- •Курсова робота з дисципліни „Фінансовий аналіз” за темою: „Аналіз фінансових ресурсів підприємства”
- •1 Теоретична частина. Теоретичні аспекти формування фінансових ресурсів підприємства
- •1.1 Сутність та загальна характеристика фінансових ресурсів
- •1.2 Складові елементи фінансових ресурсів
- •1.3 Показники формування та використання фінансових ресурсів підприємства
- •2 Аналітична частина. Аналіз фінансового положення ват „ДніпроАзот”
- •2.1 Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •2.2 Аналіз фінансової стійкості та ліквідності ват „ДніпроАзот”
- •2.3 Аналіз грошових потоків ват „ДніпроАзот”
- •2.4 Оцінка ділової активності ват „ДніпроАзот”
- •3 Дослідницька частина. Оптимізація структури фінансових ресурсів підприємства
- •Висновки
- •Перелік посилань
2.3 Аналіз грошових потоків ват „ДніпроАзот”
Однією з основних умов стабільного фінансового стану підприємства є надходження грошових коштів, що забезпечує покриття його поточних зобов'язань. Аналіз грошових потоків, пов'язаний із з'ясуванням причин, які вплинули на збільшення (зменшення) припливу грошових коштів та збільшення (зменшення) їх відпливу. Це можна робити як за довгостроковий період (декілька років), так і за короткостроковий період (квартал, рік). Такий аналіз має безперечний інтерес, якщо він буде здійснений за період, що відображає певний етап в діяльності підприємства.
Таблиця 2.15 – Розрахунок суми джерел і використання коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ” у 2005 році
Найменування статей |
На початок року |
На кінець року |
Джерела |
Використання |
Активи |
|
|||
Нематеріальні активи |
1567,2 |
1316,0 |
251,2 |
|
Незавершене будівництво |
80124,4 |
82475,7 |
|
2351,3 |
Основні кошти |
566873,1 |
561392,3 |
5480,8 |
|
Довгострокові фінансові інвестиції |
34,5 |
34,5 |
|
|
Довгострокова дебіторська заборгованість |
- |
1043,0 |
|
1043,0 |
Запаси: |
|
|
|
|
виробничі запаси |
25718,6 |
30247,8 |
|
4529,2 |
незавершене будівництво |
17129,8 |
10360,2 |
6769,6 |
|
готова продукція |
18206,1 |
22984,2 |
|
4778,1 |
товари |
4171,2 |
3562,0 |
609,2 |
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
145371,4 |
228761,2 |
|
83389,8
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками |
552216,5 |
697074,5 |
|
144858 |
Інші види дебіторської заборгованості |
48,6 |
1592,2 |
|
1543,6 |
Грошові кошти та їх еквіваленти |
5389,4 |
10074,9 |
|
4685,5 |
Інші оборотні активи |
32254,6 |
3714,0 |
28540,6 |
|
Витрати майбутніх періодів |
34,8 |
30,7 |
4,1 |
|
Сукупні активи |
1449140,2 |
1654663,2 |
41655,5 |
247178,5 |
Пасиви |
|
|||
Статутний капітал |
1583,8 |
351583,8 |
350000 |
|
Інший додатковий капітал |
838055,3 |
487548,3 |
|
350507 |
Резервний капітал |
395,9 |
395,9 |
|
|
Нерозподілений прибуток |
264806,6 |
416832,6 |
152026 |
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
1048,2 |
1825,8 |
777,6 |
|
Довгострокові кредити банків |
143837,9 |
8312,0 |
|
135525,9 |
Відстрочені податкові зобов’язання |
88846,4 |
112664,7 |
23818,3 |
|
Короткострокові кредити банків |
- |
134499,1 |
134499,1 |
|
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
51,5 |
0,2 |
|
51,3 |
Векселі видані |
180,8 |
- |
|
180,8 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
15995,9 |
50020,6 |
34024,7 |
|
Поточні зобов’язання за розрахунками |
10466,5 |
12967,3 |
2500,8 |
|
Інші поточні зобов’язання |
83863,8 |
78003,1 |
|
5860,7 |
Доходи майбутніх періодів |
7,6 |
9,8 |
2,2 |
|
Сукупні пасиви |
1449140,2 |
1654663,2 |
697648,7 |
492125,7 |
Згідно таблиці 2.15 сума джерел коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ” у 2005 році за активами складала 41655,5 тис. грн., за пасивами – 697648,7 тис. грн. Сума використання коштів за активами складала 247178,5 тис. грн., за пасивами – 492125,7 тис. грн.
