I. Целевое размещение инвестиционных ресурсов по следующей иерархии претендентов:

1.1. Государственные проекты всех уровней (инфраструктура жизнеобеспечения):

— департаменты, комитеты, министерства, управления субъекта Федерации;

— крупные предприятия и организации, полностью или частично находящиеся в государственной собственности.

1.2. Промышленные предприятия и организации:

— крупные промышленные предприятия федерального (регионального) значения;

— средние предприятия и организации;

— малые предприятия.

1.3. Банковские и финансовые структуры:

— крупные банки и финансовые структуры федерального (регионального) значения;

— частные банковские и финансовые структуры.

1.4. Торгово-обслуживаюший и агропромышленный комплексы:

— производство и реализация продуктов питания;

— торговая инфраструктура промышленными и сельскохозяйственными товарами;

— социальная сфера обслуживания населения.

1.5. Научно-образовательные структуры.

II. Ориентировочные объемы инвестиционных потоков и предельные сроки инвестиций по направлениям:

2.1. Долгосрочные (капитальные вложения в новое строительство, выпуск новой продукции на предприятиях и пр.).

2.2. Среднесрочные (финансирование незавершенных объектов, долгостроя, социальных, промышленных и сельскохозяйственных проектов).

2.3. Краткосрочные (включая финансирование внутренних и внешних торговых контрактов, обеспечение реализации программ по внутренним и внешним долговым обязательствам).

Группы I и II критериев, применяющихся при непосредственной работе с инвестиционными проектами, детализируют макронаправления до уровня предпочтительной оценки. Эти критерии должны использоваться экспертами и консультантами на этапе предварительной экспертизы.

III. Критерии оценки заемщика.

3.1. Дееспособность заемщика (производственная история).

3.2. Кредитоспособность заемщика (кредитная история), основные финансовые показатели за определенный (включая отчетный) период.

3.3. Организационно-правовая форма.

3.4. Уставный капитал, основные фонды, собственные средства (активы и пассивы).

3.5. Структура кредиторской и дебиторской задолженностей.

3.6. Материальная база.

3.7. Уровень менеджмента.

3.8. Рекомендации вышестоящей организации.

3.9. Отчетность, штрафные санкции, налоговые претензии.

3.10. Участие в государственных программах (производственных, финансовых, социальных, экологических).

3.11. Деятельность на рынке ценных бумаг.

3.12. Плановая и фактическая рентабельность и реальный доход по каждому виду деятельности (от эксплуатации производственных объектов).

3.13. Величина залогового потенциала.

3.14. Наличие государственных заказов и объем договорных работ с федеральными и региональными структурами; сроки и процент их выполняемости.

Группа критериев III позволяет оценить дееспособность заявителя и его производственно-экономическую историю. Исключительная важность данной группы позволяет не только составить мнение о финансовом состоянии заемщика, но и подготовить предложения о форме финансирования (денежном, вексельном), порядке и видах взаиморасчетов, платежей в бюджет.

IV. Критерии оценки инвестиционных проектов. Критерии группы IV позволяют сделать основные выводы о степени подготовки и глубине проработанности проекта. В результате исследований ИП делается вывод об уровне положительной величины чистой приведенной стоимости и других показателях эффективности в результате его реализации при заданной ставке дисконтирования. Отдельно рассматривается маркетинговое исследование по проекту. Наиболее подходит по простоте и эффективности для рассмотрения маркетинговых исследований (с точки зрения реализации этих стратегий) по высокоэффективным инвестиционным проектам на конкурсах по распределению средств Бюджета развития матрица первичного стратегического анализа (матрица SWOT-анализа).

Предприятиям может быть рекомендовано вместе с материалами, представляемыми на конкурс, представлять стратегический анализ их инвестиционных проектов. При этом должны быть разработаны 4 группы критериев (по количеству вариантов стратегий), которым должен удовлетворять ИП, представляемый на конкурс.