Прогноз потребности

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности в оборотных средствах. Оптимальная обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств ведет к излишнему их отвлечению в запасы, к замораживанию и омертвлению ресурсов. Это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение и складирование, на уплату налога на имущество. Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от :

- характера и сложности производства.

- длительности производственного цикла.

- сезонности работы.

- темпов роста производства, изменений объемов и условий сбыта продукции.

- порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания.

- финансовых вложений предприятия.

- периодичности и сроков поступления платежей и т.п.

Методы расчета нормативов оборотных средств:

• аналитический

предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средних фактических остатков, используется когда не предполагается существенное изменение в условиях работы предприятия или средства, вложенные в мат.ценности занимают большой удельный вес

• коэффициентный

основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объема производства и сбыта продукции

• прямого счета

основан на определении научно – обоснованных норм запасов по отдельным элементам и норматива оборотных средств по каждому элементу и в целом по оборотным средствам.

Нормируемые оборотные средства:

• производственные запасы

• незавершенное производство

• расходы будущих периодов

• запасы готовой продукции на складе

54. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Способы их оптимизации. Факторинг.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Основные источники для анализа:

Ф №1; Ф №5; договора; данные аналитического учета.

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании. К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов. Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи.

В целом управление дебиторской задолженностью включает:

1). Анализ дебиторов;

2).Анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность- элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской зад-ти, но и ее балансирования с кредиторской.

В процессе управления дебиторской задолженностью решаются следующие задачи:

1). Анализ и контроль динамики показателей ликвидности, кредитоспособности дебиторов с составлением их рейтинга и портфеля дебиторских счетов.

2). Определение оптимального, максимально приближенного к среднерыночным показателям периода погашения дебиторских счетов. Задача возникает из-за того, что жесткий срок погашения приведет к оттоку покупателей к конкурентам, большие сроки погашения уменьшают приток денежных средств, увеличивают риски платежей, а значит размеры резерва по сомнительным долгам;

3). Расчет показателей поступления средств в соотношении с показателями выручки, а поступивших денежных средств в соотношении с общими суммами долгов;

4). Составление расчета о дебиторских счетах, выявление негативных факторов, условий и разработки мероприятий по улучшению позиций коммерческой организации по работе с долгами.

В процессе управления кредиторской задолженностью решаются следующие задачи:

1). Определение объема денежных средств, которыми располагает организация для погашения долгов.

2) Увеличение денежных средств, необходимых для погашения долгов.

3) Уменьшение платежей до приемлемого уровня.

4) Разработка плана выплаты новых уменьшенных обязательств.

Методы увеличения количества денежных средств для погашения задолженности:

1) Изыскание дополнительных денежных поступлений от основных средств.

2) Изыскание дебиторской задолженности со скидкой.

3) уступка прав требования.

Способы реструктуризации задолженности:

1) отступное

2) освобождение от уплаты долга взамен пакета акций коммерческой организации.

3) двухсторонний взаимозачет задолженностей;

4) многосторонний зачет задолженностей.

5) Приобретение дисконтированных требований к кредитору с последующим взаимозачетом.

6) Уступки кредиторов под обеспечение долга.

7) Переоформление задолженности в вексельные обязательства.

8) Оплата долгов банковским векселем.

Фак­то­ринг — пе­ре­ус­туп­ка фак­то­рин­го­вой ком­па­нии не­оп­ла­чен­ных дол­го­вых тре­бо­ва­ний (сче­тов-фак­тур и век­се­лей), воз­ни­каю­щих ме­ж­ду контр­аген­та­ми в про­цес­се реа­ли­за­ции то­ва­ров и ус­луг на ус­ло­ви­ях ком­мер­че­ско­го кре­ди­та, в со­че­та­нии с эле­мен­та­ми бух­гал­тер­ско­го, ин­фор­ма­ци­он­но­го, сбы­то­во­го, стра­хо­во­го, юри­ди­че­ско­го и дру­го­го об­слу­жи­ва­ния по­став­щи­ка.

Фак­то­рин­го­вое об­слу­жи­ва­ние наи­бо­лее эф­фек­тив­но для ма­лых и сред­них пред­при­ятий, ко­то­рые тра­ди­ци­он­но ис­пы­ты­ва­ют фи­нан­со­вые за­труд­не­ния из-за не­свое­вре­мен­но­го по­га­ше­ния дол­гов де­би­то­ра­ми и ог­ра­ни­чен­но­сти дос­туп­ных для них ис­точ­ни­ков кре­ди­то­ва­ния. Вме­сте с тем не вся­кое пред­при­ятие, от­но­ся­щие­ся к ка­те­го­рии ма­ло­го и сред­не­го, мо­жет вос­поль­зо­вать­ся ус­лу­га­ми фак­то­рин­го­вой ком­па­нии.