2.3. Анализ платежеспособности предприятия
Для оценки платежеспособности статьи баланса группируют, активы – по степени ликвидности, пассивы – по степени срочности оплаты.
В активе выделяют следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
На начало года: 25 руб.
На конец года: 1 816 тыс. руб.
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность);
На начало года: 1 133 тыс. руб.
На конец года: 2 169 тыс. руб.
А3 – медленно реализуемые активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы);
На начало года: 2 301 тыс. руб.
На конец года: 1 527 тыс. руб.
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы)
На начало года: 21 581тыс. руб.
На конец года: 21 963 тыс. руб.
В пассиве выделяют:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
На начало года: 5 460тыс. руб.
На конец года: 10 205 тыс. руб.
П2 – краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, и прочие краткосрочные пассивы);
На начало года: 0 тыс. руб.
На конец года: 0 тыс. руб.
П3 –долгосрочные обязательства;
На начало года: 2 907 тыс. руб.
На конец года: 2 781 тыс. руб.
П4 – постоянные пассивы (собственные средства)
На начало года: 16 673тыс. руб.
На конец года: 14 489 тыс. руб.
2.3.1. Анализ ликвидности активов
Для проведения анализа ликвидности активов рассчитываются следующие показатели.
Коэффициент абсолютной ликвидности, (kа) позволяет оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
.
Рекомендуемое значение коэффициента абсолютной ликвидности – не менее 0,2-0,25.
Критический коэффициент ликвидности отражает платежные возможности при условии полного использования денежных средств, краткосрочных вложений и погашения дебиторской задолженности.
.
Рекомендуемое значение коэффициента – не менее 0,7-0,8.
Коэффициент текущей ликвидности, kт отражает платежные возможности предприятия при условии полного использования оборотных средств. Данный коэффициент определяется по формуле:
.
Минимальное значение коэффициента текущей ликвидности – не меньше единицы, оптимальное – не меньше 2-2,5.
Таблица 2.9
Анализ ликвидности активов
Показатели |
Значение показателя |
Изменение |
|||
Рекомендуемое |
Фактическое |
||||
На начало года |
На конец года |
||||
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (наиболее ликвидные активы), тыс. руб. |
— |
25 |
1 816 |
+1 791 |
|
2. Дебиторская задолженность (быстро реализуемые активы), тыс. руб. |
— |
1 133 |
2 169 |
+1 036 |
|
3. Производственные запасы и другие медленно реализуемые активы, тыс. руб. |
— |
2 301 |
1 527 |
-774 |
|
4. Краткосрочная задолженность, тыс. руб. |
— |
5 460 |
10 205 |
+4 745 |
|
5. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 – 0,25 |
0,01 |
0,18 |
0,17 |
|
6. Критический коэффициент ликвидности |
0,7 – 0,8 |
0,2 |
0,4 |
0,2 |
7. Коэффициент текущей ликвидности |
2 – 2,5 |
0,6 |
0,5 |
-0,1 |
На основании данных таблицы можно сделать вывод о том, что коэффициент абсолютной ликвидности и на начало (0,01) и на конец (0,18) года меньше рекомендуемого (0,2-0,25). Коэффициент критической ликвидности на начало (0,2) и на конец (0,4) года меньше оптимального (0,7-0,8). Коэффициент текущей ликвидности на начало (0,6) и на конец (0,5) года меньше оптимального (2-2,5).
Исходя из рассчитанных коэффициентов предприятие "Нижегородский завод точного машиностроения" не способно погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.