3.8.Фінансовий план проекту

Фінансовий план реалізації проекту включає прогноз доходів і витрат проекту та прогноз надходжень і видатків проекту. Прогноз доходів і витрат розроблено на основі калькуляції ціни одиниці продукції та прогнозів обсягів реалізації, які визначе­но з врахуванням результатів маркетингового аналізу.

Таблиця 3.8

Поточні витрати на виробничу програму за статтями собівартості

№ п/п	Стаття і елемент витрат	Вид бруківки
		Двошарова бруківка	Одношарова бруківка
	Загальновиробничі витрати:
1	Сировина і матеріали
2	Покупні комплектуючі (упаковка, тара)
3	Заробітна плата виробничого персоналу і нарахування на неї
4	Електроенергія на виробництво
5	Паливо на виробництва
6	Разом загальновиробничих витрат
	Загальногосподарські і адміністративні витрати:
7	Заробітна плата і нарахування на неї
8	Амортизація
9	Малоцінні та швидкозношувані предмети
10	Електроенергія
11	Зв'язок
12	Реклама
13	Опалення
14	Сплата відсотків за кредит
15	Орендна плата
16	Разом загальногосподарських і адміністративних витрат
17	Сума витрат підприємства
18	Собівартість одиниці продукції
19	Рентабельність, %	25	25
20	Ціна
21	Ціна з ПДВ (20%) Ціна*1,2

На основі вибраної стратегії виходу на ринок та розширення сфери впливу, а також обґрунтованого рівня цін готової продукції, розроблено прогнози динаміки доходів від операційної діяльності, а враховуючи доходи від операційної діяльності розраховано рух коштів від фінансової діяльності. Отримані показники використано для формування прогнозу надходжень і видатків проекту.

Ефективність інвестиціного проету

Дослідимо ефективність інвестиційного проекту через показники: чисту теперішню вартість, індекс дохідності та термін окупності.

Чиста теперішня вартість (net present value) інвестиційного проекту — це різниця між сумою теперішніх вартостей грошових потоків від інвестицій в кожен період часу і теперішньою вартістю самих інвестицій.

ЧТВ = ∑ГП_n/(1+R)ⁿ-І

ГП – грошовий потік за рік (від 1 до n); R – ставка дисконту; І – розмір інвестицій

ЧТВ > 0, то це означає, що норма прибутковості проекту перевищує необхідну ставку прибутковості інвестицій (ставку дисконту). Якщо ЧТВ = 0, то норма прибутковості проекту точно дорівнює необхідній ставці, якщо ж ЧТВ < 0, то прибутковість проекту очікується меншою за необхідну ставку. Тож за критерієм 0 ЧТВ можуть бути вибрані лише ті проекти, що мають ЧТВ більшу нуля.

Індекс доходності — це відносний показник, що характеризує ефективність інвестицій. Він визначається відношенням суми грошового потоку, приведеної до теперішньої вартості, до суми інвестиційних коштів: ІД = ТВ/І

ТВ – теперішня вартість; І – розмір інвестицій

Індекс дохідності не може бути менший за одиницю (такий проект є неефективним, і його слід відхилити).

Термін окупності - період часу, за який інвестиційні витрати відшкодовуються на за рахунок прибутку, одержаного від його реалізації продукції

То = І/ГП (роки)

І – розмір інвестицій; ГП – грошовий потік

УВАГА! Згідно обрахованих показників формуємо висновок, про доцільність/недоцільність реалізації інвестиційного проекту, час який необхідно затратити на його окупність і т.п.

Таблиця 3.9

Фінансовий план для двох видів бруківки

№	Найменування діяльності	20_ _		20_ _		20_ _		20_ _		20_ _		20_ _
1	Потужність виробництва	0,5	0.5	0,7	0.7	1	1	1	1	1	1	1	1
2	Об’єми реалізації, м.кв.
3	Дохід від реалізації, грн
4	ПДВ, грн.
5	Чистий дохід, грн
6	Сировина і матеріали, грн
7	Покупні комплектуючі (упаковка, тара), грн
8	Заробітна плата виробничого персоналу та нарахування на неї, грн
9	Електроенергія на виробництво, грн
10	Паливо на виробництво, грн
11	Разом загальновиробничих витрат, грн
12	Заробітна плата та нарахування на неї, грн
13	Амортизація, грн
14	Малоцінні та швидкозношувані предмети, грн

Продовження табл. 3.9

15		Електроенергія, грн
16		Відсотки за кредит, грн
17		Зв’язок, грн
18		Реклама, грн
19		Опалення, грн
20	Орендна плата, грн
21	Разом загальногосподарських і адміністративних витрат, грн
22	Витрати операційної діяльності, грн.
23	Валовий прибуток, грн.
24	Податок на прибуток, грн.
25	Чистий прибуток, грн.
26	Фінансовий результат операційної діяльності (грошовий потік), грн.
27	Дисконтований грошовий потік, грн.
28	Кумулятив грошового потоку, грн