2.2. Анализ структуры и динамики прибыли

Одной из задач, возникающих при анализе рядов динамики, является установление закономерности изменения уровней изучаемого показателя во времени. Эта закономерность, общая тенденция развития объекта, вполне ясно отображается уровнями динамического ряда. Однако часто приходится встречаться с такими рядами динамики, когда уровни ряда претерпевают самые различные изменения, (то возрастают, то убывают) и можно говорить лишь об общей тенденции развития явления, либо о тенденции к росту, либо к снижению. В этих случаях для определения основной тенденции развития явления, достаточно устойчивого на протяжении данного периода, используют особые приемы обработки рядов динамики.

Уровни ряда динамики формируются под совокупным влиянием множества длительно и кратковременно действующих факторов и в том числе различного рода случайных обстоятельств.

Структуру таких показателей предприятия как доходы представлены на диаграммах (рисунки 2.2-2.4), которые составлены по таблице 2.2.

Таблица 2.2

Анализ структуры и динамики доходов (тыс. руб.)

Показатель	2010 г.		2011 г.			2012 г.
	тыс. руб.	% к итогу		тыс. руб.	% К итогу		Тыс. руб.	% к итогу
Выручка (нетто) товаров, работ, услуг без учета НДС, акцизов и иных аналогичных платежей	99648	91.10		131020	84.84		158719	82.84
Проценты к получению	2	0. 001		94	0.06		106	0.06
Прочие доходы	9727	8.89		23312	15.10		32431	19.93
Отложенные налоговые активы	-	-		-	-		343	0.18
Итого доходов (ΣД)	109377	100		154426	100		191599	100

Структура доходов (%) по элементам за 2010 год представлена на диаграмме рисунка 2.2.

Рис. 2.2. Структура доходов организации за 2010 год

Структура доходов (%) предприятия по элементам доходов (тыс. руб.) за 2011 год (рисунок 2.3).

Рис. 2.3. Структура доходов организации за 2011 год

Результаты деятельности предприятия по элементам доходов (тыс. руб.) за 2012 год (рисунок 2.4).

Рис.2.4. Структура доходов организации за 2012 год

На диаграммах (рисунки 2.2, 2.3 и 2.4), построенных по данным таблицы 2.2 видно, что существенных изменений в структуре доходов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. не произошло, изменения по элементам доходов не превысили 5%. Т.к. превышение незначительные, этими данными для дальнейших исследований можно пренебречь. Однако следует отметить, что доля выручки в сумме всех доходов в 2010 г. по сравнению с 2011 г., превышала порог в 5%.

Структуру таких показателей предприятия как расходы представлены на диаграммах (рисунки 2.5-2.7), которые составлены по таблице 2.3. Показатели таблиц взяты из приложения 1 и 2.

Таблица 2.3

Анализ структуры и динамики расходов (тыс. руб.)

Показатель	2010 г		2011 г.		2012 г
	Тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Себестоимость товаров, работ, услуг	42211	38.56	55194	41.32	67452	41.43
Коммерческие расходы	2011	1.84	2179	1.64	537	0.33
Управленческие расходы	26542	24.25	30781	23.04	37774	23.20
Проценты к уплате	2116	1.93	3861	2.89	1287	0.80
Прочие расходы	36586	33.42	41569	31.11	52077	31.99
Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-	3668	2.25
Итого расходов (ΣР)	109466	100	133584	100	162795	100

Структура расходов (%) по элементам за 2010 год представлена на рис. 2.5.

Рис. 2.5. Структура расходов организации за 2010 год

Результаты деятельности предприятия по элементам расходов (тыс. руб.) за 2011 год (рисунок 2.6).

Рис. 2.6. Структура расходов организации за 2011 год

Результаты деятельности предприятия по элементам расходов (тыс. руб.) за 2012 год (рисунок 2.7).

Рис.2.7. Структура расходы организации за 2012 год

Соотношение элементов расходов предприятия к их общей их величине за 2010, 2011 и 2012 гг. представлены на диаграммах (рисунок 2.5, 2.6 и 2.7 соответственно), диаграммы построены по данным таблицы 2.3.

Наибольший удельный вес в расходах организации занимает себестоимость (в 2010-2012 гг. 38.56, 41.32 % и 41.43 % соответственно). К существенным расходам организации также можно отнести управленческие расходы (24.25%, 23.04 % и 23.20 % соответственно по годам), прочие расходы (33.42 %, 31,11 % и 31.99 %). Остальные расходы составляют менее 5% по каждой статье расходов. Как показывают данные таблицы 2.3, на все другие виды расходов в их общей сумме за отчетный период приходится 3.38 %, они существенного влияния на прибыль не оказали.

