4. Проблемы рыночной инфраструктуры

Эффективность разгосударствления экономики и создание сильнодействующих стимулов развития производства в огромной степени зависят от формирования рыночной инфраструктуры - системы институциональных образований, опосредующих движение товарных, денежных, финансовых, трудовых, информационных ресурсов и обеспечивающих саморегулирование рыночной экономики. И в этом направлении трансформационные процессы в России были крайне противоречивыми и болезненными. Основные надежды возлагались на «невидимую руку рынка».

Это прежде всего касается товаропроводящей сети. Централизованное материально-техническое снабжение, унаследованное от советского хозяйства, быстро распалось, в значительной степени было просто разрушено, а система оптовой торговли средствами производства не могла возникнуть в одночасье. Основные потоки продукции производственного назначения переместились в сферу прямых отношений между предприятиями. В 1996 году предприятиями-изготовителями продано продукции больше, чем организациями оптовой торговли, почти в 4 раза, в том числе на внешний рынок - почти в 10 раз.

В связи с этим возник своеобразный биржевой бум. В 1992 году насчитывалось около 400 бирж универсального, в основном, товарно-сырьевого профиля. «Биржевая торговля» приобрела ярко выраженный спекулятивный характер и явилась одним из главных методов первоначального накопления капитала. В дальнейшем значение товарно-сырьевых бирж начало падать, а их число сокращаться. К концу 1993 года их было уже 159, в 1994 году - 137, а к концу 1997 года осталось всего 67. Это объясняется не столько становлением оптового рынка, сколько острым денежным дефицитом и вынужденным распространением бартера.

Функционирование рыночной экономики, ее денежное обслуживание, аккумулирование финансовых ресурсов и их перераспределение между сферами и отраслями народного хозяйства немыслимо без банковской системы. Крупные коммерческие банки появились в результате акционирования государственных кредитных учреждений (Промбанка, Стройбанка, Сельхозбанка). Основная же масса коммерческих банков родилась спонтанно, по инициативе частных предпринимателей. Число банков и других кредитных учреждений значительно возросло.

Банковский бум отражал потребности нарождающейся рыночной экономики, но в обстановке обесценения рубля, неустойчивости его валютного курса, жестких денежных ограничений, дороговизны кредита он приобрел нездоровый, спекулятивный характер. «Прокручивание денег», связанное с обслуживанием бюджета, торгово-посреднических и валютно-финансовых операций, особенно с государственными долговыми бумагами, в течение ряда лет составляло наиболее характерное и прибыльное содержание банковского бизнеса.

Характерна и структура кредитов. На конец 1996 года из общей суммы кредитов в 202 трлн. рублей, предоставленных коммерческими банками экономике и населению, 97% составили краткосрочные и лишь 3% долгосрочные кредиты. «Краткосрочные кредиты в экономику» были связаны не столько с производственными, сколько с торгово-финансовыми операциями хозяйственных субъектов. По мере снижения темпов инфляции, стабилизации валютного курса рубля, ограничения доступа коммерческих банков к бюджетным средствам банковская система России вступила в полосу серьезных трудностей. Стали накатываться волны банковских банкротств, набирала силу тенденция к слияниям банков, превращению мелких и средних кредитных учреждений в филиалы и отделения крупных банков.

Специфические черты получил в стране рынок ценных бумаг. Подавляющая часть оборота на фондовом рынке приходилась на операции с государственными ценными бумагами (ГКО, казначейские облигации и облигации внутреннего валютного займа).

Своей аномально высокой доходностью ГКО совершенно подавляли операции с акциями и облигациями коммерческих структур. Фактически фондовый рынок был превращен в инструмент размещения государственных ценных бумаг, привлечения финансовых ресурсов на покрытие дефицита государственного бюджета. Он служил обогащению (за счет бюджета) покупателей и держателей государственных долговых обязательств, в основном банков, но этот доход вновь и вновь обращался на операции с госбумагами. Фондовый рынок не выполнял основную функцию, присущую ему в рыночной системе, - обслуживать потребности реальной экономики в мобилизации финансовых ресурсов и их перераспределении между сферами и отраслями народного хозяйства и регионами.

Весьма далеко от критериев современной экономики было развитие страхового дела, коммерческой информации и рекламы, аудиторских услуг, арбитража. Все они несли на себе печать особенностей российских реалий рыночной неразвитости и даже примитивности. Аудиторские услуги получили одностороннюю направленность на поиск способов уклонения от налогов или уменьшения налоговых обязательств.

Весьма архаичным оставался и набор страховых услуг, в частности, среди них весьма малый удельный вес занимало страхование коммерческих рисков, имущества субъектов хозяйствования.

В области законодательного регулирования хозяйственных процессов главной проблемой оставалось применение и исполнение принятых законов, хотя и сама законодательная база сохраняла много серьезных пробелов. Пробуксовывали применение антимонопольного законодательства и деятельность антимонопольных институтов. Решения о несостоятельности стали применяться чаще, но в условиях массовой убыточности и неплатежеспособности предприятий это не меняло общей ситуации. Более того, распространилась практика использования процедуры банкротства для сокрытия хищений и разворовывания акционерной собственности.