Глава 1 современная концепция формирования и использования оборотных средств

1. Сущность и классификация оборотных средств

Оборотные средства предприятия – это совокупность денежных средств, авансированных в оборотные производственные фонды и фонды обращения, обеспечивающий непрерывный кругооборот денежных средств. Понятие оборотных средств определяется их экономической сущностью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения.

Воспроизводство представляет собой единство движения стоимости и потребительской стоимости. Начиная со стадии производства и заканчивая реализацией товара, оба про­цесса совпадают: потребительная стоимость и стоимость движутся вместе, создание по­требительной стоимости есть создание стоимости. Таким образом, можно говорить о про­изводственном и финансовом циклах (рис.1). Производственный цикл начинается с момента поступления материалов на склад предприятия и заканчивается в момент от­грузки покупателю продукции, изготовленной из данных материалов.

Рисунок 1- Производственный и финансовый цикл предприятия

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погаше­ние кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупа­телей за поставленную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

Ускорение или замедление движения стоимости, большую часть которой составляют оборотные средства, напрямую влияет на финансовые результаты деятельности пред­приятий.

Оборотные средства-это денежные средства и те активы, которые при нормальном функционирования предприятия могут быть превращены в денежные средства в ближайшем периоде времени- в течение 12 месяцев.

Оборотные средства - это совокупность материальных и де­нежных ценностей, которые находятся в постоянном кругообо­роте предприятия, меняют свою материальную форму в течение одного цикла и в полном объеме переносят свою стоимость на оказываемые услуги.

Цикл кругооборот оборотных средств

Под циклом кругооборота оборотных активов гостиничного комплекса принято понимать процесс смены их материаль­но-вещественной формы, который систематически повторяет­ся(рис.2). Кругооборот оборотных средств обусловлен сменой матери­ально-вещественной формы активов в процессе обслуживания потребностей гостиничного хозяйства по оказанию услуг. Ос­новная задача функционирования оборотных средств заключа­ется в обеспечении высоких темпов развития гостиничного хо­зяйства при оптимальных запасах товарно-материальных цен­ностей и вложенных в них денежных средств.

Рисунок 2- стадии кругооборота оборотных средств . Юрков

Каждое предприятие — часть народнохозяйственного ком­плекса, в котором процесс кругооборота средств составляет единое целое. Поэтому замедление кругооборота средств на предприятии приводит к нарушению системы расчетов с по­ставщиками, покупателями и банком не только этого пред­приятия, но и тех предприятий, которые экономически связа­ны с ними.

Оборотные фонды, в отличие от основных, непосредственно участвуют в обороте и выбывают из оборота по мере реализации услуг и товаров (за исключением предметов материально-техни­ческого оснащения). Стоимость оборотных фондов возмещает­ся, как правило, в течение одного оборота, но всегда за более короткое время по сравнению со временем оборота основных фондов. Так, стоимость запасов полностью переходит в стои­мость продукции в течение одного оборота. Стоимость мало­ценных и быстроизнашивающихся предметов по цене приобре­тения в пределах одной минимальной зарплаты за единицу переходит в стоимость услуг товара при передаче их в эксплуа­тацию. По остальным предметам материально-технического ос­нащения половина их стоимости переходит в стоимость услуг и продукции при передаче их в эксплуатацию, остальная часть — по мере их выбытия из-за непригодности.

Особенностью кругооборота оборотных активов гостиницы является отсутствие производственной стадии. Это объективно обусловливает более высокую скорость процесса кругооборота. Одной из функций ресторана является производство собствен­ной продукции. Следовательно, особенностью кругооборота обо­ротных средств ресторанного хозяйства является совокупность операций, связанных с производством продукции собственного производства, реализацией этой продукции и покупных товаров и организацией потребления пищевой продукции.

Оборотные средства классифицируются по различным приз­накам:

• по видам оборотных средств;

• от обслуживания двух сфер кругооборота средств;

• с учетом особенностей планирования;

• по источникам образования;

• по степени ликвидности.

Оборотные средства используются для закупки сырья, това­ров, материалов, приобретения малоценных и быстроизнаши­вающихся предметов, материалов для хозяйственных нужд. Они представлены также денежной наличностью в кассе, на расчет­ном, на валютном и других счетах в банке и ценными бумагами. Исходя из их состава можно выделить следующие группы обо­ротных средств;

• денежные средства;

• дебиторскую задолженность;

• товарно-материальные ценности.

Состав оборотных активов приведен на рис.3. В зависимости от обслуживания двух сфер кругооборота средств различают оборотные производственные фонды и фонды обра­щения

Оборотные производственные фонды включают:

• производственные запасы;

• полуфабрикаты;

• незавершенное производство;

• расходы будущих периодов;

• малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь;

• инструменты.

Рисунок 3- Состав оборотных средств

Для обеспечения непрерывности процесса производства обо­ротным производственным фондам необходимы дополнитель­ные фонды для обслуживания сферы обращения, которые назы­ваются фондами обращения.

К ним относятся:

• товарные запасы;

• денежные средства предприятия (в кассе, на расчетном и других счетах в банке, в аккредитивах и др.);

• краткосрочные финансовые вложения.

С учетом особенностей планирования оборотные средства под­разделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся:

• товарные запасы;

• денежные средства в кассе и пути;

• производственные запасы;

• полуфабрикаты;

• малоценные и быстроизнашивающиеся предметы;

• расходы будущих периодов.

Размер нормируемых оборотных средств находится в непо­средственной зависимости от объема реализуемых услуг гостини­цы, объема ресторанного хозяйства, скорости обращения това­ров (кроме предметов материально-технического оснащения). По этим видам оборотных средств устанавливаются нормы запа­сов в пределах минимально допустимых для осуществления дея­тельности гостиничного и ресторанного хозяйства.

