Виды и формы кредитов, применяемых в международной коммерческой практике

1. По источникам - внутренние, иностранные, смешанные кредиты. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру.

2. По назначению – коммерческие (непосредственно связанные с внешней торговлей), финансовые (прямые капиталовложения, приобретение ценных бумаг, валютная интервенция), промежуточные (обслуживают смешанные формы вывоза капиталов, товаров, услуг).

3. По видам – товарные (предоставляются экспортерам своим покупателям) и валютные (выдаются банками в денежной форме).

4. По валюте – в валюте должника, в валюте третьей страны, в международной счетной единице.

5. По срокам – краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (1-5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

6. По обеспечению кредиты бывают:

• Обеспеченные кредиты. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности. Залог товара бывает твердый (определенная товарная масса закладывается в пользу банка), в обороте (учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму) и в переработке (из заложенного товара можно изготавливать изделия, передавая их в залог банку).

• Бланковые кредиты. Выдаются под обязательство погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит вексель с одной подписью заемщика. Выделяют контокоррент – единый текущий и ссудный счет, открываемый банком клиенту; служит для хранения средств и осуществления расчетов. По контокорренту проходят как ссуды, так и средства, поступающие в банк от клиентов в виде вклада возврата ссуд. Овердрафт – это форма краткосрочного кредитования, предоставление которого осуществляется списанием средств по счету клиента, в результате чего образуется дебетовое сальдо.

7. С точки зрения техники предоставления – финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение, акцептные кредиты в форме акцепта импортером или банком, депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты.

Рассмотрим основные виды кредитов, используемых в международной коммерческой практике. Это, в первую очередь, фирменный и банковский кредиты.

ФИРМЕННЫЙ (КОММЕРЧЕСКИЙ) КРЕДИТ – это ссуда, предоставляемая фирмой, обычно экспортером одной страны импортеру другой в виде отсрочки платежа. Сроки его различны – от 2 до 7 лет и определяются условиями конъюнктуры мировых товарных рынков, видами товаров и др.

Выделяют три разновидности фирменного кредита:

Вексельный кредит – предусматривает, что экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который, получив коммерческие документы, акцептует его, т.е. дает согласие на оплату в указанный на нем срок.

Кредит по открытому счету – предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Кредит по открытому счету практикуется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца.

Авансовый платеж импортера (покупательский аванс) – при подписании контракта осуществляется импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10-15% стоимости заказанных машин, оборудования, судов. Служит одной из форм кредитования экспорта и одновременно средством обеспечения обязательства иностранного покупателя. В отношениях с развитыми странами используется фирмами-импортерами промышленно развитых стран для вывоза сельскохозяйственной продукции.

Фирменный кредит имеет свои преимущества и недостатки. К преимуществам относятся: независимость от государственного кредитования экспорта, возможности согласования стоимости и кредита непосредственно между контрагентами, невключение срока использования в полный срок (это продлевает его по сравнению с банковским). Недостатки: ограничение сроков и размеров кредитования средствами и состоянием фирмы – поставщика, необходимость рефинансирования кредита в банковских учреждениях; связанность покупателя с определенным поставщиком; повышение цены товара по сравнению с ценой аналогичного товара, продаваемого на наличные.

БАНКОВСКИЕ КРЕДИТЫ – кредитование экспорта и импорта в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Главным преимуществом этого вида кредита является возможность свободно использовать средства на покупку товаров, не обращаясь за кредитом к фирмам-поставщикам. Недостаток – ограниченность использования кредита пределами своей страны. Выделяют следующие виды банковских кредитов.

Форфейтинг – кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки банком - форфейтером у экспортера векселей, акцептованных импортером. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости наличными за вычетом финсированной учетной ставки, премии за риск неоплаты и разового сбора за обязательства купить векселя экспортера. При этом банк экспортера требует, чтобы банк страны импортера предоставил ему гарантии. Отличается от операций коммерческих банков тем, что все риски по долговому обязательству переходят к форфейтеру – т.е. покупателю тратты, а срок кредита незначителен.

Факторинг – инкассирование дебиторской задолженности клиента. Это приобретение банком права требования выплат по финансовым обязательствам в форме дебиторских счетов за поставленные товары или оказанные услуги. Экспортер в пользу банка уступает право получения платежей от импортера за поставленный товар. В свою очередь, банк принимает на себя требования клиента к должникам и обязуется вернуть ему деньги по мере поступления от должника или оплатить ему всю сумму при составлении договора факторинга. За осуществления факторинговых операций экспортер вносит определенную плату.

Кредит покупателю – прямое банковское кредитование иностранных покупателей, распространенной формой которого является открытие кредитных линий для оплаты внешнеторговых соглашений. Разновидностью кредитной линии является возобновляемая (ролл-оверная) кредитная линия, которая применяется в кредитных операциях евровалютного рынка.

АКЦЕПТНО–РАМБУРСНЫЙ КРЕДИТ – это сочетание акцепта тратты экспортера банком третьей страны и своевременного перевода суммы векселя импортером банку-акцептанту. Он является одной из форм банковского кредита. Экспортер ставит условием предоставления кредита акцепт своей тратты банком какой-либо страны, если он не уверен в платежеспособности импортера или заинтересован в быстром получении валюты до наступления срока тратты. Банк-акцептант, в свою очередь, требует гарантии своего платежа тратты от банка импортера. В таком случае импортер до наступления срока векселя должен внести деньги своему банку, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку-акцептанту.

БРОКЕРСКИЙ КРЕДИТ – промежуточная форма между фирменными и банковскими кредитами в некоторых странах. Брокеры обычно заимствуют средства у банков для осуществления товарных сделок.