долях единицы. k₆=0,25

Объём ликвидационных затрат может быть определён по формуле:

(2.14)

где К_дем – необходимые затраты на демонтаж старого оборудования, тыс. руб.;

С_ост – остаточная стоимость демонтируемого оборудования, тыс. руб.;

С_ликв – ликвидационная стоимость демонтируемого оборудования, тыс. руб.

Остаточная стоимость демонтируемого оборудования рассчитывается по формуле:

(2.15)

где С_п(в) – первоначальная (восстановительная) стоимость демонтируемого оборудования, тыс. руб.; С_п(в)=375тыс. руб.

Т_н , Т_ф – нормативный и фактический срок службы оборудования. Тн=10лет Т_ф=8лет

С_ост берётся со знаком «+» в случае недоамортизации , со знаком «-» в случае его продажи сторонним организациям, приравнивается к нулю при переамортизации оборудования.

Ликвидационная стоимость демонтируемого оборудования рассчитываются по формуле:

(2.16)

где Ц_мет – прейскурантная цена металлолома, тыс. руб.; Ц_мет=4500 руб

V_мет – вес демонтируемого оборудования, т. V_мет=1,6т

Затраты на демонтаж старого оборудования рассчитывается по формуле:

(2.17)

В итоге объём инвестиций равен:

,

,

.

2.4 Расчет изменения текущих затрат (себестоимости) продукции в результате мероприятий

В результате мероприятия произойдёт увеличение выпуска продукции , все расходы по переделу в калькуляции необходимо пересчитать по формуле:

(2.18)

где - старые и новые затраты по статье, руб/т;

- доля условно-постоянных расходов (в данном виде затрат), доли единицы;

- годовой выпуск продукции до и после мероприятия соответственно, т/год.

Δ – изменения по статье в связи с внедрением мероприятия, руб/т.

Расчёт статей калькуляции после мероприятий:

Сырьё и материалы:

Полуфабрикаты собственные:

Отходы:

Вспомогательные материалы:

Топливо:

Энергия:

Защитные газы:

Заработная плата:

Отчисления на социальное страхование:

Амортизационные отчисления:

Прочие расходы:

Калькуляция себестоимости единицы продукции до и после мероприятий приведена в табл.7.

Таблица 7 – Калькуляция себестоимости единицы продукции

Группа затрат	Затраты на единицу
	Ед. изм.
Полуфабрикаты собственные
Катанка	руб.	15281,73	15226,78
Сырье и материалы	руб.	6811,20	6786,7
Отходы	руб.	1042,44	1038,69
Вспомогательные материалы	руб.	1726,91	1698,2
Топливо	руб.	142,6	139,5
Энергия	руб.	1292,73	1281,98
Защитные газы	руб.	159,63	158,31
Зарплата производственных рабочих	руб.	1857,32	1825,18
ЕСН	руб.	514,48	505,58
Амортизация ОС	руб.	13,66	13,35
Прочие расходы цеха	руб.	1203,36	1176,86
Итого	руб.	30046,06	29851,33

2.5 Оценка экономической эффективности дисконтным методом окупаемости.

Для оценки принятия решений инвестиционного характера могут быть использованы следующие методы:

1. Метод чистой текущей стоимости.

2. Дисконтный метод окупаемости проекта.

Если в результате мероприятия происходит снижение себестоимости единицы продукции, то годовой доход рассчитывается следующим образам:

(2.19)

где - себестоимость продукции до и после мероприятий соответственно;

Метод чистой текущей стоимости

Этот метод основан на сопоставлении исходных инвестиций (С₁) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений (Р), генерируемых ею в течении прогнозируемого срока.

Чтобы адекватно оценить проект, можно чистый доход будущих поступлений привести в сопоставимый вид с учётом влияния фактора времени. Пересчёт на «сегодняшний» момент времени производится с помощью коэффициента приведения (ч) – фактор дисконтирования .

Дисконтированный чистый доход на каждый год жизни проекта:

(2.20)

где к – год жизни проекта, для которого определяется чистый доход;

r – ставка дисконтирования, принимаем 0,1;

– годовой чистый доход, одинаков в каждый последующий год жизни проекта.

Первый год жизни проекта:

,

Второй год жизни проекта:

,

Третий год жизни проекта:

,

Четвертый год жизни проекта:

,

Пятый год жизни проекта:

Дисконтированный чистый доход с нарастающим итогом на каждый год жизни проекта рассчитывается как:

,

Первый год жизни проекта:

,

Второй год жизни проекта:

,

Остальные аналогично.

Чистая текущая стоимость на каждый год жизни проекта NPV_k рассчитывается по формуле:

(2.21)

где 1С_k – инвестиционные издержки на каждый год жизни проекта.

Таблица 8 – Оценка экономической эффективности дисконтным методом окупаемости

Годы,(k)	Срок жизни проекта
	1	2	3	4	5
Чистый доход	153	153	153	153	153
Дисконтированный доход	139,09	126,45	114,95	104,79	95,03
Тоже с нарастающим итогом	139,09	265,54	380,49	485,28	580,31
Инвестиционные издержки,	1164,78	-	-	-	-
Чистая текущая стоимость NPVK	-1025,69	-899,24	-784,29	-679,5	-584,47

Вывод: срок окупаемости проекта превышает 5 лет, что не приемлемо. Проект экономически не эффективен.

Таблица 9 – Технико-экономические показатели

№	Показатели	Единицы измерения	До мероприятия	После мероприятия
1	Объем производства	т	765,599	783,199
2	Себестоимость ед. продукции	руб.	31449,37	31254,64
3	Условно годовая экономия	тыс. руб.	-	153
4	Инвестиции	тыс. руб.	-	1164,78
5	Срок окупаемости	лет	-	>5
6	Средняя заработная плата	руб.
	Ремонтный персонал	руб.	9600	9600
	Дежурный персонал	руб.	13375	13375