- •Предисловие
- •Глава 1. Инвестиционная деятельность в россии: итоги и перспективы
- •Анализ инвестиционных процессов в российской экономике в 1999—2002 гг.
- •Основные характеристики российских институциональных инвесторов
- •Структура инвестиций по источникам финансирования (млрд. Рублей в ценах соответствующих лет)
- •Отраслевая структура инвестиций в основной капитал (%)
- •1.2. Модернизация экономики и создание благоприятного инвестиционного климата
- •1.3. Формирование и совершенствование правовой базы инвестиционного процесса
- •1.4. Комментарии к федеральному закону «об инвестиционной деятельности в российской федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
- •Источники средств
- •1.5. Источники инвестиций
- •Источники инвестиционных ресурсов предприятия (компании)
- •Степень износа оборудования в основных отраслях российской экономики
- •1.6. Проблема ускоренной амортизации
- •1.7. Налоговые механизмы привлечения инвестиций
- •1.8. Переориентация банковской системы на инвестирование реального сектора экономики
- •1.9. Формы государственного управления и регулирования инвестиционной деятельности
- •Контрольные вопросы
- •Глава 2. Региональные аспекты инвестиционного процесса
- •2.1. Современная инвестиционная ситуация в российских регионах
- •Ведущие по объему инвестиций в основной капитал российские регионы, 19902000 гг.
- •Структура источников финансирования инвестиций в основной капитал в регионах-лидерах в 2000 г., %
- •2.2. Формирование инвестиционной политики регионов
- •2.3. Формы и методы государственного регулирования инвестиций в регионах
- •Методы государственного регулирования инвестиционной деятельности на региональном уровне
- •2.4. Формирование регионального законодательства об инвестициях
- •Динамика принятия региональных законов
- •Сравнительные характеристики ряда региональных законов об инвестиционной деятельности
- •2.5. Региональные льготы и стимулы инвесторам
- •Доля регионов, практикующих различные льготные режимы, %
- •Льготы, предоставляемые некоторыми регионами Российской Федерации по инвестициям в производство
- •Льготы банкам в Тюменской области для стимулирования банковской инвестиционной деятельности
- •2.6. Государственная поддержка приоритетных инвестиционных проектов в регионах
- •Бюджет развития Новосибирской области на 2000 г.
- •2.7. Опыт разработки инвестиционных программ и привлечения инвестиций в московском регионе
- •2.8. Формирование региональных структур содействия инвестициям
- •Контрольные вопросы
- •Глава 3. Иностранные инвестиции в россии
- •3.1. Система международного инвестирования 90-х гг.
- •Экспорт-импорт прямых иностранных инвестиций ведущими странами мира в 2000 г., млрд. Долл.
- •Ежегодный приток прямых иностранных инвестиций по основным группам стран (млрд. Долл.)
- •Прямые иностранные инвестиции (пии) в страны с переходной экономикой
- •3.2. Прямые иностранные инвестиции в странах центральной и восточной европы
- •Приток прямых иностранных инвестиций в страны Центральной и Восточной Европы
- •3.3. Импорт капитала в россию
- •Динамика и структура иностранных инвестиций в российскую экономику
- •3.4. Отраслевое и региональное размещение иностранных инвестиций
- •20 Российских регионов — ведущих получателей иностранных инвестиций в 1995—2000 гг.*
- •3.5. Формирование правовой базы иностранного инвестирования в россии
- •3.6. Комментарии к закону «об иностранных инвестициях в российской федерации»
- •О сфере применения закона
- •Термины, используемые в Законе
- •О правовом регулировании иностранных инвестиций
- •О правовом режиме деятельности иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями
- •О льготах для иностранных инвесторов
- •О гарантиях, предоставляемых иностранным инвесторам со стороны государства
- •О создании и ликвидации коммерческой организации с иностранными инвестициями и филиалов иностранных юридических лиц
- •О филиалах иностранных юридических лиц
- •О государственной политике в области иностранных инвестиций и федеральном органе исполнительной власти по координации привлечения прямых иностранных инвестиций
- •Наиболее значительные прямые инвестиции крупных транснациональных корпораций в российские предприятия
- •3.7. Страны-лидеры иностранного инвестирования в экономику россии
- •3.8. Необходимость улучшения инвестиционного климата и перспективы притока иностранного капитала в российскую экономику
- •3.9. Проблема «бегства» капиталов из россии и его репатриации
- •3.10. Как действует закон «о соглашениях о разделе продукции»
- •3.11. Вопросы срп, требующие решения
- •3.12. Закон о срп и субъекты федерации
- •Контрольные вопросы
- •Глава 4. Инвестиционное проектирование
- •4.1. Понятие инвестиционного проектирования и необходимость его развития в россии
- •4.2. Эффективность инвестиций в рыночной экономике
- •4.3. Проектное финансирование
- •Возможные формы финансирования проекта отдельными участниками проекта (схема проектного финансирования)
- •4.4. Критерии и процедуры отбора инвестиционных программ и проектов
- •4.5. Использование механизма конкурсного отбора исполнителей для реализации федеральных и региональных целевых программ и проектов и их долевого финансирования
- •I. Целевое размещение инвестиционных ресурсов по следующей иерархии претендентов:
- •II. Ориентировочные объемы инвестиционных потоков и предельные сроки инвестиций по направлениям:
- •III. Критерии оценки заемщика.
