Глава 3. Рекомендуемые мероприятия по реализации финансовой политики предприятия.

Финансовая политика представляет собой форму реализации финансовой философии и главной финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности.

Финансовую политику надо разрабатывать на весь стратегический период, а также на конкретный этап для решения конкретных стратегических задач.

Выпуская социально значимую продукцию первой необходимости «Самарский хлебозавод №9», не может самостоятельно устанавливать отпускные цены на часть своей продукции. Поэтому единственный путь повышение прибыли – снижение производственных и реализационных затрат, в которые входят: сырье, з/п сотрудников, электроэнергия, содержание основных средств и др. расходы. Бездумно эти расходы сократить нельзя. А есть затраты, такие как сырье, топливо и электроэнергия, на рост которых практически не возможно повлиять. Более того, на отдельных этапах стратегического периода финансовая политика предприятия может кардинально измениться под воздействием непредсказуемых изменений финансовой среды, будучи при этом направленным на реализацию главной финансовой стратегии – максимизации прибыли.

Сложность сегодняшней ситуации состоит в том, что на предприятии работники бухгалтерской службы не владеют методами финансового анализа, а специалисты, ими владеющие, включая и руководство, как правило, не умеют читать документы аналитического и синтетического бухгалтерского учета.

В связи с этим предприятию следует сформировать службу, занимающуюся анализом финансово-экономического состояния, основными задачами которой будут:

разработка входных (за исключением тех, которые в настоящее время уже используются в бухгалтерском учете) и выходных форм документов с показателями. Бухгалтерской службе следует заполнять эти формы с той периодичностью, которая наиболее целесообразна для поддержки работы финансовой службы предприятия;

периодическое (ежеквартально, ежемесячно, ежегодно) составление пояснительных записок к выходным формам с расчетными показателями с подробным анализом отклонений (от плановых, среднеотраслевых показателей, показателей предыдущего года, предприятий-конкурентов и т.д.) с выдачей рекомендаций по устранению недостатков.

Хотя система управления финансами ориентирована на решение краткосрочных и текущих задач (краткосрочная финансовая политика предприятия), разработка стратегии развития предприятия (долгосрочная финансовая политика предприятия) позволяет не только определить ориентиры этого развития, но и добиться понимания общности задач работниками различных служб предприятия. А также устранить ограничения на взаимодействие между ними, особенно по вопросам решения ключевых проблем, стимулировать информационный обмен между структурными подразделениями предприятия.

При сужении внутреннего рынка, недостатке инвестиций собственных средств и высоком риске долгосрочных банковских кредитов предприятия стоят перед необходимостью:

добиться сокращения издержек производства;

повысить качество выпускаемой продукции;

реализовать агрессивную политику продвижения товаров на внутренний и внешний рынки (в сегментах традиционных и новых потребителей).

Создание надежной и гибкой системы управления финансами, направленной на решение вопросов бюджетной, кредитной, инвестиционной политики, позволит существенно ускорить реорганизацию деятельности предприятия. Функционирование такой системы требует тесного взаимодействия маркетинговых, сбытовых, производственных и других служб предприятия. Новая система финансового планирования должна быть нацелена на:

повышение управляемости и адаптивности предприятия к изменениям на товарных и финансовых рынках;

обеспечение оперативного получения информации о необходимости корректировки стратегии и тактики управления предприятием;

создание условий для повышения взаимопонимания и доверия с представителями зарубежных фирм.

С переходом на качественно иной уровень текущего планирования предприятие расширяет внутренние возможности накоплений для модернизации производства, становится более привлекательным для сторонних инвесторов. Внедрение системы сквозного финансового планирования делает предприятие информационно прозрачным для коммерческих банков и инвестиционных компаний, что способно расширить возможности предприятия в предоставлении долгосрочных кредитов или размещении новых эмиссий на фондовом рынке на более выгодных условиях для эмитента.

Рекомендуется создать и внедрить комплексную автоматизированную систему бюджетного планирования деятельности предприятия (на базе локальной сети), что позволит максимально оперативно (ежедневно) получать информацию об исполнении бюджета и, соответственно, вносить необходимые коррективы в бюджеты в целях повышения эффективности оперативного управления финансовыми ресурсами предприятия.

