3 Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности

Таблица 1

Абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности (тыс.руб.)

Актив	Март 2011	Апрель 2011	Пассив	Март 2011	Апрель 2011	Излишек/недостаток
						Март 2011	Апрель 2011
А1	182000	285400	П1	142000	112800	-4000	172600
А2	73000	72600	П2	98000	98000	-25000	-25400
А3	296000	247900	П3	-	-	296000	247900
А4	263000	301000	П4	574000	696000	-311000	-395000
Итого:	814000	906800	Итого:	814000	906800

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

На исследуемом предприятии наблюдаются следующие соотношения:

В марте А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

В апреле А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Следовательно, баланс не является абсолютно ликвидным, так как для покрытия наиболее срочных обязательств у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных средств: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Рассмотрим относительные показатели ликвидности, которые более точно характеризуют ликвидность баланса.

Таблица 2

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «Комета»

Показатели	март 2011	апрель 2011	Абсолютные изменения, +,-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,8	1,4	0,6
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,1	1,7	0,5
Коэффициент ликвидности запасов	2,23	1,17	-0,06
Коэффициент текущей ликвидности	2,3	2,9	0,6

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства

К_март (182000)/(142000+98000)= 0,8

К_апрель (285400)/(112800+98000) = 1,4

Коэффициент промежуточной ликвидности = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К_март (182000+73000)/(142000+98000)= 1,1

К_апрель (285400+72600)/(112800+98000) = 1,7

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К_март (182000+73000+296000)/(142000+98000)= 2,3

К_апрель (285400+72600+247900)/(112800+98000)=2,9

Коэффициент ликвидности запасов = запасы / краткосрочные обязательства.

К_март : (296000)/(142000+98000)= 1,23

К_апрель: (247900)/(112800+98000) = 1,17

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период вырос на 00,6 пункта, и на много выше допустимого уровня, что свидетельствует о превышении денежных средств над краткосрочными обязательствами в апреле, и что характеризует его высокую платежеспособность. Показатель промежуточной (критической) ликвидности составил на конец периода 1,7, что указывает на высокую платежеспособность исследуемой организации, так как в апреле только 170% краткосрочных обязательств может быть оплачена денежными средствами и средствами, полученными от дебиторов за поставленную им продукцию, работы и услуги.

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года составил 2,3 и 2,9 соответственно на конец года, что является также положительным моментом, т.к. свидетельствует о том, значение этого показателя выше нормативного уровня, равного двум. Следовательно, баланс анализируемой организации как на начало так и на конец года является ликвидным. Все показатели ликвидности (имеют тенденцию к росту, что говорит о росте ликвидности баланса и платежеспособности анализируемого предприятия.

Таблица 3

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	маар 2011т	апрель 2011	Абсолютные изменения
Собственный капитал	574000	696000	122000
Внеоборотные активы	296000	301000	5000
Собственные оборотные средства	+278000	+395000	117000
Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат	278000	395000	117000
Краткосрочные кредиты и займы	95000	95000	-
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	373000	490000	1170000

Продолжение таблицы 3

Показатель	маар 2011т	апрель 2011	Абсолютные изменения
Общая величина запасов и затрат	246000	247900	1900
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС1	32000	147100	115100

Расчеты показали, что на анализируемом предприятии на начало и конец года наблюдается финансово устойчивое состояние, так как собственных источников вполне достаточно для формирования запасов +32000 тыс. руб. – на начало апреля, 147100 тыс. руб. – на конец). Следует также отметить, что этот излишек за месяц вырос и составил 147100 тыс. руб. Следовательно, организация, как на начало периода, так и на конец года находится в устойчивом финансовом состоянии и финансируется за счет собственных оборотных активов.