- •4.6. Риски инвестиций, методы их анализа и снижения
- •4.7. Программные пакеты, используемые при инвестиционном проектировании
- •Контрольные вопросы
- •Глава 5. Привлечение инвестиций через финансовый рынок
- •5.1. Кредитный рынок как источник финансирования инвестиций
- •5.2. Роль рынка ценных бумаг в решении задач привлечения инвестиций в реальный сектор экономики
- •Контрольные вопросы
- •I. Общие положения
- •II. Осуществление инвестиционной
- •III. Государственное регулирование
- •IV. Гарантии прав субъектов инвестиционной
- •Федеральный закон «о соглашениях о разделе продукции» от 31 декабря 1995 года
- •Глава I. Общие положения
- •Глава II. Заключение и исполнение соглашений
- •Глава 1. Общие положения
- •Глава II. Правовые и экономические основы
- •Глава III. Государственное регулирование
- •Глава IV. Государственные гарантии прав субъектов
- •Глава V. Основы регулирования инвестиционной
- •Глава VI. Заключительные положения
- •Федеральный закон «о бюджете развития российской федерации» от 26 октября 1998 года
- •Приложение 2. Нормативная база инвестиционной деятельности ряда российских регионов
- •Глава 1. Общие положения
- •Глава II. Правовые и экономические основы
- •Глава III. Государственное регулирование
- •Глава IV. Государственные гарантии прав
- •Глава V. Заключительные положения
- •Приложение 3.
- •3.1. Бизнес-план
- •1. Резюме
- •2. Исходные данные и характеристика предприятия
- •Основные виды выпускаемой продукции
- •Объем производства пива n-ским пивоваренным заводом
- •Сырье и поставки
- •Основные виды сырья для производства пива
- •Производственные мощности
- •Основные производственные цеха
- •1. Элеваторный цех
- •2. Солодовенный цех
- •3. Варочный цех
- •4. Бродильный цех
- •5. Цех дображивания
- •6. Цех розлива пива
- •Вспомогательные цеха
- •Персонал
- •Финансовое состояние оао
- •Баланс n-пз за период с 01.10.96 г. По 01.04.97 г. В абсолютных и относительных показателях и анализ их приращений
- •3. Прогноз конъюнктуры рынка
- •4. Стратегия маркетинга
- •5. Организационно-финансовый механизм
- •6. Определение затрат
- •Общая смета затрат
- •7. Определение доходов
- •Ставки налогов (по годам реализации проекта), %.
- •8. Формирование потока чистых средств
- •9. Оценка экономической и коммерческой эффективности инвестиций
- •Расчет срока окупаемости инвестиций (динамический)
- •Расчет срока окупаемости инвестиций (статический)
- •Расчет точки безубыточности (тыс. Дал)
- •10. Страхование коммерческого риска и
- •11. План реализации проекта
- •3.2. Бизнес-план
- •«Организация деревообрабатывающего цеха»
- •Ооо «стройдревсервис»,
- •Тюменский район, п. Боровский
- •Тюмень Ноябрь 2000 г.
- •1. Резюме
- •2. Анализ положения дел в отрасли
- •3. Производственный план
- •4. Маркетинговый план
- •Себестоимость продукции по периодам времени
- •Объемы экспортных операций с лесо- и пиломатериалами в первой половине 1999 г.
- •5. Организационный план
- •6. Финансовый план
- •Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации (руб.)