В целях осуществления контроля над исполнением бюджетов предлагается использовать двухуровневую систему этого контроля.

Нижний уровень – контроль над исполнением бюджетов структурных подразделений предприятия, непосредственно осуществляемый экономическими службами этих подразделений, при этом контролируется как сводный бюджет, так и составляющие его функциональные бюджеты.

Верхний уровень – контроль над исполнением бюджетов всех структурных подразделений (включая контроль составляющих их бюджетов по статьям затрат), осуществляемый непосредственно финансово экономической службой предприятия и его бухгалтерией. Основными элементами системы контроля являются:

объекты контроля - бюджеты структурных подразделений;

предметы контроля - отдельные характеристики состояния бюджетов (соблюдение лимитов фонда оплаты труда, расходов сырья и материалов и т.д.);

субъекты контроля - структурные подразделения предприятия, осуществляющие контроль над соблюдением бюджетов;

технология контроля бюджетов - осуществление процедур, необходимых для выявления отклонений фактических состояний бюджетов от плановых.

Контроль над соблюдением расходной части комплексного бюджета является важной задачей, от решения которой во многом зависит эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для обеспечения качественного решения этой задачи необходимо установить четкий порядок управленческих процедур, который позволит обеспечить:

оперативное проведение анализа фактических отклонений от плановых значений (сумм) сводного бюджета (в т.ч. анализ по отклонениям функциональных бюджетов);

разработку мероприятий по ликвидации непроизводственных затрат и удорожающих факторов, выявленных в ходе анализа;

оформление и представление руководству предприятия аналитических материалов по исполнению сводного и функциональных бюджетов, для оперативной коррекции этих бюджетов и, соответственно, бюджетов структурных подразделений.

Вышеперечисленные мероприятия помогут установить реальное положение финансового состояния на предприятии. Дать возможность проанализировать его, выработать новую стратегию (долгосрочную финансовую политику) для увеличения прибыли. И в дальнейшем оперативно контролировать финансы и эффективно управлять ими.

Для повышения эффективности принятия управленческих решений, необходимо регулярно проводить мониторинг рынка сбыта, товарного ассортимента и спроса, конкурентов и поставщиков. Целью мониторинга является поиск новых рынков сбыта (расширить реализацию продукции за пределы Самары и области в соседние регионы), поиск новых видов продукции, спрос которых у населения не удовлетворен. Оценить финансовое состояние конкурентов, их рынки сбыта, ценовую политику и товарный ассортимент. Поиск новых поставщиков сырья и энергоносителей с более выгодным соотношением цена-качество, стабильность поставки и др. Данные мероприятия позволят поднять выручку от реализации продукции и снизить расходы, что в свою очередь увеличит прибыль.

Оптимизация налогового учета, также позволяет незначительно снизить расходы предприятия. Правильное ведение налогового учета, своевременность и правильность уплаты налогов, позволяют предприятию работать без нарушений, за которые на него налагают штрафы и пени (которые также увеличиваю расходы).

На конец 2012 года на хлебозаводе износ оборудования составляет 0,61%, что говорит о скорой необходимости его замены. Установка современного оборудования позволит увеличить производство продукции и снизить расходы по его содержанию и обслуживанию, а если оборудование будет автоматическим, то и снизит трудовые затраты, как человеческие так и материальные. Что также положительно скажется на финансовом результате.

Рассмотрим теперь долгосрочную финансовую политику.

Основное сырье хлебозавода – это мука. Ее стоимость напрямую влияет на себестоимость продукции. Снижение цены на муку стратегическая задача предприятия. Вопрос: Как снизить цену на муку? Ответ: Начать собственное производство муки. Производить для собственных нужд и для реализации нового вида товара. Это позволит сократить расходы старого производства и получить выручку от нового производства. Что однозначно увеличит прибыль предприятия в целом.

