Лекция №1 Цели и содержание финансового анализа

1. Цель и виды финансового анализа.

Финансовый анализ – способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера.

Цели финансового анализа:

• Оценка финансового состояния и финансовых результатов прошлой деятельности предприятия;

• Оценка финансового состояния и финансовых результатов настоящей текущей деятельности предприятия;

• Прогноз финансовых результатов на будущее.

Виды финансового анализа:

1. Внешний финансовый анализ.

Внешний финансовый анализ проводится за пределами предприятия всеми заинтересованными лицами. В качестве источника информации является публичная и бухгалтерская отчетность, которая не является коммерческой тайной. Методика финансового анализа разработана хорошо. Результаты финансового анализа носят открытый характер.

2. Внутренний финансовый анализ.

Внутренний финансовый анализ проводится внутри предприятия его аналитиками. В качестве источника информации используется любая информация, находящаяся внутри предприятия. Методика финансового анализа разработана недостаточно хорошо и результаты анализа ориентированы на руководство предприятия.

2. Бухгалтерская отчетность как основная информационная база для анализа пользователей бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерская отчетность - основной источник для анализа, а для внешнего анализа это порой и единственный анализ.

Состав бухгалтерской отчетности включает:

• бухгалтерский баланс формой №1;

• отчет о прибылях и убытках формой №2;

• отчет о движении капитала;

• отчет о движении денежных средств;

• приложение к бухгалтерскому балансу;

• пояснительная записка;

• аудиторское заключение.

Пользователи бухгалтерской отчетности делятся на:

1. Внутренние пользователи- аналитики предприятия, менеджеры, руководство предприятия.

2. Внешние пользователи:

• пользователи, которые непосредственно заинтересованы в деятельности предприятия (акционеры, взаимодавцы, поставщики, покупатели, рабочие, служащие);

• пользователи, которые опосредовательно заинтересованы в деятельности предприятия, они обычно защищают интересы первой группы (аудиторские фирмы, биржи ценных бумаг, профсоюзы, пресса).

3. Типы моделей, используемых в финансовом анализе.

В финансовом анализе используют три типа моделей:

1. Дискрептивные модели- модели описательного характера, их используют для оценки финансового состояния предприятия в настоящей и прошлой деятельности.

Эти модели включают в себя :

• представление бух. отчетности в различных для анализа разрезах, то есть построение уплотненных балансов.

Пример.

Актив баланса : 1 раздел- иммобилизованные средства; 2 раздел- мобильные средства;

Пассив баланса: собственный капитал и заемный капитал.

• горизонтальный анализ отчетности – это сравнение любой позиции отчетности с предшествующим периодом;

• вертикальный анализ отчетности- это определение структуры итоговых финансовых показателей;

• использование аналитических коэффициентов (финансовых)- это один из ведущих элементов анализа.

Аналитические коэффициенты- соотношения между позициями отчетности.

2. Предикативные модели- модели предсказательного характера, они используются для оценки финансового состояния финансовой деятельности предприятия в прогнозах будущих доходов предприятия.

Например, расчет критической точки объема продаж или модели предсказания банкротства.

3. Нормативные модели - в основном используются во внутреннем финансовом анализе. Они позволяют сравнивать фактические результаты с ожидаемыми результатами деятельности предприятия.