4.4.4. Анализ функциональной связи между затратами и объемом производства продукции (анализ безубыточности)

Анализ безубыточности (анализ зависимости «затраты — объем — прибыль», CVP-анализ) основан на зависимости между доходами от продаж, издержками и прибылью в тече­ние краткосрочного периода и помогает проследить взаимос­вязь между этими важными характеристиками. Он является инструментом планирования и контроля, позволяет осущест­влять оценку альтернатив. Данный анализ служит ключевым фактором в процессе принятия многих управленческих реше­ний и лучшим средством управления в целях достижения мак­симально возможной в конкретных условиях прибыли.

Безубыточность — такое состояние, когда организация не получает ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы организация начала получать прибыль. Ее можно выразить и в количестве единиц продук­ции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица продукции будет приносить прибыль.

Любая организация стремится улучшить свое финансовое состояние, увеличить прибыль, объемы продаж. Но эти улуч­шения необходимо точно и тщательно рассчитать, чтобы дей­ствия по наращиванию прибыли не привели к банкротству компании. Организация должна точно знать, сколько она за­работает при реализации определенного объема продукции и каким должен быть минимальный объем продаж, при котором ее работа будет безубыточна. Такой объем продаж получил на­звание точки безубыточности.

Точка безубыточности (порог рентабельности, точка окупаемости затрат) — это минимальный (крити­ческий) объем производства, при котором организа­ция не получает ни прибыли, ни убытка, но выручка от которого покрывает все переменные и постоянные затраты.

Таким образом, точка безубыточности представляет собой финансовый рубеж, на котором выручка от реализации в точ­ности соответствует величине суммарных затрат. Она явля­ется страховкой от получения убытков.

Если точка безубыточности известна, организация пла­нирует относительно нее свои возможные варианты объемов продаж и ожидаемые результаты полученной прибыли. При достигнутом минимальном объеме продаж расходы компании покрываются, но она, не получая при этом никакой прибыли, тем не менее, может стремиться к наращиванию больших объемов продаж. Когда объем продаж выше точки безубыточ­ности, организация является прибыльной: каждая единица продукции, проданная свыше, приносит прибыль. При объ­еме продаж ниже точки безубыточности организация несет убытки. В данном случае нет смысла продолжать функциони­ровать в том же ритме, так как это положение без каких-либо изменений приведет к банкротству.

Определяется точка безубыточности при выполнении сле­дующих условий:

• наличие данных о затратах на изготовление продукции и объемах ее реализации;

• все показатели соответствуют одному и тому же периоду времени;

• затраты делят на постоянные и переменные.

Для расчета точки безубыточности используется норма маржинального дохода.

Норма маржинальной прибыли равна отношению маржинальной прибыли к сумме выручки от реализа­ции и показывает, какое влияние на нее оказывает из­менение суммы выручки от реализации.

Н_м._п = М / В,

где М — маржинальная прибыль;

В — выручка от реализации.

Существуют три метода расчета точки безубыточности: гра­фического изображения, уравнений, маржинального дохода.

Метод графического изображения. В основе этого метода лежит предположение о линейном характере изменения за­трат при изменении объемов производства и о линейном ха­рактере изменения выручки от реализации при изменении объемов продаж.

Для проведения графического анализа в прямоугольной системе координат строится график зависимости затрат и вы­ручки от количества единиц выпущенной продукции (рис. 1). По вертикали откладываются данные о затратах и выручке, а по горизонтали — количество единиц продукции (уровень деловой активности).

По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции компания получит прибыль, а при каком ее не будет.

Для каждого значения (количества единиц продукции) прибыль определяется как разность между величиной маржи­нального дохода и постоянных затрат. Слева от критической точки находится зона убытков, образуемая в результате пре­вышения величины постоянных расходов над величиной мар­жинального дохода.

Зона безопасности, или зона прибыли, — это разность между фактическим количеством реализуемой продукции и безубыточным объемом продаж, то есть это рубеж, за которым начинаются убытки.

Зона безопасности показывает, на сколько процентов можно увеличить или уменьшить объем реализации продук­ции, чтобы не перейти черту безубыточности.

Метод графического изображения основан на следующих допущениях:

1. цена продажи остается неизменной, и, соответственно, зависимость «выручка — объем производства / реализации» является пропорциональной;

2. цены на потребленные производственные ресурсы и нормы их потребления на единицу продукции остаются не­изменными, и, соответственно, зависимость «переменные за­траты — объем производства / реализации» является пропор­циональной;

3. в рассматриваемом диапазоне деловой активности посто­янные затраты не изменяются;

4. объем производства равен объему реализации.

Рис. 1. Определение точки безубыточности объема продаж

Преимущества метода графического изображения:

• простота и наглядность аналитических выкладок;

• оценка возможности организации достичь или превы­сить безубыточный объем производства.

Недостатки.

• условность результатов анализа из-за большого количе­ства допущений.

Аналитический способ расчета безубыточности объема про­даж и зоны безопасности компании более удобен. Можно вы­вести ряд формул и с их помощью рассчитать данные пока­затели.

Метод уравнений. Любой отчет о доходах и расходах мо­жет быть представлен в виде уравнения:

П_ч = В - З_пер - З_пост = (Ц х z) - (3^ед_пер * z) - З_пост,

где З_пер — сумма переменных затрат;

З_пост — сумма постоянных затрат;

П_ч — чистая прибыль;

Ц — цена единицы продукции;

z — количество единиц;

3^ед_пер — переменные затраты, приходящие на единицу продукции.