Новый цикл развития предприятия. Стратегическое сырье – зерно. Покупка зерна имеет сезонный характер. Самая низкая цена осенью, без посредников у сельхозпредприятий. Необходим элеватор, для сушки и хранения зерна, для нужд собственного производства, для хранения зерна на продажу, в более поздний период, когда цены на зерно поднимутся, так же можно оказывать услуги по хранению чужого зерна. Что в очередной раз уменьшит затраты на производство муки и хлебобулочных изделий, увеличит выручку и ассортимент товаров и услуг предлагаемый предприятием.

Все выше изложенные мероприятия по реализации финансовой политики предприятия (по нахождению и распределению капитала и аналитическо-контрольной деятельности) могут улучшить финансово-хозяйственные показатели, расширить виды и объем производства, снизить затраты и как следствие улучшить финансовый результат – прибыль предприятия. Что и является главной целью работы любого коммерческого предприятия.

Заключение.

В заключение моей курсовой работы хочется подвести итоги и сделать некоторые выводы.

Финансовая политика предприятия является составной частью его экономической политики. Если финансы представляют собой базисную категорию, исторически сложившуюся в условиях зарождения и развития товарно-денежных отношений, то финансовая политика выражается совокупностью мероприятий, проводимых собственником, администрацией, трудовым коллективом (в зависимости от форм собственности и хозяйствования предприятия) в целях изыскания и использования финансов для осуществления основных функций и задач.

Мероприятия такого рода включают выработку научно обоснованных концепций организации финансовой деятельности, определение ключевых направлений использования финансовых фондов на долго, средне и краткосрочный периоды, а также практическое воплощение разработанной стратегии.

Концепции организации финансовой деятельности предприятия строятся на основе исследования спроса на продукцию или услуги, оценки различных (финансовых, материальных, трудовых, интеллектуальных, информационных) ресурсов предприятия и прогнозирования результатов хозяйственной деятельности.

Направления использования финансовых фондов предприятия определяются исходя из поставленных целей, положения предприятия на рынке, выработанной концепции организации финансовой деятельности. Главной целью финансовой политики предприятия является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала.

Финансовая политика выражает целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом) предприятия. Например, усиление позиций на рынке товаров (услуг), достижение приемлемого объема продаж, прибыли и рентабельности активов и собственного капитала, сохранение платежеспособности и ликвидности баланса.

В условиях нестабильной экономической среды, высокой инфляции, кризиса неплатежей, непредсказуемой налоговой и денежно-кредитной политики государства многие предприятия вынуждены проводить линию на выживание. Она выражается в решении текущих финансовых проблем, как реакции на неопределенные макроэкономические установки государственных структур. Такая политика в управлении финансами порождает ряд противоречий между интересами предприятий и фискальными интересами государства, ценой внешних заимствований и рентабельностью производств, доходностью собственного капитала и фондового рынка, интересами производства и финансовой службы.

Содержание финансовой политики многогранно и включает следующие основные звенья:

1​ разработку оптимальной концепции управления финансовыми (денежными) потоками предприятия, обеспечивающую сочетание высокой доходности и защиты от коммерческих рисков;

2​ выявление основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период (декаду, месяц, квартал) и на ближайшую перспективу (год и более длительный период). При этом учитываются возможности развития производственно-торговой деятельности. Состояние макроэкономической конъюнктуры (налогообложение, учетная ставка банковского процента, нормы амортизационных отчислений по основным фондам и др.);

3​ осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способ финансирования предприятия, оценка реальных инвестиционных проектов и финансовых активов и т.д.).

Единство трех ключевых звеньев определяет содержание финансово политики, стратегическими задачами которой являются:

максимизация прибыли как источника экономического роста;

оптимизация структуры и стоимости капитала, обеспечение финансовой устойчивости и деловой активности предприятия;

достижение финансовой открытости предприятия для инвесторов и кредиторов;

использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью финансового лизинга, проектного финансирования;

разработка эффективного механизма управления финансами (финансового менеджмента) на основе диагностики финансового состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

При разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникают проблемы гармонизации развития интересов предприятия, наличия достаточного объема денежных ресурсов и сохранения высокой платежеспособности.

Исходя из продолжительности периода, характера решаемых задач финансовая политика классифицируется на финансовую стратегию и тактику.

