38. Класифікація інститутів спільного інвестування

Залежно від способу ведення своєї діяльності, ІСІ діляться на відкриті, інтервальні й закриті.

ІСІ належить до відкритого типу, якщо він (або компанія по керуванню активами (КУА)) бере на себе зобов'язання викупити  інвестиційні сертифікати в інвестора в будь-який час.

Інтервальний інститут спільного інвестування бере на себе зобов'язання викуповувати  власні інвестиційні сертифікати раз у певний період (інтервал). Згідно Закону, цей викуп не може відбуватися частіше, ніж раз на квартал і рідше, ніж раз на рік.

ІСІ закритого типу (або компанія, що управляє його активами) не бере на себе зобов'язання по викупу інвестиційних сертифікатів, до моменту припинення цього ІСІ.

Строкові та безстрокові ІСІ

Строковий ІСІ створюється на певний строк, зазначений у його регламенті. Після закінчення цього строку даний ІСІприпиняється.

Безстроковий ІСІ створюється на невизначений строк.

ІСІ закритого типу може бути тільки строковим.

Види ІСІ

ІСІ бувають диверсифікованого або недиверсифікованого виду.

Диверсифіковані ІСІ повинні відповідати досить жорстким вимогам щодо якості активів. Ті ІСІ, які не є диверсифікованими, вважаються недиверсифікованими.

Недиверсифікований ІСІ закритого типу, який здійснює винятково закрите розміщення цінних паперів ІСІ, серед юридичних і фізичних осіб, є венчурним фондом.

Інститутами спільного інвестування відкритого й інтервального видів можуть бути тільки диверсифіковані ІСІ.

Дивіденди по цінних паперах ІСІ відкритого й интервального видів не нараховуються й не виплачуються.

39. Створення КІФ здійснюється за такими етапами:

1. Прийняття зборами засновників рішення про:

створення КІФ;

закрите (приватне) розміщення акцій КІФ;

затвердження проекту статуту КІФ.

2. Формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ.

На дату подачі до Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку (Комісія) документів на погодження проекту статуту та реєстрацію випуску акцій з метою формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ засновниками КІФ повинно бути сплачено сто відсотків розміру початкового статутного капіталу (фонду) КІФ.

3. Подання до Комісії заяви та всіх необхідних документів на погодження проекту статуту КІФ та реєстрацію випуску акцій з метою формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ. З метою погодження проекту статуту КІФ та реєстрації випуску акцій з метою формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ до Комісії подаються такі документи:

заява про погодження проекту статуту КІФ та реєстрацію випуску акцій з метою формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ (згідно до встановленої Комісією форми);

протокол зборів засновників КІФ (рішення одноосібного засновника), засвідчений підписами засновників КІФ, а в разі, якщо засновниками є юридичні особи, їх печатками (якщо єдиним засновником КІФ є фізична особа, її підпис на рішенні про заснування підлягає нотаріальному засвідченню), який повинен містити:

а) рішення про створення КІФ, яке включає:

повне найменування КІФ;

відомості про засновників (із зазначенням для фізичних осіб – прізвища, імені, по батькові, ідентифікаційного коду (за наявності); для юридичних осіб-резидентів – повного найменування, ідентифікаційного коду за ЄДРПОУ, місцезнаходження, номерів телефону та факсу, для юридичних осіб-нерезидентів – повного найменування, місцезнаходження та інформації з торговельного, судового або банківського реєстру відповідної країни про реєстрацію такої юридичної особи);

предмет та цілі діяльності;

мету випуску акцій та використання фінансових ресурсів, залучених від випуску акцій (формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ);

розмір початкового статутного капіталу (фонду) КІФ;

відомості про розмір внесків кожного із засновників до статутного капіталу (фонду) КІФ та форму їх здійснення;

найменування банківської установи, де буде відкритий тимчасовий рахунок;

б) рішення про закрите (приватне) розміщення акцій, яке включає:

загальну номінальну вартість акцій, які передбачається розмістити;

номінальну вартість акцій;

кількість акцій;

форму випуску та тип акцій ? прості іменні;

форму існування акцій (документарна або бездокументарна);

права власників акцій;