- •Инвестиции (в период эксплуатации и строительства)
- •Источники средств (на начало реализации проекта)
- •Производство и реализация продукции
- •Численность работающих, расходы на оплату труда и отчисления на социальные нужды
- •Амортизационные отчисления
- •План денежных поступлений и выплат
- •Бюджетный эффект от реализации проекта
- •Библиография
- •Глава 1. 5
- •Глава 2. 42
- •Глава 3. 87
- •Глава 4. 143
- •Глава 5. 176
- •121552 Г. Москва, 5-й Донской проезд, д. 21 б, корп. 2
- •115114, Москва, Шлюзовая наб., 10
Общая смета затрат
Наимено-вание продукта |
VII-XII |
I-VI |
VII-XII |
I-VI |
VII-XII |
I-VI |
VII-XII |
I-VI |
VII-XII |
I-VI |
||||||||
|
1997 |
1998 |
1998 |
1999 |
1999 |
2000 |
2000 |
2001 |
2001 |
2002 |
||||||||
Материальные затраты |
||||||||||||||||||
Материальные затраты — пиво массовых сортов |
||||||||||||||||||
Сырье |
3024 |
3024 |
5030 |
5030 |
7449 |
7449 |
7449 |
7449 |
7449 |
7449 |
||||||||
Вспомога-тельные материалы |
1092 |
1092 |
1816 |
1816 |
2690 |
2690 |
2690 |
2690 |
2690 |
2690 |
||||||||
Вода |
2086 |
2086 |
3470 |
3470 |
5139 |
5139 |
5139
|
5139 |
5139 |
5139 |
||||||||
Газ |
630 |
630 |
1048 |
1048 |
1552 |
1552 |
1552 |
1552 |
1552 |
1552 |
||||||||
Электро-энергия |
924 |
924 |
1537 |
1537 |
2276 |
2276 |
2276 |
2276 |
2276 |
2276 |
||||||||
Всего, пиво массовых сортов |
7756 |
7756 |
12901 |
12901 |
19106 |
19106 |
19106 |
19106 |
19106 |
19106 |
||||||||
Материальные затраты — пиво дорогих сортов |
||||||||||||||||||
Сырье |
2592 |
2592 |
4312 |
4312 |
6385 |
6385 |
6385 |
6385 |
6385 |
6385 |
||||||||
Вспомогательные материалы |
936 |
936 |
1557 |
1557 |
2306 |
2306 |
2306 |
2306 |
2306 |
2306 |
||||||||
Вода |
1788 |
1788 |
2974 |
2974 |
4405 |
4405 |
4405 |
4405 |
4405 |
4405 |
||||||||
Газ |
540 |
540 |
898,2 |
898,2 |
1330 |
1330 |
1330 |
1330 |
1330 |
1330 |
||||||||
Электроэ-нергия |
792 |
792 |
1317 |
1317 |
1951 |
1951 |
1951 |
1951 |
1951 |
1951 |
||||||||
Всего, пиво дорогих сортов |
6648 |
6648 |
11058 |
11058 |
16377 |
16377 |
16377 |
16377 |
16377 |
16377 |
||||||||
Всего материальных затрат |
||||||||||||||||||
Сырье |
5616 |
5616 |
9342 |
9342 |
13834 |
13834 |
13834 |
13834 |
13834 |
13834 |
||||||||
Вспомога-тельные материалы |
2028 |
2028 |
3373 |
3373 |
4996 |
4996 |
4996 |
4996 |
4996 |
4996 |
||||||||
Вода |
3874 |
3874 |
6444 |
6444 |
9543 |
9543
|
9543
|
9543
|
9543
|
9543 |
||||||||
Газ |
1170 |
1170 |
1946 |
1946 |
2882 |
2882 |
2882 |
2882 |
2882 |
2882 |
||||||||
Электроэ-нергия |
1716 |
1716 |
2854 |
2854 |
4227 |
4227 |
4227 |
4227 |
4227 |
4227 |
||||||||
Всего матери-альных затрат |
14404 |
14404 |
23960 |
23960 |
35483 |
35483 |
35483 |
35483 |
35483 |
35483 |
||||||||
Фонд оплаты труда |
||||||||||||||||||
Зарплата производ-ственных рабочих |
1284 |
1284 |
1284 |
1284 |
1284 |
1284 |
1284 |
1284 |
1284 |
1284 |
||||||||
Зарплата управлен-ческого персонала |
318 |
318 |
318 |
318 |
318 |
318 |
318 |
318 |
318 |
318 |
||||||||
Всего, фонд оплаты труда |
1602 |
1602 |
1602 |
1602 |
1602 |
1602 |
1602 |
1602 |
1602 |
1602 |
||||||||
Отчисления в социальные фонды |
||||||||||||||||||
Выплаты в пенсион-ный фонд |
449 |
449 |
449 |
449 |
449 |
449 |
449 |
449 |
449 |
449 |
||||||||
Выплаты в фонд соц. страхова-ния |
87 |
87 |
87 |
87 |
87 |
87 |
87 |
87 |
87 |
87 |
||||||||
Выплаты в фонд занятости |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
24 |
||||||||
Всего отчисле-ния в социаль-ные фонды |
617 |
617 |
617 |
617 |
617 |
617 |
617 |
617 |
617 |
617 |
||||||||
Аморти-зация |
0 |
211 |
351 |
1069 |
1069 |
1069 |
1069 |
944 |
944 |
944 |
||||||||
Общепро-изводст-венные затраты |
720 |
720 |
720 |
720 |
720 |
720 |
720 |
720 |
720 |
720 |
||||||||
Сбытовые расходы |
120 |
120 |
120 |
120 |
120 |
120 |
120 |
120 |
120 |
120 |
||||||||
Итого себесто-мость продук-ции |
17463 |
17673 |
27369 |
28087 |
39611 |
39611 |
39611 |
39486 |
39486 |
39486 |
||||||||
С целью систематизации структуры затрат по проекту из общего объема общепроизводственных затрат (таблица 24) была выделена зарплата производственных рабочих, которая в таблице 20 приведена в разделе «Фонд оплаты труда».