Финансовая стратегия разрабатывается в соответствии с глобальными задачами социально-экономической стратегии предприятия. Она представляет собой долгосрочную финансовую политику. В процессе ее разработки прогнозируются основные тенденции развития финансов, формируется концепция использования, намечаются принципы финансовых отношений с государством (налоговая политика) и партнерами (поставщиками, покупателями, кредиторами, инвесторами, страховщиками и др.).

Стратегия предполагает выбор альтернативных путей развития предприятия. При этом используются прогнозы, опыт и интуиция специалистов (менеджеров) для мобилизации финансовых ресурсов на достижение поставленных целей. С позиции стратегии формируются конкретные цели и задачи производственной и финансовой деятельности и принимаются оперативные управленческие решения.

К важнейшим направлениям разработки финансовой стратегии предприятия относятся:

анализ и оценка финансово-экономического состояния;

разработка учетной и налоговой политики;

выработка кредитной политики;

управление основным капиталом и амортизационная политика;

управление оборотными активами и кредиторской задолженностью;

управление заемными средствами;

управление текущими издержками, сбытом продукции и прибылью;

ценовая политика;

выбор дивидендной и инвестиционной политики;

оценка достижений предприятия и его рыночной стоимости.

Однако выбор той или иной стратегии не гарантирует получение прогнозируемого эффекта (дохода) из-за влияния внешних факторов, в частности состояния финансового рынка, налоговой, таможенной, бюджетной и денежно-кредитной политики государства.

Составной частью финансовой стратегии являются перспективное финансовое планирование, ориентированное на достижение основных параметров деятельности предприятия: объем и себестоимость продаж, прибыль, рентабельность, финансовая устойчивость и платежеспособность.

Финансовая тактика направлена на решение более частных задач конкретного этапа развития предприятия путем своевременного изменения способов организации финансовых связей, перераспределения денежных ресурсов между видами расходов и структурными подразделениями. При относительно стабильной финансовой стратегии финансовая тактика должна отличаться гибкостью, что вызывается изменением рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, товары, услуги и капитал). Стратегия и тактика взаимосвязаны в финансовой политике. Правильно выбранная стратегия создает благоприятные возможности для решения тактических задач.

Финансовую политику на предприятиях должны осуществлять профессионалы – главные финансовые менеджеры (директора), владеющие всей информацией о стратегии и тактике организации.

Для принятия управленческих решений они используют информацию, приведенную в бухгалтерской и статистической отчетности в оперативном финансовом учете, которая служит главным источником данных для определения показателей, применяемых в финансовом анализе и внутрифирменном планировании денежных потоков.

Внутрифирменное финансовое планирование включает разработку следующих оперативных документов (на месяц, квартал, год):

бюджета доходов и расходов по предприятию в целом и по его филиалам, если они есть;

бюджета по балансовому листу (прогноза баланса активов и пассивов по важнейшим статьям);

капитального бюджета.

Финансовый анализ включает следующие звенья:

оценку финансовых возможностей для определения стратегических целей;

распределение и оценку эффективности движения денежных потокам по сферам деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая) исходя из стратегии производства и продаж;

определение дополнительной потребности в финансовых ресурсах и каналов их поступления (банковский кредит, лизинг, товарный кредит и т.д.);

трансформацию денежных ресурсов в форму, которая наглядно показывает финансовые возможности предприятия, что отражается в отчетности;

оценку эффективности принятых финансовых и инвестиционных решений через показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, доходности деловой и рыночной активности организации.

Финансовую политику предприятия нельзя рассматривать в отрыве от финансовой политики государства – совокупности мероприятий, направленных на аккумулирование финансов в целях решения общенациональных социально-экономических и политических задач. Внешняя, макроэкономическая среда организации всегда сильнее влияет на хозяйственную деятельность, чем внутренняя, микроэкономическая среда. Поэтому от приоритетов государственной финансовой политики, ее обоснованности и реальности в значительной степени зависит финансовая политика предприятия.

Финансовая политика дает ответы на следующие вопросы:

Как оптимально сочетать стратегические цели финансового развития предприятия?