Метод маржинального дохода считается разновидностью метода уравнения:

М = В — З_иер

Для расчета критического объема продаж в процентах к максимальному объему производимой продукции, который принимается за 100%, используется формула:

ТБ = (З_пост / М) х 100%,

где ТБ — точка безубыточности.

Для определения безубыточного объема продаж в натураль­ных единицах максимальный объем продаж в стоимостном выражении (В) заменяется на соответствующий объем реали­зации в натуральных единицах (К):

ТБ = (К х З_пост) / М,

где К — количество проданной продукции в натуральных единицах.

Для определения точки критического объема продаж можно вместо суммы маржинального дохода использовать маржиналь­ный доход на единицу продукции (М_ед):

ТБ = (К х З_пост) / М = (К х З_пост) / (М_ед х К) = З_пост / М_ед, (4.1)

где М_ед — маржинальный доход, приходящийся на единицу продукции.

Маржинальный доход, приходящийся на единицу продук­ции, можно представить как разность между ценой и перемен­ными затратами, приходящимися на нее:

М_ед = Ц-3^ед_пер (4.2)

Если компания производит несколько видов продукции, то ей необходимо знать, насколько производство и реализация выгодны для предприятия, какое минимальное количество продаж по каждому виду продукции необходимо, чтобы не пе­рейти черту безубыточности.

Тогда, преобразовав формулы 4.1 и 4.2, критический объем можно рассчитать в натуральном выражении:

ТБ = З_пост / (Ц - 3^ед_пер )

Если нужно определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли, используется фор­мула:

ТБ = (З_пост + П) / (Ц - 3^ед_пер),

где П — прибыль от реализации продукции.

Если этот показатель нужно посчитать в стоимостном вы­ражении, маржинальный доход, приходящийся на единицу продукции, заменяется на удельный вес маржинального до­хода к выручке от реализации продукции:

ТБ = (З_{пост +} П) / М_у ,

где М_у — удельный вес маржинального дохода в выручке от реализации продукции.

При анализе финансовой стабильности компании рассчи­тывают зону безопасности или запас прочности:

ЗБ = (В - ТБ) / В

Чем выше значение запаса прочности, тем устойчивее поло­жение организации.

Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

ЗБ = (К — ТБ) / К

Для компании с широким ассортиментом возникают про­блемы в разнесении общего показателя постоянных затрат на отдельные виды продукции. Часто постоянные затраты рас­пределяются по видам производимой продукции пропорцио­нально их объемам реализации и наиболее продаваемые про­дукты покрывают большую часть постоянных затрат. Но эти расчеты являются приблизительными и не позволяют опреде­лить, производство какого продукта является наиболее выгод­ным для организации.

Использование методов управленческого учета затрат по­зволяет распределить постоянные затраты по элементам, связанным с производством конкретного вида продукции, и установить, окупаются ли конкретные затраты только вы­ручкой от реализации продукции, являющейся их источником образования. В противном случае, если затраты не окупаются, про­изводство данного вида продукции невыгодно для организации.

Чтобы установить, каковы темпы роста прибыли компании и когда она получит ожидаемую прибыль, необходимо изучить производственный леверидж (производственный рычаг). В ре­зультате организация может спрогнозировать динамику при­были при изменении объемов продаж.

Производственный леверидж — это рычаг управления прибылью организации путем оптимизации соотношения по­стоянных и переменных затрат. Он показывает, на сколько процентов возрастет прибыль предприятия при изменении вы­ручки на 1%.

Производственный леверидж (производственный рычаг) определяется по формуле:

ПЛ = М / П = (В - З_пер) / (В - З_пер - З_пост)

Чем больше постоянные затраты, тем выше производствен­ный рычаг.

Выше уровня точки безубыточности производственный ры­чаг оказывает положительное влияние. Организация в любом случае должна покрыть постоянные затраты, какой бы объем продаж она ни имела. Поэтому чем больше постоянные за­траты, тем сложнее достигнуть точки безубыточности своей деятельности при прочих равных условиях. Следовательно, высокий уровень постоянных затрат всегда будет являться по­мехой на пути к достижению точки безубыточности.

На протяжении большого промежутка времени в связи с увеличением объемов производства, расширением производ­ства постоянные затраты организации изменяются. Поэтому эффект производственного рычага проявляется за небольшой промежуток времени.

В результате этих изменений организации необходимо преодолеть новый уровень точки безубыточности, приспосо­биться к новым условиям, и производственный рычаг (произ­водственный леверидж) в новых производственных условиях проявляется по-другому.

Организации, у которых преобладают переменные затраты, имеют низкий производственный рычаг.

Эффект производственного рычага снижается при увели­чении объема продаж и удалении от точки безубыточности. В дальнейшем прирост объемов продаж ведет к увеличению темпа роста суммы прибыли.

Знание механизма проявления производственного рычага способствует управлению соотношением переменных и посто­янных затрат с целью увеличения эффективности производственной деятельности организации на различных производ­ственных стадиях компании.

Чтобы работа организации была успешной и стабильной, обязательным условием должно стать регулярное проведение анализа безубыточности и планирование прибыли.

Недостатки анализа безубыточности:

• нелинейная зависимость между доходами и объемом продаж;

• ступенчатый характер изменений постоянных затрат;

• широкая номенклатура выпускаемых товаров.