Вопрос: содержание и методы анализа фин состояния предприятия.

Фин анализ представляет собой совокупность методов определения имущественного и фин положения хоз субъектов, в истекшем периоде, а также его возможности на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Виды:

• Внутренний анализ. Процесс исследования механизма формирования размещения и использования капитала, с целью поиска резервов укрепления фин состояния повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

• Внешний. Процесс исследования фин состояния субъекта хозяйствования, с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Основная целью анализа фин состояния организации – объективная и обоснованная оценка ее текущего и перспективного фин состояния.

Функции фин анализа:

• Всесторонняя оценка фин состояния объекта анализа

• Выявление факторов и причин достигнутого состояния

• Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов

• Выявление и мобилизация резервов улучшения фин состояния и повышение эффективности всей хоз деятельности

Конечной целью фин анализа является получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину фин состояния предприятия:

• Его доходов и расходов

• Состояния и изменений активов и пассивов

• Расчетов с кредиторами и дебиторами и тд

Объектом фин анализа явл фин отчетность, которая должна отвечать требованиям достоверности и открытости, понятности, полезности и значимости, полноты, последовательности, сравнимости и др.

Хотя фин отчетность освещает события, имевшие место в прошлом их данные необходимы для составления планов и прогнозов на будущее. Из изучение помогает установить недостатки в работе предприятия в целом и в отдельных секторах его деятельности, выявить резервы совершенствования управлением финансами.

Субъект анализа – как непосредственно, так и опосредованно заинтересованное в деятельности предприятия пользователей информации.

К первой группе пользователей относится:

• Собственники

• Кредиторы

• Инвесторы

• Поставщики

• Покупатели

• Налоговые органы

• Менеджмент организации

Вторая группа пользователей фин информации: Субъекты анализа, которые хотя непосредственно незаинтересованные в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей. (аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы и тд)

Методы анализа. (См. ФМ)

При проведение анализа следует учитывать различные факторы:

• Эффективность применяемых методов анализа

• Достоверность бух отчетности

• Использование различных методов учета

• Статичность используемых коэффициентов

• И тд

В итоге в ходе реализации фин анализа должны быть получены след результаты:

1. своевременную и объективную оценку фин состояния организации, выявление «узких мест», ее ФХД и исследование причин их образования

2. оценку вероятности наступления – банкротства организации

3. выявление и мобилизацию резервов, улучшения фин состояния организации и повышение эффективности всей ее хоз деятельности

4. подготовка и обоснование предлагаемых управленческих решений, в целях улучшения фин состояния организации

5. выявлений тенденций, развития организаций на основе прогнозирования ее фин состояния.

Для проведения фин анализа необходимо иметь достаточное информационное обеспечение и квалифицированный персонал способный к разработке современных методик финансового анализа.

13.11.13

Основным источником аналитической информации при анализе фин состояния организации явл ее бухгалтерская (финансовая) отчетность. А именно:

1. Бухгалтерский баланс. В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков ВА и ОА, капитала, фондов, нераспределенной прибыли, кредитов и займов, КЗ и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Однако отражен6ие в балансе только остатков не дает возможности ответить на вопросы о текущей хозяйственной деятельности. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.

• В актив баланса включены статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку.

В разделе ВА отражаются земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудования, нематериальные активы (НМА) и т.д.

В разделе 2 актива баланса «ОА» отражается величина материальных оборотных средств: величина производственных запасов, готовой продукции, наличия у предприятия свободных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, величину ДЗ и прочих ОА

В РФ актив баланса строится в порядке возрастания ликвидности, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. Так в 1 разделе актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Во 2 разделе актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму; подвижность этих элементов баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов 1 раздела. Ликвидность же денежных средств равна 1, т.е. они абсолютно ликвидны.

• В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам:

• Перед собственниками хозяйства

• Перед третьими лицами

• Обязательства перед собственниками (3 раздел баланса) состоит из 2-х частей:

• Капитал, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения хозяйства и в последствии в виде дополнительных взносов из вне;

• Капитал, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

• Внешние обязательства предприятия (заемный капитал, долги) делится на:

• Долгосрочные (сроком более 1 года – 4 раздел баланса «Долгосрочные обязательства»)

• Краткосрочные (сроком менее 1 года – 5 раздел баланса)

Внешние обязательства – это юридические права инвесторов, кредиторов и т.д. на имущество предприятия. С экономической точки зрения, внешние обязательства – источник формирования активов предприятия, а с юридической – долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает Уставный Капитал, как наиболее постоянная часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

В конце баланса приводится справка о наличие ценностей на забалансовых счетах.

Наиболее важными задачами анализа баланса явл:

1. Оценка доходности (рентабельности) капитала

2. Оценка деловой (хозяйственной) степени предприятия

3. Оценка фин устойчивости предприятия

4. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а так же эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса, внешние пользователи могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием, как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия, как заемщика; оценить возможные риски своих вложений; целесообразность приобретения акций данного предприятия, его активов и др. решения.

2. Отчет о прибылях и убытках, характеризует фин результаты деятельности организации за отчетный период. При этом доходы и расходы подразделяются: по обычным видам деятельности и прочие.

Расшифровка этих доходов и расходов дана в ПБУ: «Бухгалтерская отчетность организации», «Доходы организации», «Расходы организации».

Отчет о прибылях и убытках явл важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности актива предприятия, рентабельности реализуемой продукции, определения чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и ряда др. показателей.

3. Отчет об изменении капитала, содержит величину капитала на нач отчетного периода (увеличение и уменьшение капитала) по направлениям и величину капитала на конец отчетного периода.

4. Отчет о движении денежных средств. Отражает остатки денежных средств на нач года и на конец отчетного периода, а так же потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

5. Приложение к бухгалтерскому балансу дает расшифровку некоторым наиболее важным статьям бух баланса. Оно состоит из следующих разделов:

• НМА

• ОС

• Доходные вложения в материальные ценности

• Расходы на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические

• Расходы на освоение природных ресурсов

• Фин вложения

• ДЗ и КЗ

• Расходы по обычным видам деятельности (по элементам затрат) и т.д.

Представленная в фин отчетности информации позволяет раскрыть факторы, определившие изменение фин устойчивости и ликвидности предприятия ,помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действующих тенденций с учетом новых условий.