Как в конкретных финансово-экономических условиях достигнуть поставленных целей?

Какие механизмы наиболее оптимально подходят для достижения поставленных целей?

Стоит ли изменять финансовую структуру предприятия, используя финансовые инструменты?

Как и какими критериями можно проконтролировать достижение поставленных целей?

В данной курсовой работе была сделана попытка проанализировать финансово-хозяйственную деятельность ОАО «Самарский хлебозавод №9» и его финансовой политики в частности. Также даны рекомендации по ее улучшению, для более эффективного управления предприятием, достижения высокого уровня рентабельности и получения максимальной прибыли, что является главной целью любого коммерческого предприятия.

Библиографический список.

1​ Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина России от 29.07.1998 №34н (в редакции от 26.09.2007).

2​ Приказ №118 Министерства экономики РФ «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия» от 1 октября 1997 г.

3​ Унифицированные формы первичной учетной документации по учету основных средств, утвержденные постановлением Госкомстата России от 21.01.2003 №7.

4​ Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в редакции от 03.11.2008).

5​ «Бюджетный кодекс РФ» - ООО «Издательство Статут», г. Москва, 2010 г., 303 стр.

6​ «Гражданский кодекс РФ» части первая, вторая, третья и четвертая – ООО «Издательство «Омега-Л», г. Москва, 2009 г., 665 стр.

7​ «Налоговый кодекс РФ» - ООО «Издательство Статут», г. Москва, 2010 г., 815 стр.

8​ План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденный приказом Минфина России от 31.10.2000 №94н (в редакции от 18.09.2009).

9​ Курс лекций по дисциплине «Финансы предприятий» - Николаева Т.П., Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, г. Москва, 2009 г., 158 стр.

10​ «Бухгалтерский финансовый учет в схемах и таблицах» учебное пособие, Шатунова Г.А., Корнеева Т.А., Архипова Н.А. – ООО «Издательство Эксмо», 2009, 512 стр.

11​ «Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия» учебное пособие - Лихачева О.Н., Щуров С.А., ООО «Издательский дом «Вузовский учебник», г. Москва, 2010 г., 288 стр.

12​ «Коммерческое бюджетирование» учебник для вузов - Бочаров В.В., ООО «Питер Принт», г. Санкт-Петербург, 2008 г., 368 стр.

13​ «Корпоративные финансы», Бочаров В.В., ООО «Питер Принт», г. Санкт-Петербург, 2008 г., 272 стр.

14​ «Современный финансовый менеджмент», Бочаров В.В., ООО «Питер Принт», г. Санкт-Петербург, 2007 г., 464 стр.

15​ «Управленческий учет» - Аврова И.А., ЗАО «Издательство Бератор-Пресс», г. Москва, 2010 г., 176 стр.

16​ «Финансовый менеджмент» учебник - Колчина Н.В., Португалова О.В., ООО «Издательство Юнити-Дана», г. Москва, 2008 г., 464 стр.

17​ «Финансы» учебник – Грязнова А.Г., Маркина Е.В., Издательство «Финансы и статистика», г. Москва, 2009 г., 504 стр.

18​ «Финансы организаций (предприятий)» учебник - Колчина Н.В., ООО «Издательство Юнити-Дана», г. Москва, 2007 г., 383 стр.

19​ «Финансы организаций» высшее образование - Щербина А.В., Издательство «Феникс», г. Ростов-на-Дону, 2008 г., 506 стр.

20​ Сайт «Riskfinans - Управление финансовыми рисками», http://www.riskfinans.ru

21​ Сайт «Бизнес школа SRC», http://www.src-master.ru

22​ Сайт «Гарант» - Информационно правовой портал», http://www.garant.ru

23​ Сайт «Консультант плюс», http://www.consultant.ru

24​ Сайт «Корпоративный менеджмент», http://www.sfin.ru

25​ Сайт «Федеральная служба по финансовому мониторингу», http://www.kfm.ru

26​ Сайт «Финанс», http://www.finansmag.ru

27​ Сайт «ФИНАНСЫ.RU», http://www.finansy.ru

28​ Сайт ОАО «Самарский хлебозавод №9», http://www.samariki.ru

50