Таблица 21
Прямые издержки. Продукт: пиво массовых сортов
(на 1000 Дал)
Наименование |
Сумма, $ US |
Сырье |
1728,00 |
Вспомогательные материалы |
624,00 |
Газ |
360,00 |
Электроэнергия |
528,00 |
Вода |
1192,00 |
Всего |
4432,00 $ US |
Таблица 22
Прямые издержки. Продукт: пиво дорогих сортов
(на 1000 Дал)
Наименование |
Сумма, $ US |
Вода |
2384,00 |
Сырье |
3456,00 |
Газ |
720,00 |
Электроэнергия |
1056,00 |
Вспомогательные материалы |
1248,00 |
Всего |
8864,00 $ US |
Таблица 23
Общие издержки. Управление
Наименование |
$US |
Выплаты |
В течение... |
Зарплата управленческого персонала |
53000 |
ежемесячно |
Всего проекта |
Сбытовые издержки |
20000 |
ежемесячно |
Всего проекта |
Таблица 24
Общие издержки. Производство
Наименование |
$US |
Выплаты |
В течение... |
Зарплата производственных рабочих |
214000 |
ежемесячно |
Всего проекта |
Земля |
30000 |
ежеквартально |
|
Вода |
70000 |
ежемесячно |
|
Электроэнергия |
25000 |
ежемесячно |
|
Газ |
15000 |
ежемесячно |
|
Распределение расходов по обслуживанию инвестиционного кредита приведены в таблице 25.
Таблица 25
Показатели, млн, USD |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2001 |
Получен кредит |
20,0 |
4,0 |
|
|
|
|
Плата за кредит |
|
3,85 |
4,2 |
4,2 |
4,2 |
4,2 |
Возврат кредита |
|
|
|
|
|
24,0 |
Сводные данные о затратах по годам реализации проекта развития производства на ОАО «N-ский пивоваренный завод» приведены в таблице 26.
Таблица 26
Наименование продукта |
VII-XII |
I-VI |
VII-XII |
I-VI |
VII-XII |
I-VI |
VII-XII |
I-VI |
VII-XII |
I-VI |
|||||||
|
1997 |
1998 |
1998 |
1999 |
1999 |
2000 |
2000 |
2001 |
2001 |
2002 |
|||||||
Капитальные вложения (единовременные затраты) |
|||||||||||||||||
Стоимость технологическо-го оборудования |
17975 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Стоимость строительно-монтажных работ |
2025 |
4000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Итого, капитальные вложения |
2000 0 |
4000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
Прямые издержки |
|||||||||||||||||
Пиво массовых сортов |
7756 |
7756 |
12901 |
12901 |
19106 |
19106 |
19106 |
19106 |
19106 |
19106 |
|||||||
Пиво дорогих сортов |
6648 |
6648 |
11058 |
11058 |
16377 |
16377 |
16377 |
16377 |
16377 |
16377 |
|||||||
Итого, прямые издержки |
14404 |
14404 |
23960 |
23960 |
35483 |
35483 |
35483 |
35483 |
35483 |
35483 |
|||||||
Общие издержки |
|||||||||||||||||
Управление |
438 |
438 |
438 |
438 |
438 |
438 |
438 |
438 |
438 |
438 |
|||||||
Производство |
2004 |
2004 |
2004 |
2004 |
2004 |
2004 |
2004 |
2004 |
2004 |
2004 |
|||||||
Итого, общие издержки |
2442 |
2442 |
2442 |
2442 |
2442 |
2442 |
2442 |
2442 |
2441 |
2442 |
|||||||
Затраты но обслуживанию инвестиционного кредита |
|||||||||||||||||
Плата за кредит |
|
3850 |
|
4200 |
|
4200 |
|
4200 |
|
4200 |
|||||||
Возврат кредита |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24000 |
|||||||
Итого |
0 |
3850 |
0 |
4200 |
0 |
4200 |
0 |
4200 |
0 |
28200 |
|||||||
ИТОГО всего затрат |
36846 |
24696 |
26402 |
30602 |
37925 |
42125 |
37925 |
42125 |
37925 |
66125 |
|||||||