Финансовый профиль проекта

Таблица 5 – Финансовый профиль проекта

Год	Денежный поток по годам	Кумулятивный денежный поток без диск. (нарастающим итогом)	Кд при r 25%	Дисконтированный денежный поток по годам	Кумулятивный денежный поток с дисконтированием (нарастающим итогом)
2014 (начало)	-3058011,6	-3058011,6	1	-3058011,6	-3058011,6
2015 (начало)	-2038674,4	-5096686	0,8	-1630939,5	-4688951,1
2015 (конец)	932515,72	-4164170,28	0,8	746012,5	-3942938,6
2016 (конец)	1766663,52	-2397506,76	0,64	1130664,6	-2812274
2017	2166210,4	-231296,36	0,512	1109099,7	-1703174,3
2018	2627121,6	2395825,24	0,4096	1076069,1	-627105,2
2019	2820484,52	5216309,76	0,32768	924216,4	297111,2
2020	3783589,9	8999899,66	0,26214	991830,2	1288941,4
2021	4077421,7	13077321,36	0,20971	855076,1	2144017,5
2022	4398187,9	17475509,26	0,16777	737883,9	2881901,4
2023	4728335,1	22203844,36	0,13421	634589,8	3516491,2
2024	5087617,3	27291461,66	0,10737	546257,5	4062748,7
2025	4929455,7	32220917,36	0,08589	423390,9	4486139,6

Заключение

Показатель	Обозначение	Значение
Бухгалтерская рентабельность, %	Рбух.	94,4%
Рентабельность инвестиций, %	Ринв.	65%
Срок окупаемости без дисконтирования, года	PP
- упрощенный вариант		1,5
- точный вариант		4,08
Срок окупаемости с дисконтированием, года	DPP
- упрощенный вариант		12,5
- точный вариант		5,6
Чистый дисконтируемый доход, руб.	NPV	4486289,2
Индекс рентабельности	PI	1,9

Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта

Рентабельность инвестиций

P_инв. = П_ср./ И₀

П_ср.= (32388147,66+(6012354,6+2993913,14)*0,8+119572/12=3309394,5

P_инв = 3309394,5/5096686*100%=65%

Бухгалтерская рентабельность

R_бухг.= П_ср./ С ср.год. имущества

С ср.год. имущества = 42053029,92/12=3504419,16

R_бухг = 3309394,5/3504419,16*100%= 94,4%

Срок окупаемости

PP = И/ П_ср

PP = 5096686/3309394,5=1,5 года

Точный

И=  Д

 И=5096686

Д₁ = 0 руб. < И

Д₂ = 0+ 932515,72= 932515,72< И

Д₃ = 932515,72+1766663,52 = 2699179,24 < И

Д ₄= 2699179,24 + 2166210,4= 4865389,64 < И

Д ₅ =4865389,64+2627121,6=7492511,24 >И

5096686-4865389,64=231296,3(осталось на 5й год)

231296,3/2627121,6=0,08 (та часть 5го года, после которого проект окупится)

PP=4+0,08=4,08 года

Срок окупаемости с дисконтированием

DPP = И/Д

И = 3058011,6+1630939,5=4688951,1

Д_ср = (0*1 + 932515,72/(1+0,25)¹ + 1766663,52/(1+0,25)² +2166210,4 /(1+0,25)³ + 2627121,6/(1+0,25)⁴ +2820484,52 /(1+0,25)⁵+3783589,9/(1+0,25)⁶ + 4077421,7/(1+0,25)⁷ +4398187,9/(1+0,25)⁸+4728335,1/(1+0,25)⁹⁺5087617,3/(1+0,25)¹⁰ +4929455,7/(1+0,25)¹¹ - 3058011,6*1/1,25⁰-2038674,4*1/1,25¹ ) /12 =

(746012,5+1130664,6+1109099,7+1076069+924216,3+991845,4+855097,3+737893,4 +634626,4+546278,7+423437,02-3058011,6-1630939,52/12=4486289,2/12=373857,4

DPP = 4688951,1/373857,4=12,5лет

Точный

И = 3058011,6+1630939,5=4688951,1

Д₁ = 0 руб. < И

Д₂ = 0+746012,5 = 746012,5 < И

Д₃ = 746012,5 + 1130664,6= 1876677,1 < И

Д₄ = 1876677,1 + 1109099,7 = 2985776,8 < И

Д₅ = 2985776,8 + 1076069,1 = 4061845,9 < И

Д₆ = 4061845,9 + 924216,4 = 4986062,3 > И

m = 5, а (m+1) = 6

4688951,1-4061845,9=627105,2(останется на 6й год)

627105,2/924216,4=0,6(часть 6го года после, которой проект окупится)

5+0,6=5,6лет

Чистая текущая стоимость

NPV=(0*1 + 932515,72/(1+0,25)¹ + 1766663,52/(1+0,25)² +2166210,4 /(1+0,25)³ + 2627121,6/(1+0,25)⁴ +2820484,52 /(1+0,25)⁵+3783589,9/(1+0,25)⁶ + 4077421,7/(1+0,25)⁷ +4398187,9/(1+0,25)⁸+4728335,1/(1+0,25)⁹⁺5087617,3/(1+0,25)¹⁰ +4929455,7/(1+0,25)¹¹ - 3058011,6*1/1,25⁰-2038674,4*1/1,25¹ =4486289,2

Индекс рентабельности

PI =(0*1 + 932515,72/(1+0,25)¹ + 1766663,52/(1+0,25)² +2166210,4 /(1+0,25)³ + 2627121,6/(1+0,25)⁴ +2820484,52 /(1+0,25)⁵+3783589,9/(1+0,25)⁶ + 4077421,7/(1+0,25)⁷ +4398187,9/(1+0,25)⁸+4728335,1/(1+0,25)⁹⁺5087617,3/(1+0,25)¹⁰ +4929455, 7/(1+0,25)¹¹ )/( 3058011,6*1/1,25⁰+2038674,4*1/1,25¹⁾ = 9175240,32/4688951,12 =1,9