в) рішення про затвердження проекту статуту КІФ;

г) визначення дати проведення установчих зборів засновників (установчі збори КІФ мають бути проведені протягом трьох місяців з дати повної оплати акцій засновниками);

ґ) визначення особи, що буде здійснювати ведення реєстру власників іменних цінних паперів при документарній формі існування або обслуговування емісії цінних паперів при бездокументарній формі існування;

д) визначення засновника(ів) та/або уповноважених осіб засновника(ів) (найменування – для юридичних осіб; прізвище, ім’я, по батькові – для фізичних осіб), якому(им) надаються повноваження здійснювати дії, пов’язані зі створенням КІФ та укладенням з депозитарієм цінних паперів договору про обслуговування емісії цінних паперів (при бездокументарній формі існування акцій) або з реєстратором іменних цінних паперів договору про ведення реєстру власників іменних цінних паперів (при документарній формі існування акцій);

проект статуту КІФ, затверджений рішенням зборів засновників, засвідчений підписами засновників, а в разі, якщо засновниками є юридичні особи, їх печатками (у двох примірниках);

виписку банківської установи щодо внесення засновниками КІФ грошових коштів на тимчасовий рахунок (подається у разі, якщо оплата акцій здійснювалась грошовими коштами);

копію акта оцінки майна або звіту про оцінку майна, засвідчену підписом уповноваженої особи, та копію рецензії на звіт про оцінку майна (акт оцінки майна), що здійснена відповідно до ст. 13 Закону України «Про оцінку майна, майнових прав та професійну оціночну діяльність в Україні», засвідчену підписом уповноваженої(их) особи (осіб) (подаються у разі, якщо оплата акцій здійснювалась нерухомим майном);

довідку організатора торгівлі про результати біржових торгів щодо діапазону цін на зареєстровані на цьому організаторі торгівлі найвищої пропозиції на купівлю та найнижчої пропозиції на продаж цінних паперів, якими формується початковий статутний капітал (фонд) КІФ на останній робочий день перед днем прийняття рішення про створення КІФ (подається у разі, якщо оплата акцій здійснювалась цінними паперами);

4. Реєстрація Комісією випуску акцій КІФ здійснюється на підставі поданих у відповідності до законодавства документів. Уповноважена особа Комісії погоджує проект статуту КІФ та реєструє випуск акцій з метою формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ. На тексті проекту статуту КІФ робиться напис (штамп) «Погоджено» із зазначенням дати погодження, який засвідчується підписом уповноваженої особи та печаткою Комісії. Один примірник погодженого проекту статуту КІФ та тимчасове свідоцтво про реєстрацію випуску акцій з метою формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ видається заявникові. Реєстрація випуску акцій з метою формування початкового статутного капіталу (фонду) КІФ та видача тимчасового свідоцтва про реєстрацію цього випуску є підставою для внесення випуску акцій до реєстру випусків цінних паперів інститутів спільного інвестування;

5. Присвоєння акціям КІФ міжнародного ідентифікаційного номера цінних паперів;

6. Укладення з депозитарієм цінних паперів договору про обслуговування емісії цінних паперів або з реєстратором іменних цінних паперів договору про ведення реєстру власників іменних цінних паперів;

7. Виготовлення сертифікатів акцій (у разі випуску акцій у документарній формі існування) або оформлення глобального сертифіката (у разі випуску акцій у бездокументарній формі існування);

8. Закрите (приватне) розміщення акцій серед засновників КІФ;

9. Затвердження установчими зборами КІФ результатів закритого (приватного) розміщення акцій серед засновників КІФ, затвердження статуту, обрання членів наглядової ради КІФ, затвердження проектів договорів з КУА;

10. Реєстрація КІФ та його статуту в органах державної реєстрації (з цього моменту КІФ набуває статусу юридичної особи);

11. Укладення договорів з КУА та зберігачем;

12. Подання до Комісії всіх необхідних документів на реєстрацію звіту про результати закритого (приватного) розміщення акцій КІФ.

КІФ вважається створеним і набуває статусу інституту спільного інвестування після реєстрації регламенту КІФ та внесення КІФ до Єдиного державного реєстру інститутів спільного інвестування.