К ненормируемым оборотным средствам относятся:

• денежные средства на расчетном и других счетах;

• средства в расчетах с дебиторами;

• товары отгруженные и на ответственном хранении. Ненормируемыми эти средства называются потому, что они не планируются, не предусматриваются нормативы остатков этих средств. Кроме того, они не имеют твердо фиксированных источников покрытия. Например, дебиторская задолженность возникает нередко в результате нарушения договорной и фи­нансовой дисциплины и не может планироваться. Равным обра­зом не предусматриваются остатки денежных средств на расчет­ном и других счетах. Источниками покрытия ненормируемых оборотных средств обычно являются прочие пассивы и средства временно свободных специальных фондов.

П о источникам образования оборотные средства подразделя­ются на собственные, приравненные к ним (привлеченные) и заемные.(рис.4)

Рисунок4- Источники формирования оборотных средств[Скляренко]

Собственные оборотные средства участвуют в кругообороте только того предприятия, за которым они закреплены, в то время как заемные средства могут участвовать в кругообороте многих предприятий в зависимости от их потребностей. Собственные оборотные средства выделяются для создания производственных запасов, расходов будущих периодов. Они постоянно закреплены за предприятием в уставном фонде; предприятия имеют право самостоятельно их размещать, планировать, использовать.

Уменьшение потребности в собственных оборотных средст­вах достигается за счет использования средств, постоянно нахо­дящихся в обороте предприятия. Они называются устойчивыми пассивами. К ним относятся: постоянно переходящая задолжен­ность по заработной плате; задолженность по отчислениям в фонд социальной защиты и др.

Заемные оборотные средства образуются за счет кредитов, получаемых предприятием. Они выделяются на определенный срок, после чего возвращаются банку; имеют строго целевое на­правление, т.е. используются для оплаты тех товаров и затрат, на которые была выдана ссуда. Кредит может быть получен для расчетов с поставщиками, а также для других временных нужд.

По степени ликвидности, т.е. по возможности обращения в де­нежные средства, оборотные активы можно подразделить на наиболее ликвидные, быстро ликвидные и низко ликвидные (медленно реализуемые). К наиболее ликвидным можно отнести денежные средства на счетах в банковских учреждениях и кассе предприятия, краткосрочные финансовые вложения. К быстро ликвидным оборотным, активам относят дебиторскую задолжен­ность. К низко ликвидным (медленно реализуемым) — товарно-ма­териальные ценности, в том числе производственные, товарные запасы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

В общем объеме всех финансовых ресурсов гостиничного комплекса 25—35 % составляют оборотные средства.

Соотношение между отдельными видами, группами оборот­ных средств в общей стоимости, выраженное в процентах, обра­зует структуру оборотных средств гостиничного хозяйства.

Величина оборотных средств, их состав и структура зависят от многих факторов.

Все факторы можно разделить на внешние, оказывающие влияние независимо от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним фактором относятся:

• общеэкономическая ситуация в государстве;

• рыночная конъюнктура;

• инфляция;

• система государственного регулирования деятельности ор­ганизаций.

• налоговое законодательство. Чем больше налоговая на­грузка, тем меньше прибыли остается в распоряжении пред­приятия, а значит, меньше сумма отчислений на пополнение собственных оборотных средств;

• условия получения кредитов и процентные ставки по ним.

К внутренним факторам относятся:

• объем оказываемых услуг. Чем большего объема услуг стремится достигнуть предприятие, тем большая сумма оборот­ных средств ему необходима;

• договорные условия поставок и обеспечение их выполне­ния. Более частая закупка товаров меньшими партиями снижает необходимую сумму оборотных средств;

• организация коммерческой работы. Комплексное изуче­ние рынка дает возможность вкладывать деньги в закупку тех товаров, которые быстро будут проданы. Это ведет к ускорению оборачиваемости оборотных средств и относительному их вы­свобождению;

• организация расчетов за товары с поставщиками и поку­пателями. Формы расчетов (акцепт, аккредитив, чек), террито­риальная отдаленность поставщиков определяют величину обо­ротных средств, обслуживающих расчеты;

• финансовое состояние гостиничного хозяйства;

• соблюдение финансово-расчетной дисциплины;

• платежеспособность дебиторов;

• форма собственности;

• категория гостиницы и ресторанного хозяйства;

• объем и состав товарооборота ресторанного хозяйства, его производственная программа и структура расходуемого сырья;

• условия и частота завоза сырья и товаров и др. [Ефимова]

Рассмотрев понятие, состав и структуру оборотных средств, нужно обязательно отметить какие же функции они выполняют для гостиниц.

Функции оборотных средств для гостиничных предприятий:

- платёжно-расчётное обслуживание процесса производства , продвижения и реализации гостиничного продукта;

-обеспечение кругооборота денежных средств и материальных ценностей на всех стадиях воспроизводства.

Из выше сказанного можно сделать вывод, что роль оборотных средств огромна для всех, как для руководителя предприятия, так и для персонала вцелом, как для городского хозяйства, так и для простых граждан, на первый взгляд неимеющего ничего общего с гостиничным предприятием. Без наличия оборотных активов не может существовать ни одно предприятие, тем более гостиничное, именно оборотные средства используются для приобретенья сырья, материалов, иных компонентов нужных для предоставления полноценных гостиничных услуг, - также для выплаты заработной платы персоналу . Немало важным фактом является то, что гостиничное предприятие оплачивает налоги и потребляемые ресурсы(электроэнергии, теплоэнергии, воды) именно из оборотных средств, что ещё больше увеличивает его значимость, которые пополняют бюджет, и тем самим, способствуют улучшению благополучия граждан(всевозможные социальные и экономические программы для повышения уровня жизни населения и благоустройство города).