Динамика и структура результатов финансовой деятельности предприятия (прибыль) за 2010 – 2012 годы представлена на рисунке 2.8.

Рис. 2.8. Динамика и структура прибыли организации

Диаграмма дает представление о текущих финансовых результатах и позволяет увидеть динамику изменения элементов прибыли в период 2010-2012 гг. Динамика явно указывает, что имеет тенденция к увеличению прибыли по всем ее элементам (объем валовой прибыли, прибыли от продаж и др.).

На рисунке 2.8 видно, что предприятие испытывало некоторые трудности в бизнесе, в 2010 г. оно сработало в убыток, однако далее произошла стабилизация финансового положения, в период с 2011 г. по 2012 г. включительно, предприятие работает стабильно, на что указывает рост по всем показателям прибыли (валовая прибыль, прибыль от продаж и чистая прибыль).

Качественная оценка уровня достижения финансового результата представлена в расчете (таблица 2.4).

Таблица 2.4

Уровень достижения финансовых результатов (качественная оценка) (тыс. руб.)

№ п/п	наименование показателя	код строки	2012 г.	2011 г.	Отклонение (+/-)
1	Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акци­зов и аналогичных обязательных платежей (В)	010	158719	131020	27699
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (С)	020	67452	55194	12258
3	Валовая прибыль или маржинальный доход (МД)	029	91267	75826	15441
4	Доля маржинального дохода к выручке от продаж (d), (п.3/п.1)		0.58	0.58	-
5	Постоянные и условно-постоянные затраты (ЗП)	030 + 040	38311	32960	5351
6	Порог рентабельности (критическая точка объема продаж)(R), (п.5/п.4)		66053	56828	9225
7	Прибыль / убыток от продаж	050	52956	42866	10090
8	Рентабельность продаж (Rп), (п.7/п.1)*100		33.36	32.72	0.64
9	Запас финансовой прочности (ФЗП), (п.1 – п.6)		92666	74192	18474
10	Запас финансовой прочности в % к объему продаж  (п.9/п.1)		58.38	56.63	1.75

Используя данные таблицы 2.4, можно рассчитать ряд показателей, характеризующих качество уровня достижения определенных финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, в частности таких, как:

- маржинальный доход (МД), обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли, тыс. руб.;

- точка критического объема продаж (R), тыс. руб.;

- запас финансовой прочности (ЗФП), тыс. руб. Оптимальное значение этого показателя – свыше 60% от объема продаж.

Порядок исчисления названных показателей представлен в таблице 2.4. Данные таблицы свидетельствуют, что валовая прибыль (маржинальный доход) в отчетном году (2012 г.) по сравнению с предыдущим годом увеличился на 15441 тыс. руб. или на 20.36 %, а выручка от продаж выросла на 27699 тыс. руб. или на 21.14 %.

Критическая точка объема продаж, или, как еще ее называют, "точка безубыточности" (порог рентабельности), в предыдущем году составляла 56828 тыс. руб., в отчетном году 66053 тыс. руб. Объем продаж составил в предыдущем отчетном периоде 131020 тыс. руб. и в отчетном году 158719 тыс. руб., что вдвое превышает порог рентабельности продаж. Отсюда следует, что деятельность предприятия в 2005 и 2006 гг. была безубыточной, рентабельной.

Общую модель определения запаса финансовой прочности (ЗФП) можно представить формулой  [11, с.250]:

ФЗП = В – R = В – (З^П / d)              (2.1)

ФЗП₂₀₀₆ = 158719 – 66053ф =92666 тыс. руб.

ФЗП₂₀₀₅ = 131020 – 56828 =74192 тыс. руб.

где ФЗП₂₀₀₆ и ФЗП₂₀₀₅  - запас финансовой прочности за отчетный и базовый период соответственно.

Запас финансовой прочности в процентах к объему продаж составил 58.38 % в 2006 г. и 56.63 % в 2005 г. В отчетном году по сравнению с предыдущим годом ЗФП несколько увеличился на 1.75 пункта (58.38 – 56.63). Несмотря на то, что он находится в пределах нормативного уровня. Можно сказать, что достигнутый в отчетном периоде процент ЗФП не очень высокий. Его следует поддерживать на нормативном уровне 60% и более, т.к. в этом случае, при хозяйственных затруднениях и ухудшении конъюнктуры рынка, предприятие может уменьшать его до 50%, без ущерба своему финансовому положению.