Факторинг

Специальной разновидностью краткосрочного (до 6 мес.) кредитования и посреднической деятельности является «финансирование под уступку денежного требования», или факторинг (гл. 43 ГК РФ).

В рамках договора факторинга одно сторона (финансовый агент - банк) обязана передать другой стороне (клиенту, продавцу) денежную сумму, а клиент обязан уступить в пользу финансового агента имеющееся у него денежное требование к третьему лицу (должнику), вытекающее из представления клиентом этому лицу товара.

Денежное требование к должнику м. б. уступлено клиентом банку, также в целях обеспечения используется обязательство клиента перед финансовым агентом.

Заключению договора на факторинг предшествует тщательное изучение сотрудником факторингового отдела банка финансового состояния потенциального клиента, качество долгового требования (причины возникновения рекламаций, их доля в общем объёме товарного оборота), рассматривает сроки представления коммерческого кредита, время его погашения, особенности сезонных изменений объёмов продаж и сроков выставления счетов.

Банк оценивает собственные кредитные риски на основе динамики рыночной конъюнктуры и решение принятия на себя риска в полном объёме, частично или не нести риск вообще.

Практическая реализация договора факторинга имеет своим началом переуступку поставщиком своих неоплаченных платёжных требований банку на условии немедленной оплаты последним 90% стоимости отгрузки.

Резервные 10% стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на определённом счёте на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству, цене.

После получения платежа от покупателей, банк перечисляет поставщику оставшуюся денежную сумму за вычетом процента по факторинговому кредиту и комиссионному вознаграждению.

Преимущество факторинга для поставщика:

1. Возможность получения кредита, ускорение оборачиваемости оборотных средств,

2. Рост объёма продаж и количества покупателей,

3. Обеспечение конкурентной способности,

4. Предоставление покупателю льготных условий оплаты товаров.

Преимущества для покупателей:

1. Получение товарного кредита (отсрочка платежа),

2. Устранение риска приобретения товаров низкого качества,

3. Расширение закупок,

4. Укрепление рыночных позиций,

5. Более эффективное использование оборотных средств.

Преимущества для банка (факторинговой компании):

1. Упрочнение связей с контрагентами,

2. Расширение спектра услуг для клиентуры,

3. Рост числа клиентов,

4. Рост доходов.

15.10.2010 год

Много сходного с факторингом имеет форфейтинг - кредитование экспорта посредством приобретения банком (форфейтером) без оборота на продавца коммерческий векселей, акцептованных импортёром, а также иных долговых требований по внешним торговым сделкам.

Он предполагает переход всех рисков по данному обязательству к форфейтеру, поэтому условия покупки простого векселя, выписываемого импортёром, или переводного векселя, представленного экспортёром и акцептованного импортёром, выступает получение гарантий (аваля) банка страны-импортёра.

Акцепт - согласие на оплату.

Аваль - гарантия.

Экспортёр отвечает за правовые аспекты требований: поставка качественного товара и обеспечение выполнения контрактных обязательств.

Форфейтинг экспортёра связанный со среднесрочным и долгосрочным кредитованием и применяется при поставке машин и оборудования на крупные суммы.

Российские компании, участники экспортно-импортных операций, использующие кредитование в форфейтинговых рамках, обязаны получить лицензию на право осуществления операций с ценными бумагами в иностранной валюте.

Преимущества для продавца:

1. Простота оформления сделки,

2. Переход рисков форфейтеру,

3. Право включения затрат по форфейтингу в цену товара при заключении внешнего торгового контракта,

4. Предоставление форфейтером твёрдой процентной ставки кредитования,

5. Освобождение баланса экспортёра от значительных и длительных дебиторских задолженностей.

Покупатель-импортёр получает возможность для кредитного финансирования своего инвестиционного проекта.

Преимущества для банка:

1. Получение гарантированного дисконтированного дохода от учёта векселей,

2. Наличие второго рынка, где возможна перепродажа приобретённых коммерческих векселей.

Коммерческие банки с целью диверсификации активных операций, расширения источников получения дополнительных доходов и поддержания ликвидности баланса, осуществляют инвестиционные операции с ценными бумагами.

В составе портфеля ценных бумаг банка м. б. государственные и ценные корпоративные бумаги, имеющие официальную котировку на фондовых биржах.

Инвестиционный портфель формируют вложения в акции и облигации с целью получения дохода в виде дивидендов или процентов.

В состав торгового портфеля входят ценные бумаги, приобретённые для дальнейшей перепродажи, для получения дохода в виде курсовых разниц.

Операции РЕПО - сделки купли-продажи ценных бумаг с обязательством их обратной купли-продажи через определённый срок по более высокой цене.

Сторона сделки РЕПО, покупатель ценных бумаг, фактически кредитует продавца ценных бумаг, поскольку при совершении обратной части сделки они возвращаются к первоначальному владельцу, а деньги возвращаются к бывшему покупателю с приращением в виде прироста стоимости.

В настоящее время банки заинтересованы в проведении данной операции преимущественно для поддержания ликвидности баланса.

Учёт векселей - операции по покупке банком у ХС до истечения срока платежа.

Векселедержатель, предъявивший вексель к учёту, получает от банка немедленно весельную сумму, за минусом учётного процента (дисконт).

Переучёт векселей (пассивная операция) - продажа коммерческим банком ранее учтённого векселя в ЦБ РФ.

Комиссионная операция - банк выполняет по поручению своих клиентов и взимает с них комиссионную плату:

1. Расчётно-кассовые операции - ведение счетов в рублёвой и иностранной валютах, осуществлением расчётов и платежей клиентов, получение и зачисление перечисленных ему средств на счёт в безналичной форме с выдачей наличных денег со счёта, внесением их на счёт, хранением и перевозкой.

Они оформляются соответствующим договором о кассовом обслуживании.

2. Трастовые операции - управление банком имуществом и выполнение иных услуг в интересах и по поручению клиента на правах доверенного лица.

3. Операции с иностранной валютой - традиционные операции купли-продажи иностранной валюты, оплата и выставление денежных аккредитивов, выпуск и обслуживание пластиковых карт, и осуществление международных расчётов.

4. Гарантийные операции - выдача банком гарантий (поручительство), уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определённых условий.

5. Информационно-консультативные услуги.