ЛЕКЦИЯ №6

Анализ финансовой устойчивости

Различают следующие типы финансовой устойчивости предприятия:

• Абсолютная финансовая устойчивость

Наблюдается если СОС полностью покрывают запасы т.е. они >= запасам.

• Нормальная финансовая устойчивость

Наблюдается если нормальные источники полностью покрывают запасы т.е. они >= запасам.

• Неустойчивое финансовое состояние

Если нормальные источники не покрывают запасы т.е. нормальные источники < запасов.

• Кризисное/ критическое финансовое состояние

Если нормальные источники < запасов, и у предприятия имеется непогашенный срок – кредиты и займы и просроченная ДЗ и КЗ.

Анализ финансовой устойчивости с использование коэффициентов (относит показатели).

Анализ финансовой устойчивости можно характеризовать с помощью финансовых К-тов, которые можно объединить в группы:

1. Показатели, характеризующие степень независимости предприятия от внешних источников:

• К независимости (автономии) = CК/ валюта бух. баланса.

( стандарт >= 0,5) Показывает долю СОС в общей сумме всех средств предприятия, авансируемых для осуществления основной деятельности.

• К зависимости = ЗК/валюта бух баланса

(стандарт <1) Показывает степень зависимости предприятия от внешних источников.

• К риска = ЗК/СК

(стандарт <1) Если критическое значение показателя > 1, то финансовая устойчивость предприятия находится в критической точке, также если будет высока я оборачиваемость средств то данный коэффициент может быть >1.

• К соотношения СК и ЗК = СК/ЗК

(стандарт >1)

• К финансовой устойчивости = СК + долговые обязательства (перманентный капитал)/ валюта баланса.

(стандарт 0,5)

В данную группу входят и другие показатели.

2. Показатели состояния оборотных средств предприятия.

• К маневренности СК = СОС/СК (стандарт >=0,5)

СОС= СК+долговые обязательства – внеоборотные активы.

Данный показатель указывает на то, какая часть СК предприятия не закреплена в ценностях иммобилизированного характера, что позволяет свободно маневрировать этими средствами т.е. указывает на степень гибкости резерва предприятия в использовании средств.

• К обеспеченности запасов СОС-ми = СОС/Запасы (стандарт=0,6-0,8)

СОС – первый раздел бух. баланса- третий раздел.

Показывает какая часть запасов сформирована за счет СОС.

• К обеспеченности оборот. активов = СОС/оборот. активы (стандарт = 0,1) В методике федеральной службы по делам о несостоятельности и банкротстве называется К обеспеченности оборотными средствами.

Данный показатель используется при оценке удовлетворительной и неудовлетворительной структуре баланса.

3. Показатели состояния основных средств предприятия.

• К реализации стоимости имущества = ОС+ незавершенное строительство +запасы/валюта баланса (стандарт >0,5)

• Индекс постоянного актива = внеоборотные активы/CК

Показывает долю ОС и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

• К износа = сумма износа на конкретную дату/ первоначальная стоимость осн. фондов на конкрет. дату

• К годности = 1/К износа.