На основі таблиці 2.15 складаємо таблицю 2.16, в якій розраховуємо загальний відтік коштів, надходження коштів, чистий рух коштів та кінцеве сальдо.
Таблиця 2.16 – Звіт звірення потоків коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ”
Стаття |
Сума |
А) Початкове сальдо коштів |
5389,4 |
Відтік коштів: |
|
Незавершене будівництво |
2351,3 |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
1043,0 |
Виробничі запаси |
4529,2 |
Готова продукція |
4778,1 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
83389,8 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками |
144858 |
Інші види дебіторської заборгованості |
1543,6 |
Грошові кошти та їх еквіваленти |
4685,5 |
Інший додатковий капітал |
350507 |
Довгострокові кредити банків |
135525,9 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
51,3 |
Векселі видані |
180,8 |
Інші поточні зобов’язання |
5860,7 |
Б) Разом відтік коштів |
739304,2 |
Надходження коштів: |
|
Нематеріальні активи |
251,2 |
Основні кошти |
5480,8 |
Незавершене будівництво |
6769,6 |
Товари |
609,2 |
Інші оборотні активи |
28540,6 |
Витрати майбутніх періодів |
4,1 |
Статутний капітал |
350000 |
Нерозподілений прибуток |
152026 |
Забезпечення наступних витрат і платежів |
777,6 |
Відстрочені податкові зобов’язання |
23818,3 |
Короткострокові кредити банків |
134499,1 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
34024,7 |
Поточні зобов’язання за розрахунками |
2500,8 |
Доходи майбутніх періодів |
2,2 |
В) Разом надходження коштів |
739304,2 |
Г) Чистий рух грошових коштів (В-Б) |
0 |
Д) Кінцеве сальдо коштів (А+Г) |
5389,4 |
Отже, згідно таблиці 2.16 кінцеве сальдо коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ” дорівнює 5389,4 тис. грн.
На основі таблиці 2.15 проводимо розподіл джерел і використання коштів на короткострокові та довгострокові та визначаємо окремо за цими категоріями суми надходжень та відтоку коштів підприємства.
Таблиця 2.17 – Розподіл джерел і використання коштів ВАТ „ДніпроАЗОТ”
|
Джерела |
Сума |
Використання |
Сума |
Довгострокові |
Нематеріальні активи |
251,2 |
Незавершене будівництво |
2351,3 |
Основні кошти |
5480,8 |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
1043,0 |
|
Незавершене будівництво |
6769,6 |
Грошові кошти та їх еквіваленти |
4685,5 |
|
Витрати майбутніх періодів |
4,1 |
Інший додатковий капітал |
350507 |
|
Статутний капітал |
350000 |
Довгострокові кредити банків |
135525,9 |
|
Нерозподілений прибуток |
152026 |
Векселі видані |
180,8 |
|
Забезпечення наступних витрат і платежів |
777,6 |
|
|
|
Доходи майбутніх періодів |
2,2 |
|
|
|
|
Разом джерела |
515311,5 |
Разом використання |
494293,5 |
Короткострокові |
Товари |
609,2 |
Виробничі запаси |
4529,2 |
Інші оборотні активи |
28540,6 |
Готова продукція |
4778,1 |
|
Відстрочені податкові зобов’язання |
23818,3 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
83389,8 |
|
Короткострокові кредити банків |
134499,1 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками |
144858 |
|
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
34024,7 |
Інші види дебіторської заборгованості |
1543,6 |
|
Поточні зобов’язання за розрахунками |
2500,8 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
51,3 |
|
|
|
Інші поточні зобов’язання |
5860,7 |
|
|
Разом джерела |
223992,7 |
Разом використання |
245010,7 |
Далі розраховуємо мінімально необхідну суму грошей для підприємства на основі методики фінансової потреби.
Операційні витрати = 535131,8+41381,0+120634,6+735170,6=1432318
Таблиця 2.18 – Розрахунок мінімально необхідної суми грошей ВАТ „ДніпроАЗОТ”
№ |
Показник |
Сума |
1. |
Операційні витрати |
1432318 |
2. |
Обсяг реалізованої продукції за мінусом ПДВ та АЗ |
955067,9 |
3. |
Середні залишки грошових коштів та дебіторської заборгованості |
194798,6 |
4. |
Обертання грошових коштів, разів (р2/р3) |
5 |
5. |
Мінімально необхідна сума грошей (р1/р4) |
286463,6 |
Отже, мінімально необхідна сума коштів для ВАТ „ДніпроАЗОТ” складає 286463,6 тис. грн.